캐나다, 포타쉬 개발가치 상승 중(하)

 

 

 

□ 주요 포타쉬 생산기업

 

 1. Potash Corporation(www.potashcorp.com)

 

 ○ Potash Corp.은 서스캐처원주에 있는 세계 최대 비료 생산업체로 세계 포타쉬 생산 1위, 질소, 인산염 생산 3위 업체임. 2010년 기준 이 회사의 연간 총 생산량은 약 1700만t으로 알려졌음.

 

 ○ 전 세계 포타쉬 공급의 1/3을 차지하며, 최근 곡물 가격 상승으로 인한 포타쉬의 동반 가격 상승 수혜를 보고 있는 기업임.

 

 ○ 이 회사의 연 매출은 서스캐처원주의 재정에도 큰 영향을 끼치며 2010년 기준, 약 8000명이 창고, 도매, 무역과 운송 부문에 직·간접적으로 고용돼 있는 등 일자리 창출에도 크게 기여하고 있음.

 

 ○ 2011년 현재 포타쉬 생산량 증가를 위해 4개 광산 확장 프로젝트를 진행 중이며, 2013년까지 총 65억 달러 규모의 투자가 진행될 것으로 전망됨.

  - Cory 광산 확장공사

  - Allan 광산 확장 공사

  - Rocanville 광산 및 제조시설 확장 공사

  - 뉴브런즈윅 소재 광산 확장 공사

 

 2. Agrium Inc.(www.agrium.com)

 

 ○ Agrium사는 북미 및 남미지역에 농산품과 서비스를 공급하며 질소, 인산염, 포타쉬 등을 주로 생산하는 연 매출 100억 달러 규모의 기업임.

  - 이 회사가 판매 중인 제품 대표 브랜드로는 Western Farm Service, Crop Production Services, Agroservicios Pampeanos S.A가 있음.

 

 ○ Agrium사는 서스캐처원주에 포타쉬 Vanscoy Mine과 생산시설을 보유하고 있으며 그 외 질소 및 인산염 생산시설을 여러 개 소유하고 있음.

  - ’10년 기준 Agrium사의 연간 캐나다 내 포타쉬 생산량은 약 200만t으로 전체 생산량의 약 5.8%를 차지함.

 

자료원: Agrium Inc.

 

 ○ 2011년 7월 Agrium사는 캐나다 동·서부지역 및 미국에서의 시장 진출을 가속화하기 위해 밴쿠버에 있는 원예제품 및 비료 전문 생산업체인 Evergro Canada사를 인수하기도 함.

 

 3. The Mosaic Company(www.mosaicco.com)

 

 ○ 미네소타에 본사가 있는 Mosaic사는 인산염과 포타쉬으로 제조한 비료 및 사료 전문 생산업체임.

  - 제품의 45%는 북미지역에서 팔리고, 브라질, 중국, 일본 등 전 세계 30여 개국에 납품됨.

  - 주요 판매처는 도·소매 딜러이며 개인에도 직접 판매하기도 함.

 

 ○ 이 회사는 캐나다 서스캐처원주, 뉴멕시코와 미시간주에서 칼륨을 생산하며 총 생산량은 세계에서 두 번째로 많은 1000만t에 달함.

  - 이 회사는 북미지역 포타쉬 생산의 38% 및 전 세계 생산의 12%를 차지함.

  - 이 회사는 전 세계에서 가장 큰 포타쉬 광산인 서스캐처원주의 Esterhazy를 포함 총 5개의 칼륨 광산을 운영함.

 

 4. Encanto Potash Corp.(www.encantopotash.com)

 

 ○ 이 회사는 원주민 부족터 5곳(Chacachas, Day Star, Muskowekwan, Muscowpetung, Ochapowace)을 개발, 칼륨을 탐사 중임. 상기 지역에서 생산된 칼륨 판매로 인한 이익의 3%는 지역 원주민에게 로열티로 제공될 예정이라고 함.

 

 ○ 최근 서스캐처원주 Muskowekwan 지역에 North Rim Exploration Ltd를 통해 탐사활동 및 광물 조사를 마침.

 

 5. Western Potash(www.westernpotash.com)

 

 ○ 매니토바주 Russell 프로젝트를 시작으로 서스캐처원주 Milestone Project까지 운영 확대. 총 86만 에이커에 해당하는 지역 소유

  - Rocanville 포타쉬 광산 주변 545㎢에 대한 채굴 권리 보유

  - Milestone Project 현황

 

 

□ 캐나다 내 주요 포타쉬 프로젝트

 

회사명	광산명/프로젝트명	광물
서스캐처원 주
Agrium Inc.	Vanscoy Mine	Potash, salt
Potash Corp. of Saskatchwan Inc.	Cory Division	Potash
Potash Corp. of Saskatchwan Inc.	Patience	Potash
Potash Corp. of Saskatchwan Inc.	Allan Division	Potash
Potash Corp. of Saskatchwan Inc.	Rocanville	Potash
Potash Corp. of Saskatchwan Inc.	Lanigan Division	Potash
The Mosaic Company	K1 and K2 Mines	Potash, salt
The Mosaic Company	Colonsay Mine	Potash, salt
The Mosaic Company	Kalium Operations	Potash, salt
K+S Potash Canada	Legacy Project	Potash
Western Potash Corp.	Milestone Project	Potash
뉴브런즈윅 주
Potash Corp. of Saskatchewan Inc.	Sussex Mine	Potash, salt
매니토바 주
Western Potash Corp.	The Russell project	Potash

    자료원: 캐나다 자원부, Potash Corp., The Mosaic Company, Agrium Inc. 웹 사이트

 

 ○ 상기 기업의 주요 하청 건설업체에는 Alto Construction Ltd., Thyssen Mining(TMCC), Comstock Canada가 있음.

 

□ 외국인 투자 동향

 

 ○ 2010년 해외 투자가의 캐나다 직접투자액은 5616억 달러에 달함. 그중 광업 부문으로의 투자는 16.4%로, 34.8%인 제조업 부문의 뒤를 이어 두 번째로 많은 투자가 있었음.

 

 ○ 2011년 포타쉬 관련 투자는 약 5억 달러에 이를 것으로 전망되며 서스캐처원 광업협회에 따르면 2020년까지 이 산업 관련 투자는 총 430억에 달할 것이라고 함.

 

 ○ 2010년 중 포타쉬에 대한 외국인 투자 관련 크게 두 가지 사안이 있었음. 호주의 철광석 업체인 BHP Billiton사와 중국의 최대 석유화학업체 Sinochem사의 Potash Corporation of Saskatchewan Inc. 인수 제안 건임.

 

 ○ BHP Billiton사의 인수 제안

  - 2010년 8월 BHP Billiton사는 386억 달러(주당 130달러)에 Potash Corp.를 인수하려고 했으나, 인수금액이 너무 낮다는 이유로 거절함. 이에 BHP Billiton사는 주주들로부터 주식을 직접 사들이는 적대적 M &A를 선언했음.

  - 이에 대해 서스캐처원주와 매니토바주 정부가 인수에 반기를 들었으며 캐나다 콘퍼런스보드는 BHP사가 인수할 경우 서스캐처원주의 세수가 향후 10년 동안 20% 가까이 줄어들 것으로 우려를 표하기도 함.

  - 또한 여당인 보수당과 야당인 자유당마저도 인수에 반대하며 인수거부를 주도적으로 이끌었음.

  - 2010년 10월 정부는 인수금액이 낮고 캐나다 국익에 맞지 않는다는 이유로 Potash Corp.의 인수건을 결국 거절함.

  - 한편 2011년 6월, 서스캐처원주 내 BHP Billiton사 개발 중인 Jansen 프로젝트 주변 3만4000헥타르에 해당하는 지역에 대한 탐사허가권을 러시아 Acron사로부터 600만 달러에 매입함.

 

○ Sinochem사의 인수 제안

  - 중국은 2000년대 후반부터 거대 자금력을 바탕으로 캐나다 자원사업에 대한 투자를 늘리고 있음. 2010년 8월 중국의 최대 비료업체이자 세계 4위 정유업체인 Sinochem사은 Potash Corp 인수에 큰 관심을 보임.

  - 인수를 위해 Sinochem사는 싱가포르 국부펀드인 Temasek Holdings와 컨소시엄 구성을 제안하는 등 적극적인 자세를 취했으며 중국정부 또한 Potash Corp.의 적대적 인수를 제안한 BHP Billiton사에 맞서기 위해 Sinochem을 적극 지원함.

  - 하지만 캐나다는 중국 업체가 Potash Corp를 인수할 경우 주 정부의 수입이 8억 달러 정도 감소할 수 있으며, Sinochem이 인수 시 비료시장의 주도권을 중국에 빼앗길 것을 우려해 호의적인 반응을 보이지 않음.

 

○ K+S Aktiengesllschaft사 캐나다의 Potash One Inc. 인수

  - 독일의 광산업체인 K+S Aktiengesllschaft는 지난 2010년 Potash One Inc.를 현금 4억3000만 달러에 인수 성공(주당 4.50달러)

  - K+S Aktiengesllschaft사는 이로써 Potash One Inc.가 소유하던 연간 3000만t 생산량에 달하는 광산의 미개발된 칼륨 생산에 대한 전권을 소유하게 됨.

  - 이 인수로 인해 서스캐처원주에는 약 25억 달러에 달하는 투자액이 유치될 예정이라고 함.

 

□ 시사점

 

 ○ 캐나다는 포타쉬 세계 최대 공급지역 중 하나로 그 수요가 지속적으로 증가하고 있음. 또한 캐나다 광산업 시장에서 주도권을 잡기 위한 중국의 투자가 활발한 가운데 캐나다 광산업 시장의 규모는 2014년까지 연평균 12.3% 성장할 것으로 전망됨. 한국도 식량과 관련된 미래자원확보라는 관점에서 한국투자공사와 한국광물자원공사를 적극적으로 활용해 정부, 건설사, 포타쉬 개발업체의 삼자 간 컨소시엄 형태로 진출을 고려할 필요가 있음.

 

 ○ 캐나다 시장 진출을 계획 중인 기업들은 전시회 참가, 관련 기관 웹 사이트를 통한 뉴스 구독 등을 통한 접근방법이 적합함. 또한 광물 탐사와 관련해 내년 2월 BC주에서 열리는 Mineral Exploration Roundup Conference에 참여한다면 현재 진행 중인 프로젝트에 대한 많은 정보를 얻을 수 있음.

  - 32개국, 7000여 명 참여

  - 개최기간: 2012. 1. 23. ~ 1. 26.(밴쿠버)

  - 참가문의: roundup@amebc.ca또는 1-604-630-3930

 

 ○ 포타쉬 광산에 쓰이는 장비의 경우 한국산 제품의 인지도가 낮은 편이나 캐나다 시장의 성공적인 진출을 위해서는 자사의 기술 및 공급능력을 토대로 가장 적합한 전문유통업체를 정확하게 선정하는 것이 필요할 것임. 현지 바이어의 한국산 제품에 대한 인식은 독일산 및 미국산에 비해 품질이 떨어진다는 인식이 있는 것이 사실임.

 

 ○ 높은 해외인지도 재고를 위해서 다양한 박람회 참여가 적합함. 장비 관련 캐나다 광산업 장비 엑스포(Canadian Mining and Industrial Expo) 참여는 업계 관계자들에게 직접 자사 제품을 소개할 수 있는 매우 좋은 시장 조사 및 마케팅 방법이 될 것으로 여겨짐.

  - 멕시코, 오스트레일리아, 페루, 인도, 영국, 중국, 미국, 인도네시아, 브라질 등 200여 개 관련 업체가 참가

  - 개최기간: 2012. 5. 2. ~ 5. 3.

  - 전시품목: 광산업 장비 및 서비스

 

 

자료원: Potash Corp, Agrium, Mosaic, Encanto, Western Potash, 캐나다 자원부, KOTRA 밴쿠버 KBC 보유자료