- 유가 하락으로 모잠비크 천연가스 개발 지연 -

- 투자 취소로 이어질 가능성은 낮은 듯 -  

 

 

 

□ 모잠비크 천연가스 개발 경과

 

  ㅇ 모잠비크는 1970~1980년대부터 석유 및 가스 탐사를 시작해, 2004년 모잠비크만(Mozambique Basin) 판데/테마네(Pande&Temane) 육상 가스광에서 모잠비크 최초로 천연가스 생산이 시작됐음.

    - 이 사업은 남아공 석유화학기업 사솔(Sasol)이 주도했고, 총 매장량은 3.59tcf로 소량임.

 

  ㅇ 2012년 이후 모잠비크 북부 로부마만(Rovuma Basin)의 2개 해상 광구에서 대규모 천연가스를 발견함.

    - 천연가스 매장이 확인된 광구는 해상 1광구과 4광구로 총매장량은 180tcf로 추정

    - 로부마만 가스 개발은 메이저연합체(ENI), 중소 개발사(아나다르코)와 함께 일본 미츠이(Mitsui), 말레이시아 페트로나스(Petronas), 중국 CNPC, 인도 ONGC, 태국 PTTEP, 한국 가스공사 등 아시아 에너지기업들이 대거 참여하고 있음.

 

□ 모잠비크 천연가스 개발 효과

 

  ㅇ 모잠비크 GDP가 110억 달러 수준인데 천연가스 개발에 따른 외국인투자 규모는 총 1000억 달러로, 모잠비크 경제는 급격한 성장이 예견되고 있음.

    - 또한 비료, 암모니아, 메탄올, 석유화학, GTL 등 제조업과 항구, 철도, 도로, 공항 등 인프라 개발 등 산업 전 부문에 걸쳐 모잠비크 국가경제에 미치는 파급효과가 매우 클 것으로 보임.

 

□ 유가 하락으로 모잠비크 천연가스 개발 지연

 

  ㅇ 유가(WTI)는 2013년 9월 110달러로 고점을 찍은 뒤 2014년 중반부터 하락을 거듭해, 2016년 1월 26달러까지 떨어졌다가 2016년 9월 말 기준 45달러 선에서 거래 중

    - 공급 감소와 수요 확대로 인해 '16년 2분기 재고가 감소하면서 유가도 '16년 초 대비 1/3 상승했으나, '15년에 비하면 여전히 15% 낮은 수준

 

  ㅇ 석유를 대체하는 에너지원인 천연가스 가격은 유가하락의 영향을 받아 하락했음.

    - 세계은행은 '16년 2분기 천연가스 가격은 LNG 공급과잉 및 재고 증가로 5% 하락했으며, 앞으로도 유럽, 일본의 수요약세로 추가 하락할 것이라고 전망했으나 천연가스 가격은 2016년 7월 이후 상승해 9월에 연중 최고치를 기록했음.

 

천연가스 가격동향

자료원: 세계은행 COMMODITY MARKETS OUTLOOK(2016.6월)

 

  ㅇ 모잠비크 천연가스 개발 참여기업들은 천연가스 가격 하락으로 본격적인 생산시설 투자를 결정하는데 어려움을 겪고 있음.

 

□ 천연가스 개발 관련 최근 동향

 

  ㅇ 해상 1광구 운영사 Anadarko Petroleum은 150억 달러 규모의 육상 LNG 플랜트 최종투자결정(FID)이 올해가 아닌 2017년에 이뤄질 것이라고 밝힘.

  ㅇ ENI가 Exxon Mobil와 해상4광구 지분 매각조건 합의한 후, Qatar Petroleum은 Exxon Mobil이 추진 중인 ENI 천연가스 4광구 지분 인수에 참여할 의사가 있는 것으로 알려짐.

    - 매각 규모는 ENI 지분의 20%, 총 110억 달러로 Coral 광구가 매각 대상에 포함됐는지는 불확실함.

 

  ㅇ ENI가 해상 천연가스 개발사업 금융조달을 위해 런던 소재 금융기관들을 접촉한 것으로 알려짐.

    - ENI는 해상플랜트에 대한 최종 투자결정을 올해 마무리할 계획임.

 

  ㅇ Ports of Cabo Delgado(PCD)는 ENI와 아나다르코의 투자결정 지연으로 펨바 시의 천연가스 관련 물류 인프라 건설이 지연되고 있다고 밝힘.

    - PCD는 ENH와 CFM이 50%씩 지분을 소유한 공기업으로, 모잠비크 정부로부터 펨바 물류부지와 건설 예정인 팔마항에 대해 30년 임대허가를 받았으며, PCD는 이를 다시 ENH Integrated Logistics Services(ENHILS)에 재임대했음.

    - ENHILS는 ENH Logistics와 Orlean Invest(나이지리아)의 합작사임.

 

□ 시사점

 

  ㅇ 모잠비크는 천연가스 투자를 앞두고 세계적인 원자재 가격 하락과 국내 외환위기 등 악재가 겹치며 개발 일정이 차질을 빚고 있음.

  ㅇ 그러나 모잠비크 천연가스 부존량이 거대하고 투자 이후 가스 생산까지 약 5년이 소요되는 점을 고려할 때 현재의 위기가 투자 취소로 이어질 가능성은 매우 낮은 것으로 보임.

  ㅇ 육상 LNG 플랜트가 건설될 모잠비크 팔마는 기존 산업 인프라가 전무해, 투자 실현 시 LNG 플랜트 외에도 다양한 인프라 사업이 발주될 것으로 예상돼 우리 기업들의 꾸준한 관심이 필요함.

 

 

자료원: 현지 언론보도 종합, 세계은행, 한국가스공사 및 KOTRA 마푸투 무역관 자료 종합