□ 분기별 2016년 주요 이슈

  ㅇ 2016년은 에티오피아의 입장에서는 다사다난했던 한 해로 기억되고 있음.

    - 2015년까지 정부주도의 제1차 경제개발계획(GTP I)을 완료하고 제2차 경제개발계획(GTP II)을 본격적으로 시작한 해였음.

    - 한국으로부터 2018년까지 EDCF 5억 달러 공여를 약속받는 동시에 지부티-아디스아바바 간 철도 개통 등의 주요 성과도 많았음.

  ㅇ 한편, 반정부 시위 유혈진압 및 인권탄압 논란에 이어 국가 비상사태까지 선포하게 된 악재가 겹쳤던 해였음.

    - 아디스아바바시(수도)의 행정구역 확장에 반발하는 오로미아 주(Oromia) 반정부 폭력사태를 시작

    - 암하라(Amhara)주와 아디스아바바 시내 메스켈 광장(Meskel Square)에서의 집회 무력진압 등 크고 작은 시위가 이어짐에 따라 2016년 10월부로 국가 비상사태를 선포하는 등, 정치적 불안정성이 경제성장의 발목을 잡은 것으로 분석됨.

시기	주요 이슈
2016년 1분기	- 제2차 경제개발계획(GTP II, 2016~2020년) 승인  - 50년 만의 최악의 가뭄 지속에 따른 수출감소 및 식량부족 우려 증가  - 오로미아주(Oromia) 폭력사태 점화(유혈진압, 언론인 구금 논란 확대)
2016년 2분기	- 한-에티오피아 경제협력 강화(국빈 방문, EDCF 5억 달러 공여)  - 2017~2018년 UN 안전보장이사회에 비상임 이사국으로 에티오피아 선출
2016년 3분기	- 오로미아(Oromia), 암하라(Amhara) 주 반정부 시위 격화  - 남수단 난민 유입 급증, 에티오피아-이집트 간 나일 강을 둘러싼 갈등 고조
2016년 4분기	- 국가 비상사태 선포(2016년 10월~2017년 3월), 종료 후 4개월 추가 연장(2017년 7월까지)  - 아디스아바바-지부티 철도 개통(총 연장 753km)

□ 2016년 경제 동향

  1) 거시경제

  ㅇ GDP는 인근국인 케냐를 제치고 725억 달러를 기록하는 놀라운 실적을 기록했으나, 경제성장률은 2014~2015년간 이어온 10% 이상의 성장세를 유지하지 못하고 8%로 하락

  ㅇ 또한 1인당 국민소득 역시 최빈국을 벗어나지 못하고 795달러를 기록해 1000달러 이상의 수준으로 올라가기 위해서는 다소 시간이 걸릴것으로 전망

  ㅇ 인구 수는 최초로 1억 명을 돌파, 아프리카 대륙에서 제2위의 인구 수를 유지했으며 향후 내수시장 성장에 대한 기대 고조

  ㅇ 수출은 농산물 작황 부진에 따라 소폭 감소했으나, 수입급증으로 인해 사상 최대의 무역적자(142억 달러)를 기록

  ㅇ 지속되는 무역적자로 인해 달러화대비 환율(US$ 1 = ETB 23.2)의 평가절하 및 물가상승률(10.9%)도 민생경제에 큰 영향을 끼침.

  ㅇ 또한 대외원조 규모는 매년 증가추세에 있으나 Grant(무상)보다는 Loan(유상)의 비중이 확대됨에 따라 국가 채무비중도 55% 기록

최근 5년간 에티오피아의 거시경제 지표

구분	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년 전망
GDP(US$ 억)	477	555	647	725	784
경제성장률(%)	9.9	10.3	10.4	8.0	7.5
1인당 GDP(US$)	548	628	720	795	846
인구 수(백만 명)	94	97	99	103	> 105
물가상승률(%)	8.1	7.4	10.6	10.9	> 11%
환율(달러 대비)	19.5	19.8	21.6	23.2	> 24.0
수입(US$ 억)	110	147	163	168	> 180
수출(US$ 억)	26	30	27	26	> 30
GDP 대비 국가채무(%)	42	46	55	55	> 57

자료원: IMF, EIU, ERCA(에티오피아 국세관세청)

  2) 국내 총생산

  ㅇ 2016년 기준 에티오피아의 비즈니스 라이센스 등록 수는 16만3000개사로 이는전년대비 10% 증가한 수준

    - 아디스아바바 등 주요 대도시에 밀집하고 있을 것으로 분석되며, 이 중 폐업 등을 감안시에는 약 12만 개사로 추산

  ㅇ 한편 서비스업 위주의 버블성장에 대한 우려가 확대된 동시에 근본적, 질적 성장에 한계가 있을 것으로 분석

    - 특히 전체 노동인구의 85%가 농업에 종사하고 있어 노동력의 불균형이 심각한 것으로 보임.

- 산업별 GDP 비중: 서비스업 46.8%, 농업 36.2%. 제조업 17%  - 형태별 GDP 비중: 가계지출 65.9%, 외국인 투자 37.6%, 정부지출 10.2%, 수출 8.7%, 수입 -22.4%

자료원: MOT(에티오피아 산업부), 2017 CIA World Fact Book

  3) 수출입

  ㅇ 수출감소 및 수입급증으로 인해 역대 최대의 무역적자(142억 달러)를 기록

    - 농산품 위주의 수출 구조, 산업 근대화에 따른 관련 기자재 및 기계 수입수요 증가로 인해 적자 불가피

  ㅇ 품목 다변화, 농산물 프리미엄화를 통한 기존 교역구조 탈피 및 신시장 개척이 시급한 것으로 나타남.

    - 가공식품, 의류 등 제조업을 확대하고 커피 등 주력 수출품목의 고급화를 통한 수출증대가 무역적자 감소의 유일한 대안

최근 5년간 에티오피아의 수출입 현황

                                                                                                                                                          (단위 : US$ 억, %)

구분	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년 4월
수출	27(8)	26(-4)	30(15)	27(-11)	26(-4)	10(-)
수입	117(34)	110(-6)	147(34)	163(11)	168(3)	45(-)
수지	-90	-84	-117	-136	-142	-35

자료원: ERCA(에티오피아 국세관세청)

상위 5대 수출입 대상국

                                                                                                                                            (단위: US$ 백만, %)

순위	수출		수입
	국가명	금액(비중)	국가명	금액(비중)
1	중국	355(14)	중국	5,088(30)
2	소말리아	271(11)	미국	1,536(9)
3	사우디아라비아	184(7)	인도	1,301(8)
4	네덜란드	181(7)	쿠웨이트	968(6)
5	독일	179(7)	이탈리아	705(4)
	한국(16위)	51(2)	한국(26위)	179(1)

자료원: ERCA(에티오피아 국세관세청)

상위 5대 수출입 품목

                                                                                                                                            (단위: US$ 백만, %)

순위	수출		수입
	품목명	금액(비중)	품목명	금액(비중)
1	커피	725(28)	석유 및 역청유	1,700(10)
2	참깨	480(18)	밀과 메슬린	724(5)
3	채소류	257(10)	화물차	641(4)
4	건조한 채두류	220(8)	의약품	538(3)
5	꽃	190(7)	비료	441(2)

자료원: ERCA(에티오피아 국세관세청)

  4) 외국인 투자

  ㅇ 1992~2017년 4월까지 총 46억3000만 달러를 유치했으며, 투자 프로젝트수는 총 2687건에 육박

    - 국가별로는 중국(18%), 사우디(15%), 터키(8%), 인도(6%), 에티오피아-중국합작(5%) 순

    - 분야별로는 제조업(70%), 건설업(11%), 농업(8%), 부동산 및 임대업(6%) 순

    - 지역별로는 오로미아(42%), 아디스아바바(35%), 암하라(10%), SNNPR(3.8%) 순

  ㅇ 한편 2011년 6300만 달러의 투자유치를 정점으로 등락을 거듭했으나, 2016년에는 국가 비상사태의 여파로 투자유치 급감

    - 2004~2015년까지 연평균 3억4000만 달러를 기록했던 투자유치 실적은 2016년에 7200만 달러로 급락

최근 5년간 에티오피아의 투자유치 현황

                                                                                                                                                 (단위: US$ 천만, %)

구분	2012	2013	2014	2015	2016	누계
금액	31(-51)	42(35)	30(-30)	20(-32)	7.2(-65)	4,630
건수	203(30)	169(-17)	127(-25)	128(1)	81(-37)	2,687

자료원: EIC(에티오피아 투자청)

                                                      

국가별 투자유치 현황(누적기준, 상위 5대)

                                                                                                        (단위: US$ 천만, %)

구분	중국	사우디	터키	인도	에-중 합작	한국(41위)
금액	81(18)	67(15)	36(8)	29(6)	24(5)	1.6(0.4)
건수	958(11)	110(1)	163(2)	323(4)	137(2)	55(0.7)

자료원: EIC(에티오피아 투자청) 

분야별 투자유치 현황(누적기준, 상위 6대)

                                                                                                                                        (단위: US$ 천만, %)

구분	제조업	건설업	농업	부동산·임대업	요식업	기타
금액	325(70)	50(11)	40(9)	29(6)	8(2)	3(1)
건수	1,219(45)	173(6)	292(11)	607(23)	141(5)	58(2)

자료원: EIC(에티오피아 투자청)

지역별 투자유치 현황(누적기준, 상위 6대)

                                                                                                                                           (단위: US$ 천만, %)

구분	오로미아주	아디스아바바	암하라	SNNPR	디레다와	티그라이
금액	194(42)	166(36)	43(9)	17(4)	9(2)	8(2)
건수	711(26)	1,601(60)	73(3)	72(3)	16(1)	35(2)

자료원: EIC(에티오피아 투자청)

  5) 공적 개발지원(대외원조)

  ㅇ 2016년 기준 총 31억6000만 달러를 지원, 2015년 28억3000만 달러 대비 11%가 증가

    - 형태별로는 Loan(53%), Grant(38%), 현물(8.2%), 기술원조(0.6%) 순

    - 주체별로는 국제금융기구(46%), EU(19.5%), Non-EU(19.3%), UN 산하기구(15.2%) 순

    - 단일국별로는 영국(12%), 미국(8%), 중국(7%), 캐나다(1%), 네덜란드(1%), 한국(0.9%) 순

 

최근 2년간 공적개발 지원 현황

                                                                                                                                             (단위: US$ 백만, %)

구분	Grant(무상)	Loan(유상)	현물지원	기술원조	합계
2015	1,560(55)	1,254(44)	0(0)	16(1)	2,830
2016	1,185(38)	1,673(53)	255(8)	17(1)	3,130

자료원: MOFEC(에티오피아 재정경제협력부)

2016년 공적개발 지원 세부 현황

                                                                                                      (단위: US$ 백만)

대분류	소분류	Grant(무상)	Loan(유상)	기술원조	합계
Non-EU	미국	244.05	-	-	244.06
	중국	-	223.06	-	223.06
	캐나다	33.42	-	-	33.42
	한국	29.27	-	-	29.27
	기타 7개국	10.84	48.56	15.97	75.36
EU	영국	385.43	-	0.28	385.71
	네덜란드	33.64	-	-	33.64
	기타 7개국	76.35	31.24	-	107.59
	EU	84.93	-	0.30	85.23
국제금융기구	World Bank	56.15	1,096.28	0	1,152.44
	ADB	4.96	220.24	-	225.20
	기타 3개 기구	8.43	55.88	-	64.31
UN 산하기구	WFP	6.88	-	255.60(현물)	262.48
	UNICEF	155.72	-		155.72
	UNDP	27.93	-	-	27.93
	기타 3개 기구	28.12	-	1.16	29.28
합계		1,186.12	1,675.26	273.30	3,134.69

□ 2017년 경제전망 및 호부진 요인 분석

- 2016년 여파 지속, 경제성장 모멘텀 부재, 물가 상승 등 전반적인 난항 예상  - 한편 비상사태 종료 후 외국인 투자 증가시 4분기 부터 회복세로 반등해 2018년 부터는 성장세 재진입 예상

  1) 호조요인

  ㅇ (정국안정) 2016년 11월 개각 단행, 티그라이주 출신이 주를 이뤘던 과거 대비 타지역 출신 인사를 대거 임명, 민심수습 노력

    - 지방 종족 간 분쟁, 일부 반정부 성향은 아직까지도 남아 있으나 대체로 안정권에 접어든 것으로 평가

  ㅇ (수출증대) 주력 수출품목 관리강화 및 물류 인프라 개선 기대

    - ECX(에티오피아 선물거래소)를 중심으로 에티오피아 커피의 품질 강화를 통해 해외시장 진출 확대에 노력

    - 2017년 10월 아디스아바바-지부티 간 화물철도 운행 예정으로 물류기간 단축 및 비용절감 예상

  ㅇ (투자회복) 비상사태 종료에 따른 투자 관망세에서 투자 실현세로 전환

    - 최근 중국·인도 기업을 중심으로 Hawassa·Mekelle·Kombolcha 공단 입도선매 중

 

  ㅇ (대외원조 확대) 대외원조 대상지역이 동남아에서 점차 아프리카로 확대됨에 따라 이를 바탕으로 한 성장에 큰 기대

  2) 부진요인

  ㅇ (모멘텀 부재) 국력 집중을 위한 가시적인 목표 실종

    - 광범위한 경제개발 5개년 계획보다는 국제행사, 대표기업 유치등을 통한 실질적 성장에 집중 필요

  ㅇ (물가상승) 수입의존 경제로 인해 환율 상승분이 즉시 물가에 반영됨에 따라 민생경제 애로

    - 보통 환율이 증가하면 수입이 감소하는 것이 보통이나 수입은 늘 증가할 수밖에 없는 상황으로 인해 서민물가 가파르게 증가

  ㅇ (채무과다) 총 GDP대비 국가채무 비중이 55%에 육박

    - 무상차관 감소 및 유상차관의 만기 도래 등 외부 충격에 매우 취약한 상황

  ㅇ (외환부족) 더딘 L/C 개설 및 결제로 인해 원활한 경제활동 저해

    - 2017년 4월 까지는 L/C 개설 지연이 문제였으나 최근에는 L/C 결제 지연으로 인해 우리 기업 애로호소 증가

  ㅇ (불투명성) 세무, 관세의 자의적인 결정 및 늑장처리 만연

    - 외투기업의 투자결정에 큰 영향요인으로서 늘 개선의지를 천명하고 있으나 실제 개선은 늘 제자리 걸음 중

자료원: KOTRA 아디스아바바 무역관 자료 종합