2012년 중국경제와 우리의 대중 수출입 전망

- 내년 중국 GDP 8% 후반대 성장, 물가상승 2012년 연간 4%대 예상-

 - 내년 중국수출 17~20% 증가, 수입 22~25% 증가 예상 -

 

 

 

□ 2011년 중국경제 실적과 2012년 전망

 

주요 경제지표별 2011년 실적과 전망

구  분	2011년 실적 (1~10월)	2011년 전망치	2012년 전망치
GDP 증가율	9.4%(1~9월)	9.3%	8% 후반대
소비자물가 상승률	5.6%	5%대	4%대
공업부가가치 증가율	14.1%	12~14%	12~13%
소비재 도소매판매액 증가율	17%	16~17%	16~17%
고정자산 투자증가율	24.9%	22~24%	25% 내외
수출증가율	22.0%	20~22%	17~20%
수입증가율	26.9%	25~27%	22~25%

 

 ○ 경제성장: 2012년 8% 후반대 성장 예상

  - 세계 경기 침체로 인한 수출둔화, 고비용구조, 인플레이션, 위안화 평가절상 등 내외부 악재로 올해보다 낮은 8% 후반대 성장률 예상

  - 올해 중국 경제성장률 9.3% 예상

  * 국내외 2012년 중국 경제성장률 예상치: 중국 외환관리국 수석 이코노미스트 황궈보(8.8%), 중국국가정보센터 수석 이코노미스트 판젠핑(8.7%), IMF(9.0%), SERI(8.4%)

  * 중국정부는 12.5규획 기간 중 평균 7% 성장목표 천명. 이는 대내외 악재를 고려한 것이 아닌 성장일변도보다는 내실위주로 성장기조를 전환하면서 발생하는 성장둔화를 고려한 수치

 

 ○ 물가상승: 2012년 연간 4%대 예상

  - 중국이 유동성 과잉 억제를 위해 2010년 말부터 통화 긴축정책을 실시하고는 있으나 고질적이고 장기적인 유동성 과잉이 올해 안으로 잡히기는 어려운 상황

  - 2012년 상반기까지 고물가 추이가 지속될 것으로 예상

  - 2011년 한해 중국의 소비자물가 상승률이 5%대를 기록할 것으로 예상(정부목표 4%)

  - 물가를 잡기위해 중국정부는 내년에도 긴축의 추이는 유지하되 경기둔화가 경기침체로 이어질 가능성을 감안해 긴축의 고삐를 지금보다 크게 조이지는 않을 것으로 예상

  - 중국 식품가격의 물가상승에 대한 영향력이 크다는 점에서 앞으로 중국의 식품가격 추이가 중국 물가의 최대 변수로 작용

 

 ○ 공업생산: 2012년 12~13% 증가율 예상

  - 내년 세계 경기침체로 인한 수입수요 둔화 등으로 중국의 공업생산이 올해와 비슷하거나 다소 낮은 수준의 증가율을 기록할 것으로 예상

  - 올해 중국의 공업부가가치 증가율은 12~14%대 기록 예상

 

 ○ 소비: 2012년 16~17% 증가예상

  - 급여소득 증가에 따른 내수소비력 확대효과가 경기둔화 때문에 다소 냉각될 전망

  - 일부에서는 수출둔화→생산둔화→실업확대→경기침체의 악순환이 될 가능성을 제기하나 실제로 세계  경기둔화가 중국경제에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상

  * 올해 중국의 경제성장 둔화가 외부경기 영향이라기보다는 비용상승, 인력난, 전력난 등 내부요인과 중국정부의 통화긴축정책에 따른 결과로 분석

  - 소득증가효과가 제한적이라는 점을 감안할 때 중국의 2012년 소비증가율은 올해와 비슷한 수준인 16~17%에 그칠 전망

 

 ○ 고정자산투자: 25% 내외 증가 예상

  - 수출이 둔화되고 소비가 궤도에 오르지 못할 것이기 때문에 투자가 내년 중국경제를 끌고 가야 하는 상황

  - 사회기초시설 건설이 중국경제 성장에 있어 상당한 역할을 하고 있고 중국이 아직까지는 새로운 성장동력산업을 키워내지 못했기 때문에 재정투자를 통한 대규모 건설주도형 성장이 내년에도 지속될 전망

  - 재정적자 부담 때문에 재정지출 폭을 줄이려는 중국정부의 의지는 있으나 경기침체를 우려해 크게 줄이기는 어려운 상황

  - 2011년 중국의 고정자산투자는 전년대비 22~24% 증가 예상

  -·2012년 중국의 고정자산투자는 전년대비 25% 내외 증가 예상

  - 중국정부입장으로서는 재정확보가 시급하지만 기업자금난, 민생불안 등 요소를 감안해 국내인(기업)에 대해서는 감세정책을 유지할 것으로 예상

  - 반면, 세수확보를 위해 외국인(외국기업)이 타깃이 될 수 있음.

 

 ○ 수출입: 2012년 수출 17~20% 증가, 수입 22~25% 증가 예상

  - 중국이 직면한 대내외적 악재로 인해 수출증가율 둔화 불가피

  -·2012년 중국의 대외수출은 전년대비 17~20% 증가하고 수입증가율은 수출보다 4~5%가량 높은 22~25% 증가할 것으로 예상

  -·2011년 중국의 수출증가율은 전년대비 20~22% 증가하고 수입증가율은 25~27%를 기록할 전망

  - 수입증가율이 수출증가율을 초과하는 추세는 내년 이후에도 한동안 지속할 것으로 예상

  - 위안화 평가절상으로 중국의 소비재 수입가격이 낮아질 가능성

  - 그러나 경기둔화로 인한 소비심리 냉각으로 수입수요가 크게 확대되기는 어려울 전망

 

 ○ 위안화: 평가절상 지속, 달러대 위안화 환율 6.2 예상

  - 미국, 유럽, 일본 등 주요국 경기침체로 저금리 정책을 유지하면서 중국으로의 핫머니 유입이 지속될 것으로 예상

  - 이것이 중국의 외환보유고의 빠른 증가로 이어져 중국의 위안화 절상압력 증폭

  - 내년 달러 대 위안화 환율은 6.2까지 떨어질 것으로 예상

 

□ 2011년 우리의 대중국 수출실적과 2012년 전망

 

 ○ 수출입: 2012년 수출 10% 후반대 증가, 수입 20% 초반대 증가 예상

  - 2012년 우리의 대중 수출은 중국의 대외수출 감소에 따른 동조화와 중국 내수 둔화 등으로 올해와 비슷한 수준인 10% 후반대 증가에 그칠 것

  - 중국산의 수출가격 경쟁력 하락으로 내년 우리의 대중국 수입증가율은 올해와 비슷하거나 다소 낮은 수준인 20% 초반대로 예상

  - 2011년 전체 우리의 대중국 수출은 전년대비 16~17% 증가, 수입은 22~23% 증가할 전망

  - 2011년 1~10월 현재 우리의 대중국 수출은 17.0% 증가한 1113억4000만 달러, 수입은 전년대비 24.2% 증가한 720억9000만 달러 기록

 

우리의 주요 품목별 대중 수출 실적

           (단위: US$억, %)

2010년				2011년 1~10월
순위	품    목	금액	증감률	순위	품   목	금액	증감률
	총계	1168.4	34.8		총계	1113.4	17.0
1	평판디스플레이	18.0.7	40.3	1	평판디스플레이	164.2	10.3
2	집적회로반도체	147.9	85.4	2	집적회로반도체	105.8	-16.3
3	합성수지	69.5	21.8	3	합성수지	62.4	10.1
4	무선통신기기부품	43.8	-15.6	4	석유화학합성원료	37.7	34.0
5	자동차부품	37.8	42.1	5	자동차부품	36.1	20.4
6	석유화학합성원료	35.4	17.7	6	무선통신기기부품	35.8	-2.8
7	석유화학중간원료	25.2	16.9	7	제트유·등유	33.7	123.2
8	광학기기 부품	23.8	32.8	8	석유화학중간원료	30.8	51.4
9	건설중장비	22.4	109.0	9	기초유분	25.4	60.1
10	축전지	22.3	21.9	10	건설중장비	21.6	20.7

자료원 : KITA

 

ㅇ 우리의 대중국 주요 품목별 수출전망  - 자동차: 올해 중국의 자동차 판매가 크게 둔화. 내년에도 중국경기둔화와 에너지절약형 차량에 대한 보조금 지원기준 강화로 인해 차량가격이 오르면서 차량판매둔화세 지속 전망. 올해 우리의 대중국 자동차 수출은 중국의 자동차 경기둔화에도 1~9월 17억 달러로 전년동기대비 51.7% 증가. 내년 다소 둔화 예상  - 철강: 내년에도 중국의 대규모 건설공사가 철강 수요를 견인할 것으로 예상. 내년 중국의 철강수요는 전년대비 6% 증가한 6억8060만 톤 전망. 내년 대중국 철강수출은 안정적으로 증가할 전망  - 석유화학: 선진국 수요 부진으로 벌크스톡 가격 하락하며 중국 내 석유화학제품 수요확대로 수입 꾸준히 증가할 전망. 올 1~9월 대중국 석유화학제품 수출은 159억 달러로 전년동기대비 28.9% 증가  - 평판디스플레이: 중국이 7.5세대, 8.5세대 LCD 패널생산을 시작. 자국산 LCD 패널을 보호하기 위해 내년부터 액정패널 중국 수입관세율을 기존 3~5%에서 8~12%로 인상할 계획. 중국산의 수입산 대체가 더욱 빨라지면서 우리의 대중국 평판디스플레이 수출이 지속적으로 둔화될 전망

 

 

자료원: 중국경제망, 삼성경제연구소, 중국언론보도 종합 및 KOTRA 상하이 무역관 자체 분석