캐나다, 최근 인수합병 움직임

- TransAlta와 RIM의 관계사 인수 움직임 사례 -

□ TransAlta 사례

 ㅇ 캐나다 최대의 전력회사 중 하나인 TransAlta는 6억5400만 달러 규모의 인수합병 의사를 밝혔으며 상대기업은 풍력발전을 이용해 전력을 생산하는 캐나다에서 가장 큰 기업으로 Canadian Hydro Developers Inc.라는 기업임. 이 기업은 지난 달, 캐나다에서 두번째로 큰 풍력발전 프로젝트인 Wolf Island를 실시했으며, 바이오매스 프로젝트 역시 진행 중임.

 ㅇ TransAlta는 지난 20일 월요일 Canadian Hydro의 주주들에게 금요일의 Canadian Hydro 주식 종가의 25% 높은 주당 $4.55를 현금으로 사겠다는 제의를 하며 주주들에게서 주식을 사들이려고 했으며, 이렇게 계산했을 때 필요한 총 현금은 6억5400만 달러에 다다름.

 ㅇ 이 금액은 기존 은행대출, 내부적 현금 동원력, 그리고 Royal Bank of Canada에서 지원하는 대출로 자금이 지원될 계획임. 이 제의는 7월 22일 수요일부터 발효되며 8월 29일까지 유효할 것이라고 발표함.

 ㅇ TransAlta는 지난 7개월동안 Canadian Hydro를 인수하려는 노력을 했으나 Canadian Hydro에서 거절하자 이렇게 공격적 인수계획을 갖게 된 것임. 그러나 이러한 발표한 있었던 월요일 종가가 34%오른 $4.90에 마감되면서 주주들을 회유하기에는 역부족이었음.

 ㅇ TransAlta가 Canadian Hydro를 인수하려면 정부의 허가가 있어야 하며 전체 주식의 67%를 차지하고 있는 주주들의 지지가 필요함. Canadian Hydro에서는 주주들에게 이사회 총회 결과가 나오기 전까지는 어떠한 결정도 하지 않을 것을 권고하고 있음.

 ㅇ TransAlta는 이 회사의 자본력으로 더 크고 효율적인 프로젝트 진행이 가능하다고 발표했음. Canadian Hydro는 이와 같은 인수 노력을 반기지 않고 있는 실정임.

□ RIM 사례

 ㅇ 블랙베리 핸드폰 개발로 유명해진 Research in Motion Ltd.(RIM)은 북미지역에서 가장 큰 통신장비 제조업체인 Nortel Network Corp.의 무선통신사업을 매각하려는 경매에 참가를 희망했지만 Nortel측에서 RIM의 경매참가를 불공평하게 막고 있다며 캐나다 정부와 미디어에 호소하고 있음.

 ㅇ RIM은 미화 11억 달러에 달하는 경매에 참가하기를 희망했으나 Nortel은 RIM이 경매에 참가하는 대신 향후 1년간 다른 Nortel 지분 및 재산을 매수하는 어떠한 활동을 하지 않겠다는 조건에 응하라고 요구했다고 RIM이 발표했음. Nortel의 이러한 요구는 RIM이 Nortel의 더 많은 부분을 원하고 있다는 것을 알고 있기 때문이라고 함.

 ㅇ Nortel사는 2년간 총 70억 달러에 달하는 적자를 기록한 이후 올 1월 파산보호 신청을 낸 업체로 이번 경매에는 핀랜드의 Nokia와 독일의 Siemens의 조인트벤처사인 Nokia Siemens가 6억5000만 달러를 제시하며 경매가 시작됐으며, 그 후 사모펀드 회사이자 4억 달러 규모로 Nortel의 가장 큰 채권자인 MatlinPatterson Global Advisors LLC에서 7억 달러를 제시했음.

 ㅇ RIM은 캐나다 정부의 지원을 요청했고 캐나다 기업의 성장 역시 캐나다에서는 반가운 일이지만 정부의 지지가 이미 마감된 경매에 어떠한 영향을 끼칠지 여부는 지켜봐야 함. RIM의 주식은 나스닥에서 올 해 85% 상승했음.

□ 시사점

 ㅇ 자본력 및 사업능력이 더 우수한 기업이 인수를 하게 되면 프로젝트가 커지고 더욱 활발한 사업 진행이 예상되므로 그에 따른 한국 기업의 현지 시장개척 기회 역시 확대될 것으로 예상되며 현지 대기업들의 행보는 이와 직접적인 관계가 있으므로 추후 합병, 인수 활동을 예의 주시할 필요있음.

자료원 : 현지 언론, 회사 홈페이지, kotra 밴쿠버KBC 보유자료 종합