인도네시아 185개 제련소 플랜트시장 지금부터 준비해야

- 플랜트 업체 수출 호기 -

 

 

 

□ 제련소 건설시장의 움직임

 

 Ο (에너지광물자원장관령 No.07. 2012) 석탄을 제외한 모든 광물의 생산 수출업체는 2009년 신광업법 시행 후 2014까지 제련소를 세워야 수출이 가능

  - 제8장 21조 이전 조항에 따르면 채굴·운영 광업권 소지자와 소규모 광업권 소지자는 최대 3개월(5월 6일까지)간 광석의 해외 판매 금지

  - 즉, 최대 3개월 이내 향후 가공공장 설립에 관한 제안서(광물정제·처리방법, 제련소 운영방법 등)를 에너지광물자원에 보고할 의무가 있음.

  - 현재 총 185개의 제련소 건설 제안서가 에너지광물자원부에 제출됐으며, 그 규모는 5550억 달러로 추산

  - 그러나 에너지광물자원부에서 이 제련소 건설 제안서 평가 후 제련소 최종 허가를 내줄 계획

 

 Ο 185개 제련소 건설 계획 중 대규모 프로젝트가 발주될 예정

  - 파푸아에서 구리와 금 생산업체인 Freeport Indonesia는 동부 자바 Gresik에 제련소 공장을 건설할 계획이며 파푸아 생산량의 45%가 이 제련소 공장으로 제련될 것이라고 밝힘.

  - 브라질 회사인 Vale Indonesia는 남부 Sulawesi의 Sorowako에 20억 달러 규모의 제련소를 건설할 계획

  - 프랑스 광산업체인 Eramet은 북부 Maluku의 Halmahera에 니켈과 코발트 광산과 제련소 건설에 총 60억 달러(초기 투자금액은 4억5000만 달러)를 투자할 계획

  - 인도네시아 국영기업인 Antam은 총 6개 제련소 건설에 36억 달러를 투자할 계획. 이 계획 중 서부 Kalimantan의 Tayan에 알루미늄 제련소 건설에 4억5000만 달러 투자 계획도 포함

 

건설 준비 중인 주요 플랜트 시설

            (단위: 백만 톤)

생산량	제련소	연도	용량
동광(75)	Nusantara Smelting Global Investindo Indosmelt	2014 2015 2014	20 34 11
보오크사이트 원석(40)	SGA PT Antam CGA PT Antam Harita Prima Abadi	2014 2014 2014	4 1 2
니켈원석(33)	Weda Bay nickel NPI PT Antam FeNi PT Antam FeNi PT Elsaday Mulia FeNi PT Jinguan Indonesia FeNi PT Pulaurusa Tamita FeNi PT Dharma Rosadi Intl PT Harum Resources PT Solway Group PT Jilin Metal PT Bintang Delapan Mineral PT PAN China I-V	2016 2014 2014 2015 2013	6 6 1 3 0.8 2.5 0.4 N/A N/A 2.4 N/A 4.7
철광석(13)	PT MJIS PT SILO PT Gunung Garuda PT Semeru Surya Steel PT Mandan Steel PT Delta Prima Steel PT Jogja Magasa PT Indoferro PT Dampar Golden International PT Harum Resources PT Kapuas Prima Coal PT Jasa Iron Mining	2012 2015 2013 2012 2012 2012 2012 2012 2016	1 2.5 0.9 0.5 5 1.3 3 1.5 1 N/A N/A N/A
망간(0.1)	PT Sumber Bumi Kalbar PT AGB/Hyundai PT Jasindo Utama PT ARK Kunsakti International CV Utama Sentosa Abadi PT Aditya Bumi Pertambangan	2014	0.4 조사단계 0.1 0.7 0.5 N/A

 

□ 제련소 건설 추진의 리스크

     

 1. 세계경기 침체로 광물생산업체 실적 악화

 

 Ο 일부 주석 제련소 생산량 감축

  - 주석 생산업체가 밀집된 Bangka-Belitung 주에 28개 업체 중 절반가량이 생산량을 감축했으며 2~3개사는 이미 생산을 중단함.

  - 세계 최대 주석 생산국인 인도네시아의 8월 주석 수출은 올해 가장 낮은 수준인 5645.9톤 기록(7월 8298.5톤 기록, 2011년 8월 8559.6톤)

 

 Ο 기업 실적 악화

  - 국영기업인 Antam의 주가는(9월 2일 기준) 연초 대비 35% 하락한 1230루피아를 기록했으며 상반기 매출액은 니켈 판매량 26% 감소와 니켈 가격 하락으로 전년 대비 7% 하락한 4조5000억 루피아로 나타났음.

  - 세계 3위 주석 생산업체인 Timah의 상반기 순익은 전년동기대비 62% 하락한 1280억 루피아 그리고 주가는 연초대비 30% 하락한 1310루피아를 기록했음.

   * 상반기 주석 평균 판매가격은 2011년 메트릭 톤당 2600달러에서 1만9200달러로 크게 하락해 지난 3개월 동안 현물시장 판매를 금지했음.

  - 광물 제련소 건설 의무화에 제외된 석탄 회사의 주가도 크게 하락. 아시아 최대 발전용 석탄 생산업체인 Bumi Resource의 주가는 72% 하락한 710루피아를 기록

   * 유럽경기 침체와 중국의 더딘 경제성장으로 영향으로 Bumi Resource는 상반기에 3억2200만 달러 적자를 기록했으며 39억5000만 달러의 부채가 회사 경영에 큰 영향을 줄 것이라고 전문가들은 분석

 

상장 광산회사 최근 주가 추이

회사명	2011년	2012년							변화율
	1월 12일	1월 2일	2월 1일	3월 1일	4월 2일	5월 1일	8월 1일	9월 2일
AdaroEnergy	1770	1830	1920	1930	1860	1470	1370	1380	-25
BukitAsam	17350	20150	20750	20500	18450	15000	14600	14300	-29
ATPKResources	166	168	320	295	275	215	205	210	25
BumiResources	2175	2550	2450	2350	2025	1420	700	710	-72
BumiResources	530	560	580	640	580	520	460	450	-20
BayanResources	18000	17800	18100	17900	16250	12500	12150	12150	-32
ResourceAlamIndonesia	6450	6950	8150	7050	6150	4400	2850	2850	-59
IndoTambangrayaMega	38650	36700	43350	43450	39750	33800	38200	38350	4
PerdanaKaryaPerkasa	182	173	170	166	156	118	90	89	-49
Petrosea	28200	40000	43500	4275	4550	3800	1790	1730	-96
AnekaTambang	1620	1880	1960	1800	1720	1150	1240	1230	-35
AtlasResources	1520	1470	1400	1420	1370	1400	1110	1470	0
Borneo	830	850	850	840	830	650	510	500	-41
BerauCoalEnergy	415	415	475	540	510	350	235	235	-43
DarmaHenwa	78	84	96	89	78	59	50	50	-40
Golden Energy  Mines	2725	2600	2550	2850	3000	2800	2425	2425	-7
Harum Energy	6850	7600	8800	8150	7150	6100	5850	5950	-22
Vale Indonesia	3200	4000	3625	3375	3100	2500	2300	2300	-43
SMR Utama	700	620	610	610	540	330	345	345	-44
Timah	1670	1880	1970	1860	1820	1370	1300	1310	-30

 

2. 인프라 문제

 

 Ο (전력 부족) 현재 23개 제련소에서 전력공급을 요청했으며 이 제련소 운영을 위해선 최소 1GW 용량의 발전소 추가 건설 필요

  - 인도네시아 전력공사(PLN)에서는 이 용량의 발전소 건설을 위해선 약 3년의 공사기간이 필요하다고 언급

  - 이 제련소의 전력은 대부분 잉여 전력이 많은 동부 자바지역에서 공급될 것이며 제련소용 발전 단가는 810루피아/㎾h가 될 것이라고 인도네시아 전력공사 측에서 밝힘.

 

 전력 공급을 신청한 제련소

Nickel

PT Arga Morini Indah in Bantaeng, South Sulawesi. PT Bosowa Metal Industri in Jeneponto, South Sulawesi PT Cetara Bangun Persada in Makassar, South Sulawesi PT First Pacific Mining in North Maluku PT Trinusa Bangun Perkasa in Central Halmahera, North Maluku PT Royal Nikel Nusantara in Lamongan, East Java PT Bukaka Teknik Utama PT Bakti Bumi Sulawesi PT Central Omega

Steel

PT Kesa Indotama in Pulogadung, Jakarta PT Pangeran Karang Murni in Pulogadung, Jakarta PT Gorda Prima Steelworks in Cikande, Banten PT Krakatau Posco in Cilegon, Banten PT Gunung Rajapaksi in Bekasi, West Java PT Bhirawa Steel in Gresik, East Java PT Pangeran Karang Murni in Gresik, East Java PT Hanil Jaya Steel in Surabaya, East Java PT Jatim Taman Steel in Sidoarjo, East Java

Copper

PT Indosmelt in Maros, South Sulawesi

Manganese

PT Jasindo Utama in Kupang, East Nusa Tenggara

 

 Ο (도로, 항만 시설) 이 규모의 제련소가 건설되려면 도로·항만 등 각종 인프라 시설 투자가 동시에 진행돼야 하기 때문에 일부 제련소 건설은 시한 내 건설이 힘들 것으로 업계는 전망

  - 제련소에 필요한 도로·항만 건설에 소요되는 기간이 4~5년 필요하다고 인도네시아 광업협회(MPI) 관계자는 언급

  - 파푸아에 있는 Freeport는 제련소를 운영하려면 도로·항만·전기·폐기물 처리장 등이 필요하다고 언급

  - 인프라 건설로 제련소 건설이 지연될 가능성이 있기 때문에 이 규제에서 명시한 기한이 연장될 가능성이 있다고 협회 관계자는 언급

 

□ 우리 기업에는 플랜트 수출 호기

 

 Ο (입찰 참여 기회) 제련소 건설과 발전소 입찰 참여 기회가 본격화될 전망

  - 제련소 건설 입찰 참가를 위해 인도네시아 산업부와의 네트워크 구성을 통해 업체의 제련소 건설 추진 계획에 대한 정보 입수가 필수

  - 제련소 운영에 필요한 발전소 건설이 필요한 바, 대규모 발전 프로젝트 입찰 기대

   * 자바 섬 이외 지역에 100㎿급 화력발전소 건설에 최소 1600만 달러의 투자비가 필요

 

 Ο (공동 투자 기회) 185개 제련소 건설 계획 중 금융이 필요한 기업에 금융지원과 함께 제련소 공동 건설운영 기회 존재

  - 산업부 장관 Hidayat에 따르면 중국은 제련소 공장 투자를 위해 현지 파트너를 물색 중

  - 러시아 정부는 인도네시아 국영 업체인 Antam과 알루미늄 생산에 필요한 공동 투자를 고려 중

 

 Ο (제련소 건설을 통한 자원 확보) 중국과 러시아는 자국에 필요한 자원 확보를 위해 제련소 투자에 적극적

  - 러시아는 동, 철광석, 니켈, 알루미늄 생산 제련소 건설을 위해 인도네시아 정부와 협상 중

   * Noril나 Nickel은 동과 철광석 제련소 건설에 20억 달러를 투자할 의사를 보임.

  - 인도네시아는 중국의 보오크사이트 수입량(2542만 톤) 중 80%를 공급하 제련소 의무화 법안으로 안정적인 보오크사이트 확보를 위해 중국은 총 86억 달러를 투자할 계획

   * Beijing Shuang Zhong Li Investment는 Riau와 Kalimantan 지역에 2020년까지 알루미나 생산을 위한 Refinery와 알루미늄 제련소 건설에 71억 달러를 투자할 계획

   * Oriental Mining & Minerals Resource와 Rui Tong Investment는 서부 자바에 Iron Sand 처리 시설에 15억 달러를 투자할 계획(2016년 상용화)

  - 미래 인도네시아 자원 확보를 위해 우리기업도 제련소 투자를 고려해야 함.

 

 

자료원: 자카르타포스트, 자카르타글로벌, 인도네시아증권거래소, 노무라증권, KOTRA 자카르타 무역관