석유화학, 철강 등 제조업에서 활용되는 산업용 밸브의 수요가 늘어나고 있다. 첸잔산업연구원(前瞻产业研究院)은 산업용 밸브의 시장 규모가 2025년에는 2021년 대비 30% 가까이 성장할 것으로 전망했다. 석유화학 기업들은 늘어난 영업수익을 바탕으로 설비를 증설하면서 산업용 밸브의 수요가 높아지고 있다. 또한 철강 산업에서는 중국 정부의 저탄소 정책에 따라 철강 공장의 합병과 녹색화 개조에 사용되는 밸브의 판매량이 높아지고 있다.

산업용 밸브 시장 현황

중국 내 산업용 밸브의 시장 규모는 매년 성장 중이며 석유화학, 철강 산업에서 활용되는 규모는 더욱 확대되고 있다. 산업용 밸브시장은 2021년 기준 석유화학산업이 30%로 비중이 가장 높고 철강 산업이 10%, 신에너지(원자력, 수소 등) 산업이 14%를 차지하고 있다. 밸브는 기체·액체관을 연결하고 유량을 제어하는 주요 부품으로 2021년 중국의 산업용 밸브의 시장 규모는 전년 대비 6.3% 증가한 135억 달러다. 첸잔산업연구원(前瞻产业研究院)은 산업용 밸브 시장이 연간 6% 이상의 성장률을 유지하며 2025년 시장 규모가 171억 달러까지 성장할 것으로 전망했다. 2016년부터 2021년까지 석유화학공업 분야의 밸브 시장 규모는 15억 달러에서 22억 달러로 46% 증가했으며 철강산업 분야의 밸브 시장은 5억 달러에서 8억 달러로 60% 증가했다.

<중국 밸브 시장 규모 추이>

(단위: 억 달러)

[자료: 첸잔산업연구원(前瞻产业研究院)]

중국 시장에서 산업용 밸브는 수입 의존도가 높다. 미국의 웨스팅하우스, 영국의 WEIR, 이탈리아의 OMB 등 다양한 수입 브랜드가 중국 시장에서 유통되며 철강 산업, 석유화학 산업 등 주요 밸브 시장에서 수입 브랜드의 비중은 절반을 넘었다. 2021년 기준 산업용 밸브의 시장 규모는 135억 달러인데 수입 밸브 브랜드가 차지한 시장 규모는 70억 달러로 52%에 달한다. 첸잔산업연구원(前瞻产业研究院)은 2022년 수입 밸브의 시장 규모가 전년 대비 10억 달러 증가한 80억 달러까지 성장할 것으로 전망했다.

석유화학 공업의 밸브 수요 확대

석유화학 기업들의 설비 증설에 따라 석유화학 분야의 산업용 밸브가 수요 늘어나고 있다. 2021년부터 2022년까지 석유와 천연 가스의 가격이 상승하면서 중국석유, 중국석화 등 중국의 주요 석화 기업들의 영업수익이 모두 30% 이상 증가했다. 증가한 영업수익을 바탕으로 중국석유와 중국석화는 2022년 1분기 들어 신규 설비 지출을 전년 동기 대비 각각 39.9%, 29.7% 늘렸다. 첸잔산업연구원(前瞻产业研究院)에 따르면 석유 관로 밸브의 시장규모는 2020년 30억 위안에서 2021년의 35억 위안으로 상승했으며 2022년에는 6억 위안 이상 증가할 전망이다. 또한 첸잔산업연구원은 석유 화학에서 수입 밸브가 절반 이상의 비중을 차지하고 있으며 2022년에는 수입산 석유화학 밸브의 시장 규모가 3억 위안 이상 증가할 것으로 예측했다.

<석유 화학 산업용 밸브>

[자료: 화공이치망(chem17.com)]

심해 석유 채굴 및 운송 관로용 밸브의 시장규모도 커지고 있다. 중국 내 심해 석유의 채굴 비중은 2015년 10%에서 2021년 25%로 증가하면서 수심 1000m 이하 심해 밸브의 시장은 2016년부터 2021년까지 연간 10% 이상 확대되고 있다. 해수 배관은 보수비용이 높으며 밸브를 교체하는 경우 작업기간 동안 채굴이 중단되기 때문에 우수한 성능의 밸브가 필요하다. 중국 내 심해 석유 채굴 기업들은 90% 이상이 영국 CAMERON, 미국 FMC와 TYCO를 비롯한 수입산 밸브를 사용하고 있다. 동북증권사에 따르면 심해 밸브 중 특히 감압 밸브, 볼 밸브 등 3,000m이하의 심해용 밸브의 수요 시장 규모가 2022년에는 전년 대비 20% 이상 성장할 것으로 예상된다.

<심해 석유 채굴 관련 밸브>

[자료: 중국밸브망(eoovoo.com)]

철강산업 밸브의 시장규모 성장

철강 산업에서 활용되는 산업용 밸브의 수요가 높아지고 있다. 중국 공신부에서 철강 공장의 합병 및 개조를 추진하고 소규모 제철소를 폐쇄함에 따라 공장을 이전하고 설비를 증설하는 철강 공장이 늘어나고 있다. 철강 공장의 설비 증설, 보수 및 교체, 공장 이전 등으로 2021년 철강 산업용 밸브의 시장 규모는 전년 대비 10% 증가한 50억 위안으로 성장했다. 선양밸브연구소(沈阳阀门研究所)에 따르면 중국 철강 공장 중 약 40%가 개조 작업을 진행하고 있으며 관련 밸브의 시장 규모는 2022년 이후에 연간 10% 이상 증가할 것으로 예상된다.

<철강 산업용 밸브 제품>

[자료: 환바오온라인(hbzhan.com)]

중국 정부의 친환경 정책으로 인해 철강 공장에서 사용되는 밸브의 판매도 늘어나고 있다. 중국 정부는 2019년 철강 공장의 이산화유황, 질소산화물 등 오염물질 배출량 표준을 설정하고 2025년까지 80% 이상의 철강 공장을 녹색화 개조하는 목표를 발표했다. 2020년과 2021년 들어 오염물질 배출 처리를 위해 개조된 용광로는 전년 대비 각각 5.9%, 41.8% 증가했다. 1,000m³ 규모 용광로와 100톤 규모의 회전로를 개조하는 경우 각각 300만 위안, 100만 위안 상당의 버터플라이 밸브, 게이트 밸브, 레귤레이터 밸브 등이 활용된다. 동북(东北)증권연구소는 2022년 들어 철강 산업에서 개조된 설비의 수가 전년 대비 40% 증가했으며 산업용 밸브 수요도 전년 대비 10% 이상 증가할 것으로 예측했다.

철강 산업용 밸브의 시장규모는 산업용 밸브 시장 내에서도 증가세가 빠르다. 중국 정부는 탄소 배출량 감소 및 철강 공정의 녹색화를 위해 철강업 내 개조 중점 항목으로 용광로 탈진 기술, 가스 회수 및 재활용 기술 등을 지정했다. 철강 기업들은 워터 씰 밸브, 플랜지 밸브 등 특수 밸브를 장착해 석탄 연소로 인한 가스, 일산화탄소 등을 탈진, 여과, 회수 처리하는데 활용한다. 2019년부터 2020년까지 중국 철강 기업 중 60%가 넘는 기업들이 정부 방침에 맞춰 설비를 개조했다. 2021년 철강 산업 관련 친환경 특수 밸브의 시장 규모는 전년 대비 18% 이상 증가했으며 전년 대비 10% 성장한 버터플라이 밸브, 게이트 밸브 등 다른 산업용 밸브보다 빠른 증가세를 보이고 있다.

<저탄소 및 친환경 개조용 특수 밸브>

[자료: 톈풍(天风)증권사]

원자력 발전기 밸브의 시장 확대

최근 들어 중국 내 원자력 발전기의 건설이 늘어나면서 원전용 밸브 시장도 확대되고 있다. 동북(东北)증권연구소에 따르면 2021년 중국 정부는 전년 대비 2배 증가한 8기의 원자력 발전기 건설을 승인했고 2022년부터 2025년까지 매년 6기 이상의 원자력 발전기가 건설될 예정이다. 원자력 발전기의 냉각수관, 핵연료관에는 체크 밸브, 볼 밸브 등 첨단 밸브가 활용되며 발전기 한 기에는 산업용 밸브가 약 3억 위안 사용된다. 민셩(民生)증권사는 중국 원자력 발전기용 밸브의 시장 규모는 2022년 들어 전년 대비 12억 위안 이상 증가하고 향후에도 연간 10억 위안 이상 성장할 것으로 전망했다.

<원자력 발전기용 밸브>

[자료: 톈풍(天风)증권사]

신축 원자력 발전기뿐만 아니라 기존 원자력 발전기 내 밸브를 교체하는 수요도 늘어나고 있다. 원자력 발전기는 건설 12개월 직후 최초로 보수하고 이후 1년 주기로 설비를 보수하는데 밸브의 교체 비용은 전체 보수 예산의 절반 이상을 차지한다. 화경산업연구원(华经产业研究院)에 따르면 2021년 원자력 발전기용 밸브 교체의 시장 규모는 총 13억 위안으로 2020년 대비 30% 증가했으며 올해도 유사한 수준으로 확대될 전망이다. 원자력 발전기 한 기당 약 1만4000개 밸브가 활용되는데 특히 버터플라이 밸브, 볼 밸브와 같은 원자력 발전기용 밸브는 교체 수요가 높다. 원자로, 핵연료 관로용 버터플라이 밸브, 볼 밸브가 약 1700개, 비핵연료 관로용 버터플라이 밸브, 볼 밸브가 약 2100개 사용되며 총 밸브의 27%에 해당한다. 화경산업연구원(华经产业研究院)에 따르면 원자력 발전기 관련 밸브 중 버터플라이 밸브와 볼 밸브의 시장규모가 가장 크며 2022년에는 시장규모가 3억 위안에 달할 전망이다.

<원자력 발전기용 밸브의 비중>

[자료: 톈풍(天风)증권사]

원자력 발전기 내 수입 밸브가 활용되는 비중이 높으며 일부 밸브는 50% 이상 수입 밸브에 의존하고 있다. 중국산 밸브의 수명은 수입 밸브의 1/3에 불과해 원자로, 핵연료관을 비롯한 주요 분야는 중국산 밸브로 대체되지 못하고 있다. 특히 압력 방출 밸브, 격리 및 차단 밸브 등 특수밸브는 캐나다의 VELAN, 미국의 웨스팅하우스, 영국의 WEIR 등 수입 브랜드 밸브를 사용하는 비중이 50%가 넘는다. 동북(东北)증권연구소는 원자력 발전기용 밸브 시장은 2022년부터 연간 6억~10억 위안 증가하고 수입 브랜드의 시장 규모는 연간 3억~5억 위안 증가할 것으로 전망했다.

시사점

중국 공신부는 2022년 <철강산업의 질적발전의견>에서 철강 공장의 개조를 통해 철강 산업의 녹색화를 확대하는 계획을 발표했다. 2025년까지 철강 공장의 에너지 소모량과 수자원 소모량을 2022년 대비 각각 2%, 10% 이상 감소시키는 목표를 포함했다. 또한 첸잔산업연구원(前瞻产业研究院)에 따르면, 2021년 중국 산업용 밸브 시장에서 단가가 높지만 성능이 우수한 첨단 밸브의 비중이 단가가 저렴한 일반 밸브의 비중을 추월했다. 중국 내 산업용 밸브 시장은 계속 성장 중으로 국내기업들은 산업용 밸브 시장의 동향에 주목할 필요가 있다.

석유화학 및 철강 공장으로 수입 산업용 밸브를 공급하는 현지 업체 관계자와의 인터뷰에 따르면 “중국 정부의 저탄소 정책 발표 이후 산업용 밸브의 판매가 증가하고 있으며 수입산 첨단 밸브의 판매도 많이 늘어나고 있다. 한국의 산업용 밸브도 중국에서 인지도가 높은 편이다. 한국 기업들은 원자력, 수소 산업뿐만 아니라 최근 관심이 높아지는 이산화탄소 포집, 운송 등 관련 산업의 시장동향에도 관심을 가질 필요가 있다."고 설명했다.