칠레 벤처 캐피탈 시장동향

칠레의 벤처 캐피탈 산업은 크게 성장하여 투자자들 사이에서 입지를 확보해가고 있다. 칠레 벤처 캐피탈 협회(ACVC, Asociación Chilena de Venture Capital)에 따르면, 칠레에는 다양한 사업 기회가 존재하고 벤처 사업 행위자들이 자유롭게 참여할 수 있는 생태계가 형성되어 있어 라틴아메리카에서 가장 발전된 벤처 캐피탈 산업 환경을 갖추고 있다고 한다. 2022년에는 칠레 국내 투자가 10억1900만 달러로 사상 최대치를 기록하였다.

칠레 스타트업 투자동향 및 주요투자가

코로나19와 우크라이나 사태로 인한 지속적인 세계 경제 불안정성으로 인해 스타트업 분야로의 투자유입이 감소하였다. 그러나 PitchBook에 따르면 2022년 8월부터 2023년까지 총 75건의 투자 라운드가 집계되었으며, 이 기간 동안 총 3억3500만 달러의 투자가 칠레의 스타트업을 대상으로 이루어졌다.

PitchBook의 보고서에 따르면 2023년 칠레의 주요 스타트업 투자자는 칠레에 본사를 둔 10개의 벤처 캐피탈 펀드였다. Genesis Ventures, Chile Ventures 및 Kayyak Ventures가 각각 다섯 개의 스타트업에 투자하여 선두를 달성했고, Amarena와 Taram Capital은 각각 네 번의 투자를 진행하였다. Daedalus Ventures, Fen Ventures, Nakama Ventures와 같은 4개의 펀드는 각각 세 차례의 투자라운드를 진행하였다.

<칠레 주요 벤처 투자가>

 [자료: 각 사 홈페이지, 2023.12]

칠레에서는 신기업의 개발이 다섯 가지 자금 조달 단계로 나뉩니다. 씨드 펀딩(Seed Funding), 엔젤 투자(Angel Investor), 벤처 캐피탈, 개발 자본 및 인수 - 이러한 단계들은 CORFO가 주도하는 지원 네트워크에 의해 지원되며, 벤처 캐피탈에 특화된 세 가지 신용 라인을 제공하여 신생 기업에 대한 투자를 촉진합니다. Fondo Etapas Tempranas Tecnológicas (FET), Fondo de Etapas Tempranas (FT) 및 Fondo de Desarrollo y Crecimiento (FC)과 같은 프로그램들은 30만 달러부터 여러 백만 달러까지의 자금을 제공하여 현지 및 외국 투자자들에게 매력적인 플랫폼을 제공합니다 (InvestChile, 2021).

칠레 정부의 스타트업 지원정책 동향

칠레 정부에서 스타트업 육성을 담당하는 기관은 생산진흥청(CORFO, Corporación de Fomento de la Producción)이다. CORFO는 Fondo Etapas Tempranas Tecnológicas (FET), Fondo de Etapas Tempranas (FT) 및 Fondo de Desarrollo y Crecimiento (FC) 등과 같은 프로그램을 통해 최소 30만달러의 자금을 제공하여 칠레 스타트업에 대한 벤처캐피탈의 투자를 지원한다. 

또한 Venture Capital Chile 이니셔티브라는 프로그램 또한 국내 스타트업 생태계 활성화를 위한 정책으로 활용되고 있다.(ACVC, 2023). CORFO의 새로운 리스크 펀드 프로그램인 Venture Capital Chile는 칠레 스타트업 생태계에 국제 투자자들을 유치하는 것을 목표로 하고 있다. Corfo의 투자 및 자금 담당 매니저는 이 프로그램을 통해 벤처 캐피탈 프로그램의 홍보를 강화하고, 현지 산업에 관심을 가진 새로운 외국 투자자들이 접근하기를 용이하게 하기 위해 노력하고 있다고 설명했다.

<Venture Capital Chile 로고>

[자료: CORFO 홈페이지, 2023.12]

Venture Capital Chile 이니셔티브는 칠레 벤처 캐피탈 협회(ACVC)와의 협력에서 시작되었으며,  민관 협력을 촉진하고 InvestChile와 같은 현지 협회들과 함께 일하는 것을 목표로 하고 있다. 이 이니셔티브의 목표는 국제적으로 산업을 촉진하고 새로운 외국 투자자들을 유치하는 것입니다.

주요 투자 사례

칠레에서 가장 주목받는 성공 사례 중 하나는 NotCo로, 이는 식물 기반 식품을 만들기 위해 인공 지능을 활용하는 식품 기술 기업이다. The Craftory, Bezos Expeditions, Maya Capital 및 Kaszek Ventures 등에서 상당한 투자를 받아 초기 투자로 약 3,000만 달러를 받았으며, 이후에 또 다른  투자라운드에서 약 8,500만 달러를 모금했다. 이로써 NotCo는 칠레에서 가장 큰 외국 투자를 받은 스타트업이 되었으며, 아마존의 Jeff Bezos와 Twitter의 공동 창업자 Biz Stones 등이 주요 투자자로 참여했다.

<칠레 내 주요 성공사례 보유 기업>

 [자료: 각 사 홈페이지, 2023.12]

최근 성공 사례로는 Burn to Give가 있다. 이 회사는 운동으로 소모된 열량을 영양실조 아동을 위한 식사로 바꾸는데 사용되며, Albatross Capital, Grupo Prisma, Katapult Impact, JP Morgan, Endeavor, Grupo Bio Ritmo 및 Genesis Investment Management과 같은 투자자들로부터 850만 달러를 모금했습니다 (InvestChile, 2021).

에너지 기업으로, 태양광 발전소를 청소하기 위한 자율 로봇 시스템을 보유한 Inti-Tech와 Manutara Ventures의 자금 지원을 받은 금융 로봇화 프로세스 플랫폼 Rockebot 또한 성공적인 펀드레이징을 마무리했다.

시사점

칠레의 벤처 캐피탈 (VC) 환경은 상당한 변화를 겪었음에도 부룩하고, 외국 투자자에게 매력적인 기회를 제공하고 있다. 최근의 경제적 여건에도 불구하고 칠레 벤처 캐피탈 시장과 스타트업은 칠레 경제에서 중요성을 더해가며 꾸준한 성장과 상당한 투자를 기록하고 있습니다

이러한 발전은 민관 협력에 기반한 것으로 특히 CORFO가 칠레 벤처 캐피탈 협회 (ACVC) 및 InvestChile와 같은 협회와 함께 다양한 단계에서 자금 지원을 통해 스타트업의 성장을 지원해왔다. 이처럼 칠레의 스타트업 환경이 민관협력과 전폭적인 지원을 바탕으로 성장해가고 있는 상황이므로 민관 지원 프로그램들을 주시한다면 우리 스타트업들 또한 칠레를 교두보삼아 중남미 시장에 진출할 수 있는 기회를 포착할 수 있을 것이다.

자료: Invest Chile, ACVC, La Tercera 각 사 홈페이지, Diario Financiero 등 현지 언론 자료, KOTRA 산티아고무역관 보유 자료 종합