Vingroup은 베트남 최대 민간기업으로, 베트남 전역에 65,325명 이상의 직원을 고용하고 2018~2022년 동안 약 60억 달러의 세금을 납부하며 부동산, 호텔, 교육, 의료 분야에서 다양한 사업을 운영 중이다. VinFast는 Vingroup의 첨단 분야 선두주자로, 2019년 베트남에서 설립된 자동차 제조 스타트업이다. VinFast는 2023년까지 글로벌 완성차 폭스바겐과 제너럴 모터스가 지배하는 유럽 및 북미 시장에 진출할 계획을 발표했다. 향후 베트남, 유럽, 미국에서 사업을 확장할 VinFast의 로드맵과 한국 기업의 비즈니스 기회를 살펴보고자 한다.

VinFast 전기차 최근 판매량

2022년 VinFast는 일반 자동차 판매 부문에서 베트남 시장 8위를 차지했는데, 전기차(EV) 부문에서는 VinFast가 현재 베트남 시장의 선두주자이다. 자동차 스타트업 기업인 VinFast는 VF3, VF5, VF6, VF7, VF8 및 VF9 등 A클래스부터 E클래스까지 판매를 위한 광범위한 차량 모델 판매 포트폴리오를 보유하고 있다. 2023년 1-7월 기간에 VinFast는 14,680대의 EV를 판매했다. 이 중 6,800대는 Vingroup 계열사인 Green SM에 판매되었으며, 7,880대가 일반 자동차 구매자에게 판매되었다.

<2023년 1~7월까지 VinFast 차량 판매 누계>

(단위: 대)

[자료: VinFast사 홈페이지]

전기차 핵심기술 배터리

전기차의 핵심 기술은 배터리인데, VinFast와 Vingroup 계열사는 최상의 배터리 기술 확보 방법을 찾기 위해 우수한 기술 특허를 보유한 배터리 제조업체들과 파트너십을 맺은 바 있다. 파트너십 해당 기업들은 한국, 중국(본토 및 대만), 베트남, 이스라엘, 캐나다 등 전 세계에 두루 소재한 기업들이다. 중국 파트너 중 하나인 Gotion High Tech는 VinFast에 배터리를 공급하며, 관련 기술 개발을 위한 R&D를 공동 수행중이다. 또한 Gotion High Tech는 베트남 VinES 배터리 제조 공장의 지분 51%를 보유하여 배터리 산업 투자에도 적극적이다.

<VinFast 전기차 배터리 관련 파트너쉽 목록>

[자료: 호치민 무역관 종합]

베트남 전기차 충전 인프라

VinFast는 2023년에 베트남 전역의 3,000개 충전소에 150,000개의 충전 포트를 확충할 계획인데, 이를 위해 Vingroup은 자체적으로 보유하고 있는 모든 부동산 부지에 충전소와 충전포트를 설치할 계획이며, 주유소, 차량 딜러, 자동차 정비소 대상으로 충전 인프라 수요를 조사하고 희망업체를 모집해오고 있다. VinFast는 충전 인프라 확충을 위해 파트너기업들에게 비용적인 측면에서 다양한 혜택을 제공할 계획에 있다. 베트남 도심에는 완속충전기와 표준충전기(11kWh 또는 30kWh)를 설치하고, 도시 외곽에는 급속충전기와 초고속충전기(60kWh 또는 250kWh)를 설치할 계획이다.

베트남에서 충전 네트워크를 개발하는 유일한 자동차 제조업체인 VinFast는 고객만을 위한 충전 인프라를 계획하고 있는데, 5월 주주총회에서 Vingroup 회장인 Pham Nhat Vuong은 "10년 후에 다른 자동차 제조업체가 VinFast 시설을 사용할 수 있도록 허용한다.”고 밝혔다. 현재까지 무려 5억~7억 달러를 투자하고 있는 충전 인프라 이용을 경쟁사에도 허용한다는 것이다.

해외시장에서의 VinFast 행보

인도네시아 시장 투자

2023년 9월 초, 팜 민 친(Pham Minh Chinh) 총리가 이끄는 베트남 대표단이 인도네시아에서 열린 제43차 아세안 정상회담에 참석했는데, 줄키플리 하산(Zulkifli Hasan) 인도네시아 무역부 장관이 VinFast 대표를 만나 전기차 협력을 논의 후 VinFast는 9월 12일 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 서류에서 인도네시아에 12억 달러를 투자할 계획을 밝혔다.

인도네시아 투자 계획에는 인도네시아에 자동차 판매 네트워크와 생산기반을 구축하는 것이 핵심인데, VinFast는 먼저 VF e34 및 VF5를 인도네시아에서 생산하고 VF6 및 VF7로 확장할 예정이다. 입니다. 연간 생산력은 30,000~50,000개이며, 2026년에 운영될 예정이다.

유럽 진출 및 협력

VinFast는 유럽 시장에서 프랑스, 독일, 네덜란드 등 3개국에 중점 타겟팅 하고 있다. 2023년 9월까지 VinFast는 세 국가에 쇼룸 50개 중 13개를 이미 오픈하였고 충전 인프라를 위한 E.ON Drive와의 협력, 보상 판매 옵션을 위한 BCA Europe과의 파트너십을 통해 지원체계도 구체화해 나갈 계획이다.

그러나 2022년 12월 VinFast는 칩 부족으로 인해 유럽 전기차 출시가 지연되고, 최근 2023년 VinFast는 IAA 모터쇼에서 철수를 발표했는데, 이는 또 다른 지연의 신호라고 볼 수 있다. 그리고 VinFast Europe의 Jean-Christophe Mercier 부사장은 새로운 출시에 대한 정확한 일정을 제공하지 않고 있다.

북미시장 진출

VinFast 레 티 투 투이(Le Thi Thu Thuy) CEO는 미국 시장은 VinFast에게 가장 중요하다고 밝혔는데, 그 이유는 “미국시장에서 성공할 수 있다면 전 세계 어디에서 성공할 수 있다.”는 것이다. 초기 미국시장 진출전략으로 노스캐롤라이나에 자동차 생산기지를 구축하고 미국으로부터 투자받는 것을 추진중이다.

또한 VinFast는 노스캐롤라이나주 채텀 카운티의 Triangle Innovation Point에서 733헥타르의 토지를 인수하여 생산공장 착공에 들어갔으며 2025년 1단계가 완료될 예정이다. 생산 현장은 자동차 차체 용접 작업장, 조립 작업장, 스탬핑 작업장, 컬러링 작업장, 에너지 센터 등 5개 구역을 배치할 에정이며, 1단계에서 공장은 연간 15만대 규모의 생산능력을 토대로 북미 지역에서 VinFast에 대한 수요를 독립적으로 공급할 계획에 있다.

<Drawing plan of North Carolina manufacturing hub>

[자료: VinFast사 홈페이지]

 VinFast의 미국 공장 건설 비용은 약 40억 달러인데, 이 프로젝트를 지원하기 위해 VinFast는 노스캐롤라이나주 정부와 함께 12억 달러의 다음 3가지 인센티브 패키지를 마련했다. 

1. VinFast가 노스캐롤라이나주 채용 목표(7,500개 일자리)를 충족할 경우 3억 6,100만 달러 환급 

2. VinFast 제조 현장 주변 인프라에 4억 5천만 달러 투자

3. 노스캐롤라이나주 채텀 카운티에서 4억 달러 투자

노스캐롤라이나주에서 자동차 제조가 주력 산업이 아니라는 점에서 VinFast의 행보는 주목할 만하다. 실제로 VinFast는 노스캐롤라이나주에 엔드투엔드 제조 현장을 설립한 유일한 자동차 제조업체다. 미국 제너럴 모터스(General Motors)나 포드(Ford) 같은 대형 자동차 제조사들은 숙련된 노동인력이 풍부한 미시간, 캘리포니아, 오하이오를 선택하는데, VinFast는 전문 인력 양성을 위해 학생들을 교육할 수 있는 노스캐롤라이나주를 선택했다. VinFast는 이를 위해 Central Carolina Community College와 교육 파트너십을 체결한 바 있다. 

또한 VinFast는 캐나다에서 7개의 쇼룸, 5개의 서비스 센터를 보유하고 있으며 동부 온타리오와 서부 밴쿠버에 ChargeHub와 충전 파트너십을 맺고 있다. 미국 시장에서 판매된 VF8 모델이 지난 4월에 캐나다에 781대가 선적되었는데, 판매량에 대해서는 연말에 집계될 것으로 예상된다. VinFast는 캐나다 국립 전시회, 몬트리올 전기 자동차 쇼, Fully Charged Live 등 전시회에 적극적으로 참여하여 캐나다에서 브랜드 인지도를 구축하고 있다.

미국 주식시장에서 상장

VinFast는 미국 주식 시장 상장을 준비하기 위해 법률 및 금융 본부를 베트남에서 싱가포르로 이전했다. Vingroup과 이해관계자는 싱가포르 자회사 지분을 전액 소유하고 있으며, 싱가포르 자회사는 VinFast Vietnam 지분을 보유하고 있다. 지난 8월 15일, VinFast는 공식적으로 VFS라는 기호로 NASDAQ에서 거래를 시작했는데, 23억 주 중 450만 주를 주식 시장에 공개했으며, 나머지 주식은 Vingroup과 이해관계자가 보유하고 있다. 지난 9월 12일, VinFast는 미국 SEC(Securities & Exchange Commission)에 두 번째로 1,070만 주의 공모를 등록했는데, 등록은 인도네시아 투자 발표와 동시에 이뤄졌다. 추후 자세한 내용이 공개될 예정이다.

VinFast가 합병을 통해 Gotion High-Tech로부터 1억 5천만 달러를 조달하게 될 경우 Gotion은 지분 0.7%를 보유한 VinFast 주주가 되고, Gotion이 VinFast 주주가 된 것은 Gotion이 VinFast의 미국 배터리 생산에도 참여할 수 있다는 시그널이 될 수 있다.

VinFast의 미국 판매 동향

현재 미국 내 VinFast의 1차 마케팅 지역인 캘리포니아 주에는 13개의 쇼룸, 3개의 서비스 센터, Electrify America와 제휴한 충전 네트워크, 24시간 지원을 위한 모바일 애플리케이션이 포함되어 있다. VinFast는 VF8 2개 모델을 각각 999대와 1,098대로 미국시장에 선적했는데, 글로벌 자동차 시장조사기업인 마크라인스(MarkLines) 보고서에 따르면 VinFast는 총 1,624대의 자동차를 미국 시장에서 판매했다.

<2023년 VinFast 전기차 미국시장 월별 판매 추이>

(단위: 대)

[자료: MarkLines]

물론 VinFast의 미국 판매는 차량 품질 및 가격에 대한 소비자의 리뷰와 시장 평가에 영향을 받는다. VF8의 시운전을 실시한 MotorTrend, Road & Track, InsideEVs 및 Jalopnik과 같은 자동차 관련 저널에서는 차의 광고와는 달리 부족한 부분을 지적했다. 리뷰는 다양했지만 대부분 소프트웨어 문제, 차체 제어 및 스티어링 부분을 약점으로 지적했다. 게다가, Tesla의 가격 인하는 경제적 EV로서의 VinFast 가치를 약화시켰는데, 실제로 Tesla Model Y는 $50,490에 판매되고 VinFast는 VF8가격은 $46,000이다.

<테슬라 주요 차량 가격과 VinFast VF8 차량 가격 사진>

[자료: 각 사 홈페이지]

자동차 업계 의견

VinFast의 미래에 대한 의견은 다양한데, 전략국제문제센터의 동남아시아 프로그램 책임자인 그레고리 폴링(Gregory Poling)은 VinFast가 “비용 면에서 경쟁할 만큼 저렴하지도, 품질 면에서 경쟁할 만큼 좋지도 않다”고 언급했다. Bloomberg는 최근 글로벌 이슈로 인해 미국에 중국 자동차 제조업체가 없는 상황이 VinFast의 성공 기회가 더 커질 수 있다는 점을 낙관하기도 했다.

시사점

VinFast는 베트남에서 성공할 수 있는 큰 잠재력을 가지고 있다. 현재까지 베트남 전역에서 EV 생태계를 갖춘 유일한 브랜드이며, 대외적으로 구축한 배터리 파트너십은 향후 시장 점유에 있어서도 전망이 밝아 보인다. 현재까지는 VinFast 는 가파른 손실을 기록하고 있지만 Vingroup의 포괄적인 지원과 베트남 정부와의 긴밀한 관계는 자동차 산업이 베트남에서 발전하는 데 원동력이 될 것이다..

전 세계적으로 VinFast는 자본 집약적인 건설 프로젝트로 자동차 업계를 놀라게 하며 미국 나스닥 시장에 상장했다. VinFast US의 8개월 매출은 비록 투자 대비 비교할 수는 없지만 언론의 품질과 가격 비판 속에서도 미래에 대한 긍정적인 신호를 볼 수 있다.

또한 VinFast의 성장과 함께 한국의 자동차부품 및 E-Mobility 분야의 서플라이들이 부품을 공급하고 협력할 수 있는 분야도 확대될 것으로 예상된다.

자료원: MarkLines, 현지뉴스, VinFast 홈페이지, 호치민 무역관 종합