2010년 네덜란드 M &A 시장 전년대비 75% 성장

- OUT-IN은 미국, IN-OUT은 브라질 비중 최대 -

- 통신, 에너지분야 M &A 활발 -

 

 

 

□ 2010년 M&A 637억 유로, 전년대비 75% 증가

 

 ○ 2010년 네덜란드 M &A 거래는 103건, 637억 유로로 금액기준 전년대비 75% 급증함. 최근 5년간 통계를 보면, 금액기준 2007년에 1,960억 유로로 가장 많은 M &A가 있었고, 금융위기의 영향이 본격화된 2009년이 364억 유로로 가장 저조. ‘07년 M &A 금액이 폭증한 요인은 네덜란드의 대표 은행인 ABN-AMRO가 RBS(Royal Bank of Scotland) 컨소시엄에 710억 유로에 인수되는 금융분야에서 역대 최고 금액의 M &A Deal이 있었기 때문

     

 ○  ‘06년부터 ’08년까지 700억 유로 이상의 M &A를 보이며 활발한 거래가 이루어졌고 2010년에 경기가 회복세를 보이면서 다시 M &A 거래가 증가하는 추세를 보임.

     

네덜란드 M &A 시장 동향

(단위 : 건, 백만 유로, %)

구분	2006	2007	2008	2009	2010
					건/금액	증가율
건수	160	138	107	67	103	53.7
금액	97,314	196,008	77,352	36,391	63,699	75.0

자료원 : OverFusies.nl

 

□ 2010년 M &A 시장 동향

     

 ○ OUT-IN M&A

  - 2010년 외국기업들의 네덜란드 기업 M &A는 370억 유로 규모로 나타남. 국가별로는 미국이 96억 유로로 전체의 25.8%를 차지하고 있고, 인도 21.3%, 스페인 20.2%, 영국 8.7%, 아일랜드 4.9% 등을 보임.

     

2010년 OUT-IN M &A 국가별 현황

(단위 : 천 유로, %)

순위	국가명	금액	비중
1	United States	9,573,852	25.8
2	India	7,883,700	21.3
3	Spain	7,500,000	20.2
4	United Kingdom	3,240,164	8.7
5	Ireland	1,820,000	4.9
6	Japan	1,499,000	4.0
7	China	1,425,077	3.8
8	Germany	1,237,500	3.3
9	Malaysia	594,968	1.6
10	Finland	463,903	1.3
11	New Zealand	367,822	1.0
12	Sweden	329,173	0.9
13	Egypt	310,000	0.8
14	France	305,000	0.8
15	United Arab Emirates	272,146	0.7
16	Turkey	139,000	0.4
17	Switzerland	75,000	0.2
18	Denmark	19,600	0.1
19	Belgium	12,000	0.0
20	Singapore	9,400	0.0
	합 계	37,077,305	100.0

자료원 : OverFusies.nl

 

  - 기존 M &A는 주로 서유럽 국가와 미국 등 선진국에 의해 이뤄졌으나, 최근 인도·중국 등 신흥국가들의 진출이 늘어나는 추세. 인도가 2위를 기록한 요인은 인도의 통신회사 Bharti Airtel이 Zain Africa를 78억 유로에 인수하는 M &A가 있었기 때문

  - 우리나라 기업들의 M &A 진출은 2010년까지 전무한 상태이며, 2011년 1월 삼성전자가 네덜란드의 Display 솔루션 개발 R &D 전문업체인 Liquavista 인수를 발표한 건이 유일

  - M &A 분야는 통신이 157억 유로로 전체의 42.4%로 가장 큰 비중을 차지하고 있고, 산업(제조) 18.6%, 기술 11.4%, 에너지·광업 9.8%, 소매 7.4% 등을 차지

     

2010년 OUT-IN M &A 분야별 현황

                                                                                                        (단위 : 천 유로, %)

순위	분야	금액	비중
1	Telecom	15,706,255	42.4
2	Industrials	6,894,070	18.6
3	Technology	4,232,198	11.4
4	Energy and Utilities/Mining	3,643,934	9.8
5	Retail	2,735,000	7.4
6	Financials	1,374,100	3.7
7	Transport/Logistics	923,000	2.5
8	Business Services	472,000	1.3
9	Pharma/Biotech/Medical	453,978	1.2
10	Consumer products/foods	408,400	1.1
11	Construction/Real estate	165,000	0.4
12	real estate	41,370	0.1
13	Leisure	28,000	0.1
	합 계	37,077,305	100.0

자료원 : OverFusies.nl

 

 ○ IN-OUT M&A

  - 2010년 네덜란드 기업들의 해외기업 M &A는 229억 유로 규모로 나타남. 국가별로는 브라질 기업을 가장 많이 인수해 금액으로 86억 유로로 전체의 37.5%를 차지. 다음으로 멕시코 23.1%, 미국 20.5% 등을 보여 신흥시장에 대한 M &A가 큰 비중을 차지

     

2010년 IN-OUT M &A 국가별 현황

                                                                                                              (단위 : 천 유로, %)

순위	대상국가	금액	비중
1	Brazil	8,610,730	37.5
2	Mexico	5,300,000	23.1
3	United States	4,702,392	20.5
4	Australia	2,390,870	10.4
5	Russia	1,250,000	5.4
6	Greece	245,600	1.1
7	Sweden	154,460	0.7
8	France	128,000	0.6
9	Finland	85,000	0.4
10	Taiwan	48,000	0.2
11	Spain	27,000	0.1
	합 계	22,942,052	100.0

자료원 : OverFusies.nl

 

  - M &A 분야는 에너지.광업분야가 148억 유로로 전체의 과반이 넘는 64.5%를 차지했고 다음으로 소비재 24.7%, 소매 5.4% 등으로 나타남.

 

2010년 IN-OUT M &A 분야별 현황

                                                                                (단위 : 천 유로, %)

순위	분야	금액	비중
1	Energy and Utilities/Mining	14,807,240	64.5
2	Consumer products/foods	5,672,608	24.7
3	Retail	1,250,000	5.4
4	Pharma/Biotech/Medical	875,000	3.8
5	Business Services	230,000	1.0
6	Industrials	100,460	0.4
7	Telecom	6,744	0.0
	합 계	22,942,052	100.0

자료원 : OverFusies.nl

 

 ○ IN-IN M&A

  - 네덜란드 기업 간 M &A는 총 44억 유로로 분야는 컨설팅, 기업운영시스템 제공 등을 포함하는 비즈니스서비스 분야가 전체의 35.7%, 건설·부동산 33.3%, 금융 18% 등을 보임.

     

2010년 IN-IN M &A 분야별 현황

(단위 : 천 유로, %)

순위	분야	금액	비중
1	Business Services	1,572,872	35.7
2	Construction/Real estate	1,468,100	33.3
3	Financials	792,000	18.0
4	Industrials	230,700	5.2
5	Consumer products/foods	174,721	4.0
6	Media	55,000	1.2
7	Retail	53,400	1.2
8	Transport/Logistics	28,000	0.6
9	Technology	18,955	0.4
10	Leisure	15,000	0.3
	합계	4,408,748	100.0

자료원 : OverFusies.nl

 

□ 전망, 시사점

 

 ○ 최근 현지 언론에 따르면 네덜란드 M &A 전문가들을 대상으로 2011년 시장 전망을 조사한 결과, 2010년의 성장세가 2011년에도 지속될 것이라는 의견이 대다수. 특히, 선진국 시장의 성장이 정체되면서 상대적으로 성장잠재력이 높은 신흥시장에 대한 M &A에 많은 관심을 보이는 것으로 나타났고 아시아, 동유럽 지역에 대한 관심이 높은 편

 

 ○ 최근 네덜란드의 M &A 동향은 OUT-IN, IN-OUT을 막론하고 신흥시장 기업관련 M &A가 증가하는 추세. 네덜란드 기업들은 새로운 시장확보, 자원개발, 신사업진출 등을 목적으로, 신흥시장 기업들은 선진기술 확보와 유럽시장 진출 등을 위해 M &A를 적극적으로 추진하는 것으로 분석됨.

 

 

자료원 : OverFusies.nl, 현지언론 종합, KOTRA 암스테르담 KBC 조사 등