폴란드, 올 경제 내수소비·공공부문 투자로 견조한 성장세

- 2% 전후 성장 전망, 환율 유로 대비 4.0~4.2에서 안정화 기대 –

- 공공부채 증가 부담스러우나 경제성장에 큰 영향 미치지 않을 것 -

 

 

 

1. 경제성장 현황 및 전망

 

 ㅇ 폴란드 경제는 2010년 1.8~2.0% 수준의 경제성장을 이루며, 견조한 성장세를 이어갈 전망

  - 2010년 이후의 경제는 지속적으로 상승하는 내수소비, EU Fund 집행 등의 공공부문 투자 확대를 주축으로 성장할 전망

  - 이에 외국인 투자가 2010년을 기점으로 다시 상승세로 돌아설 것이라는 기대와 EURO 2012 개최가 긍정적인 폴란드 경제성장 전망을 뒷받침함.

 

주요 기관별 폴란드 경제성장 전망

기관	2009	2010	2011
폴란드 중앙은행	1.3	1.8	3.2
European Commission	1.2	1.8	3.2
EIU	1.4	2.0	2.6
Moody’s	1.4	1.8	-
모건스탠리	-	3.0	2.5

자료원 : 각 경제기관

 

EIU 폴란드 경제전망

주요 경제지표	2008	2009	2010	2011
실질경제성장률(%)	5.0	1.4	2.0	2.6
산업생산(%)	2.7	-3.9	4.8	6.0
고정자산투자(%)	8.2	-1.0	4.0	6.2
실업률(평균)	9.8	10.9	12.0	11.1
실업률(EU통계청기준)	7.1	8.4	9.5	8.6
물가지수	4.2	3.4	2.8	2.4
물가지수(EU HCPI)	4.2	3.8	3.0	2.4
단기대출이자율	9.1	8.4	8.1	7.8
재정수지(% of GDP)	-1.9	-2.0	-3.6	-3.1
수출(US$ 억)	178.7	128.7	145.1	157.0
수입(US$ 억)	204.7	133.5	156.2	175.2
경상수지(US$ 억)	-26.8	-6.6	-14.5	-18.8
경상수지(% of GDP)	-5.1	-1.5	-2.9	-3.5
대외채무(US$ 억)	213.6	217.8	227.5	233.3
환율(US$, 연평균)	2.41	3.12	2.86	2.8
환율(EUR, 연평균)	3.54	4.35	4.07	3.91

자료원 : EIU(2010년 1월)

 

 ㅇ 최근 급격히 증가하는 정부부채가 경제성장의 걸림돌이 될 것이라는 우려임. 반면  Moody’s는 2009년 12월 발표를 통해 “폴란드 공공부채 수준을 GDP 대비 57~58% 수준으로 예상하나, 60%가 넘어가는 경우도 고려한다. 60% 넘어가면 경제에 상당한 부담으로 작용하겠지만 기존 신용등급에는 변화가 없을 것”이라고 발표해 공공부채 증가로 인한 불확실성 증가를 완화시키고 있음.

  - 폴란드 헌법은 정부의 공공부채가 GDP 대비 60%를 넘지 못하도록 정하고 있으며, 50%를 넘어갈 경우 단계적으로 공공부채 발행에 제약을 둠.

  - 폴란드의 현 신용등급(Moody’s 기준)은 A2임(국채발행기준).

 

폴란드 정부의 GDP 대비 공공부채 비율 전망

연도	2008	2009	2010	2011	2012
공공부채(% of GDP)	47.2	49.8	54.7	54.5	54.8

자료원 : 폴란드 경제부

 

 ㅇ 2010년 1월 통화정책위원회(Monetary Policy Committee)의 위원 교체가 이뤄져 향후 통화정책에 새로운 기조를 보일 것으로 전망

 

 ㅇ EURO화 도입 관련, Donald Tusk 총리는 폴란드 정부가 2015년 EURO화 도입을 목표로 하고 있다고 밝히며, 재무장관 Jacek Rostowski는 2014년 도입 가능성도 언급함.

  - Moody’s는 폴란드의 2015년 이전 EURO화 도입에 부정적 의견 제시
자료원 : 주요 일간지

 

2. 분야별 동향 및 전망

 

□ 무역 동향

 

 ㅇ 유로화 기준 폴란드는 2009년 10월까지 전년 동기 대비 21.4% 감소한 789억 유로 기록, 수입은 29% 하락한 865억 유로 기록

 

폴란드 무역 현황

            (단위 : 백만, %)

구분	2009년 1월~10월
	금액	증가율	금액	증가율
			총계	307,102,072	2.0	233,602,910	-23.9
1	7420	자동차부품	88,454,718	30.4	40,094,296	-54.7
2	7121	운반하역기계	8,751,032	34.8	24,561,281	180.7
3	7515	전동축 및 기어	28,253,190	0.6	13,025,708	-53.9
4	0221	가축육류	25,254,598	-33.1	10,349,848	-59.0
5	6152	철구조물	0	-	7,718,687	-
6	2429	기타 타일 및 도자기제품	9,731,252	-65.1	7,357,679	-24.4
7	7231	금속절삭가공기계	2,213,294	49.8	7,215,591	226.0
8	6172	주철	15,213,731	90.1	7,087,025	-53.4
9	7461	선박	157,553	-	6,972,354	4,325.4
10	7111	원동기	5,299,186	37.2	6,636,506	25.2
11	6135	전기강판	2,357,574	-56.9	4,801,289	103.7
12	7251	건설중장비	3,546,196	4.0	4,548,694	28.3
13	7519	기타 기계요소	3,396,897	244.7	4,432,746	30.5
14	7464	선박용 부품	756,125	7.3	4,342,308	474.3
15	5900	기타 생활용품	2,589,490	14.8	4,267,565	64.8
16	7122	운반하역기계부품	4,277,779	-11.2	3,860,587	-9.7
17	4412	직물제의류	5,466,516	-0.9	3,685,153	-32.6
18	8423	배전 및 제어기	3,383,788	356.1	3,233,976	-4.4
19	7290	기타 산업기계	3,498,364	166.7	3,030,282	-13.4
20	8261	전구	4,009,498	-19.0	3,027,759	-24.5

자료원 : KOTIS(무역협회)

□ 투자 동향

 

 ㅇ 2008년까지 매년 연 1억 달러 수준의 투자가 이뤄졌으나 주요 대규모 신규투자가 완료되고 금융위기 이후 해외투자가 위축되면서, 2009년 들어 투자규모가 큰 폭으로 감소함. 2009년 신규 진출 기업은 없음.

 

한국의 대폴란드 직접투자 현황

         (단위 : US$ 백만)

구분	2005년	2006년	2007년	2008년	2009년	누계
신규투자(건)	16	18	18	10	0	121
투자금액	78.1	226.9	123.7	92.8	23.4	1.224

자료원 : 한국수출입은행

 

 ㅇ 2008년 기준 우리나라의 대 폴란드 해외직접투자액은 12억 달러로 우리의 EU 투자 중 5위 기록

  - 대EU 투자순위 : 네덜란드(38억)→영국(25억)→독일(21억)→오스트리아(17억)→폴란드(12억)

 

 ㅇ 최근 삼성전자가 폴란드 가전기업인 Amica의 인수를 추진함에 따라 2010년 들어 가전분야 협력기업들의 동반진출이 예상됨.

 

 

자료원 : GUS(폴란드 통계청), NBP(폴란드 중앙은행), PAIZ(폴란드 투자청), 주요 일간지, 주요 시장분석기관, 한국수출입은행, 한국무역협회, KOTRA 바르샤바KBC 종합 등