오스트리아, 기업의 ESG 경영에 대한 투자자 관심 지속

컨설팅기업 rfu에서 수행한 ‘오스트리아 ESG 펀드 조사 2023’에 의하면, 지난해 정치적·지정학적 차원에서 발생한 악재들로 인해 전 세계적으로 ESG 투자 열기가 급속히 식어가는 분위기였음에도 불구하고, 오스트리아 ESG 펀드 시장은 성장세를 보였다. ESG 경영에 대한 사회적 관심이 지속되고 있다는 해석이 가능해 보인다.

조사 결과를 자세히 살펴보면, 2022년 12월 31일 기준 ESG펀드인증(오스트리아환경인증 또는 FNG인증*)과 같은 엄격한 기준을 통과한 지속가능펀드는 총 292억 유로 규모, 146개 펀드로, 1880억 유로 규모의 전체 펀드 시장 내 15.5%의 점유율을 차지했다(환경 인증 펀드 133개, FNG 인증 펀드 52개). 또한, 그보다 완화된 기준을 충족시키는 펀드(SFDR 9조 또는 8조 충족 펀드**)는 793억 유로 규모, 537개 펀드로, 42.3%의 시장 점유율을 차지했다(9조 충족 펀드 14개, 8조 충족 펀드 523개).

  주*: ESG 펀드에 라벨을 붙여 인증하는 방식으로, 독일 함부르크대학교의 지속가능금융학과 리서치그룹 감사팀(QNG – Qualitätssicherungsgesellschaft Nachhaltiger Geldanlagen mbH)이 고안한 ESG 펀드 인증. 지속가능펀드의 인증 신청을 받아 평가 후 인증을 부여한다.

  주** : SFDR(Sustainability Finance Disclosure Regulation 지속가능금융공시규정)은 2021년 3월 발효돼 올해 1월 1일부터 기술적 세부 규칙이 적용된 EU 법령으로, 이에 의거해 역내 모든 금융기관은 투자 및 금융상품과 관련한 지속가능성 정보를 공시해야한다. 해당 규정이 시행됨에 따라 EU의 펀드 시장은 다음과 같은 3개의 카테고리로 나뉘게 됐다: 1) 9조 펀드(임팩트 펀드): 지속가능성 목표를 설정하며, 투자 과정을 통해 해당 목표를 달성할 수 있는 방법 및 지수를 지정하고 있는 펀드, 2) SFDR 8조 펀드(ESG 펀드) : 투자 과정을 통해 운용 자산의 ESG 기준이 체계적·명시적으로 촉진되도록 하는 펀드, 3) SFDR 6조 펀드 : 8조 또는 9조에 해당하지 않는 일반 펀드로 ESG 기준이 없거나 미미한 펀드.

<오스트리아 상위 10대 ESG 펀드(2022년 말 기준)>

(단위: € 백만)

[자료: Austrian ESG Funds Survey 2023, rfu]

유럽지속가능발전보고서 국가별 평가 4위 기록

해마다 발간되는 유럽지속가능발전보고서(ESDR: European Sustainable Development Report)에서도 오스트리아는 지속적으로 좋은 평가를 받고 있는데, 2022년에는 평점 78.2로 전년 대비 0.2점 높은 점수를 받으며 유럽 국가 중 4위를 차지했다(1위 핀란드 81.68, 2위 스웨덴 80.63, 덴마크 79.17). 평가는 총 17개의 UN 지속가능개발목표별로 그린-옐로우-오렌지-레드의 4개 등급을 매기고 달성/개선 트렌드에 대한 평을 덧붙이는 형식을 띠고 있는데, 오스트리아는 총 4개 항목에서 그린, 7개 항목에서 옐로우, 2개 항목에서 오렌지, 3개 항목에서 레드 등급을 받았다. 오스트리아가 취득한 항목별 등급과 달성/개선 트렌드를 살펴보면 다음과 같다.

<오스트리아 UN 지속가능개발목표 달성 등급 및 트렌드>

[자료: UN Sustainable Development Solutions Network(https://www.sdgindex.org)]

클린에너지 선도국 오스트리아

오스트리아가 유럽지속가능발전보고서의 세부 항목 평가를 통해 등급과 트렌드 공히 최고점을 받은 분야가 ‘불평등 감소’와 함께 ‘적정 가격의 깨끗한 에너지’이다. 평가가 이루어진 총 38개국 중 핀란드, 아이슬란드, 스위스와 함께 4개 국가만이 에너지 부문 지속가능개발목표 관련 그린 등급(지속가능개발 목표 달성) 및 그린 트렌드(순조로운 진행/목표 달성 유지) 점수를 받았다.

실제로 오스트리아는 2040년까지 탄소중립을 달성한다는 '국가 목표(Klimaneutralität 2040)'하에 2030년까지 신재생에너지 비중 100%(생산 기준)를 달성한다는 목표를 가지고 적극적으로 그린에너지 정책을 펼치고 있다. 2021년 기준 신재생에너지 비중은 소비 기준 36.4%, 생산 기준 85.6%로, 전체 EU 회원국의 소비 기준 21.8%, 생산 기준 40.9%를 크게 앞지르고 있다. 특히 2021년 7월 신재생에너지확대법(EAG: Erneuerbaren-Ausbau-Gesetz)이 발효되면서(2022년 1차 개정 완료), 정부의 그린 에너지 드라이브 정책이 확고한 법적 근거를 가지게 됐다. 정부는 해당 법을 통해 2030년까지 27TWh 용량의 그린전력을 추가 생산하겠다는 계획으로, 신재생에너지별 목표를 태양광 11TWh, 풍력 10TWh, 수력 5TWh, 바이오매스 1TWh로 두고 적극적인 지원책을 펼치고 있다.*

  주*: 2021년 기준, 신재생에너지별 생산 비중 - 바이오매스 40.2%, 수력 31.0%, 목재 13.9%, 풍력 5.4%, 태양광 2.2%, 태양열 1.6% 등

대표 에너지기업의 ESG 경영

에너지기업은 전통적인 화석연료 체계를 벗어나지 못하면 탄소 중립 목표 달성을 위한 환경 분야 개선이 사실상 어렵다는 부문 특성상 ESG 경영에 더욱 큰 관심과 노력을 기울여야한다는 당위성을 지닌다. 오스트리아의 경우 특히, 신재생에너지 선도국으로 불리우며 그린 에너지 정책에 국가적 드라이브를 걸고 있는 만큼, 대표적 에너지 기업들의 적극적 ESG 경영 행보가 눈에 띈다. 아래에서는 이들 대표 에너지 기업의 사례를 살펴본다.

1) OMV AG

OMV는 에너지 부문은 물론, 오스트리아 전체 산업을 통틀어 1위 규모를 자랑하는 기업으로, 2021년 기준 622억9800만 유로의 매출 성과, 2만2308명의 직원을 보유한 에너지(정유·가스) 대기업이다. 2022년 발표한 지속가능성 리포트(Sustainability Report 2022)에 의하면, 이 기업은 1) 기후변화, 2) 천연자원 관리, 3) 건강, 노동환경 및 안전, 4) 근로자, 5) 윤리경영관행으로 ESG 부문을 설정하고, 현황, 중점 영역, 세부 성과, 외부기관의 평가 등으로 관련 내용을 발표하고 있다. 보고서를 통해 소개된 이 기업의 ESG 현황은 다음과 같다:

<OMV의 지속가능경영 현황>

[자료: Sustainability Report 2022, OMV AG]

<OMV가 운영하는 주유시설>

 [자료: OMV 웹사이트]

2) Verbund AG

Verbund는 오스트리아 최대 전력공급기업(수력 중심의 신재생 발전)으로 앞서 소개한 OMV AG에 이어 에너지 부문 2위, 전체 기업 랭킹 7위에 올라있으며, 2021년 기준 103억4608만 유로의 매출 성과 및 3500명의 직원을 보유하고 있다. 이 기업은 지난해 ESG 경영 모범기업으로 소개된 바 있는데, 당시 2021년 3월 5억 유로 규모로 발행한 '그린&지속가능성 연계형 채권(Green and Sustainability-linked Bond)'의 성공 사례가 소개됐었다. (☞관련 기사 바로가기: "주목받는 오스트리아 ESG 경영사례: Verbund사의 그린 파이낸싱") 아래에서는 이 기업이 이어가고 있는 ESG 경영 노력 전반을 살펴본다. 보고서에서는 UN의 지속가능개발 목표와 연계해 기업의 ESG 현황이 논의되고 있다.

<Verbund의 지속가능경영 현황>

[자료: Sustainability Report 2022, Verbund AG]

<Verbund가 운영하는 수력발전 시설>

[자료: Verbund 웹사이트]

시사점 및 전망

오스트리아는 2022년 UN의 지속가능개발보고서 평가에서 유럽 38개국 중 4위를 차지하고, 전체 투자펀드 시장 내 ESG 펀드의 비율이 42% 이상을 차지할 만큼 지속가능성에 대한 사회적 관심과 실행력이 높은 국가다.

또한 2030년까지 모든 전력 생산량을 신재생에너지로 충당하고 2040년까지 탄소 중립을 달성하겠다는 국가 목표에 따라 에너지 전환 정책이 순조롭게 진행되고 있는 상황으로, 주요 에너지 기업들의 경우 앞선 지속가능경영을 실천해 보이고 있다. 본문에서 소개된 에너지 대기업 OMV가 정유 및 가스로 주요 제품군이 구성되는 태생적 한계를 안고서도 화석 연료 생산을 점진적으로 감축, 2050년까지 화석 연료 생산을 완전히 중단할 것이라고 밝힌 부분에서도 잘 드러나고 있다.

하지만 현지 변호사 리히터-쇨러씨에 의하면, 기업의 ESG 공시와 관련해 고려해야 할 오스트리아 국내법은 아직 없다. 여타 EU 국가들과 마찬가지로, 기업들의 ESG 경영을 투명하고 상호비교 가능한 수준으로 평가할 수 있는 국가 차원의 틀은 아직 없다는 것이다(EU 차원의 법적 규제 적용). 그럼에도 지속가능 금융과 같은 분야에서는 오스트리아환경인증(Österreichisches Umweltzeichen)과 같은 정부 인증이 활발히 통용되기 시작했다는 점은 고무적으로, 그는 적용 분야를 넓혀가고 있는 해당 인증에 대한 검토 및 지속적인 모니터링을 권한다고 덧붙였다(https://www.umweltzeichen.at/en/home/start).

자료: rfu, UN Sustainable Development Solutions Network, BMK 오스트리아 환경부, Dorda OMV AG, Verbund AG, DORDA Rechtsanwälte GmbH, KOTRA 빈 무역관 자료 종합