인도네시아, 이슬람 금융산업 현황과 전망(2)

 

 

 

□ Financing 유형

 

 ○ 2006~10년 동안, 샤리아은행의 전체 Financing 유형 중 Rent-to-Own 개념인 Murabahah가 평균 65% 이상을 차지하고 있음.

  - Murabahah의 비중이 늘어나는 이유로 최근 자동차, 오토바이, 전자제품 구입 의사가 커졌기 때문임.

  - 지분투자 형태인 Musharaka가 평균 17%를 차지하고, 은행의 지분은 평균 최대 50% 이상을 초과하지 않음.

  - 이익배당 형태인 Mudharabah가 11%를 차지하며, 최대 100%까지 투자를 함.

 

(단위 : 십억 루피아)

구분	2006	2007	2008	2009	2010
Murabahah	10,405	15,656	20,554	22,873	31,855
Musharaka	4,374	5,637	7,907	9,955	13,416
Mudharabah	5,666	6,652	9,734	14,058	22,910
Qardh	250	540	959	1,829	4,731
Ijarah	836	516	765	1,305	2,341
Istishna	337	351	369	423	347
총계	20,445	27,944	38,195	46,886	68,181

자료 : 인도네시아 중앙은행

 

 ○ 이외 저소득층, 렌트, 그리고 제품 구매/생산과 관련 상품으로 구성

  - Qardh : 저소득계층을 위한 이자가 없는 Soft Loan(BRI 은행은 12개월 만기로 최대 100만 루피아를 제공)

  - Ijarah : 대출자가 은행의 자산을 렌트하는 조건으로 은행에 렌트비를 은행에 지급하는 상품

  - Istishna : 은행은 특정 물건을 고객과 합의한 날짜에 제공하고 고객은 상호 합의한 가격과 지불방법에 따라 채무를 지불함.

   · 참고로 Salam은 계약한 날짜에 지불금액을 완납한다는 점을 빼고 이 상품과 동일

 

□ 대출회수와 성장

 

 ○ 샤리아은행은 대출시, 불량대출 최소화를 위한 상당히 까다롭게 보수적인 절차로 부실파이낸싱은 상당히 낮은 수준

  - 보수적인 절차 대출 및 투자 심사로 2006~10년 동안 부실대출의 비중은 5% 미만을 기록. 특히, 2010년 부실파이낸싱의 비중은 3.02%를 기록해 과거 5년 동안 최저치를 기록

 

(단위 : 십억 루피아)

구분	2006	2007	2008	2009	2010
Performing Loan	19,474	26,813	36,686	45,004	66,120
Non-Performing Loan	971	1,131	1,509	1,882	2,061
총 Financing 금액	20,445	27,944	38,195	46,886	68,181
Non-performing Financing 비중	4.75	4.05	3.95	4.01	3.02

자료 : 인도네시아 중앙은행

 

 ○ 은행의 건전성을 보여주는 자기자본비율(CAR : Capital Adequacy Ratio), 총자산이익률(ROA : Return On Assets), 자기자본이익률(ROE : Return On Equity) 등의 지표의 양호한 성적

 

            (단위 : %)

구분	2006	2007	2008	2009	2010
자기자본비율	13.73	10.67	12.81	10.77	16.25
총자산이익률	1.55	2.07	1.42	1.48	1.67
자기자본이익률	28.45	40.38	38.79	26.09	17.58

자료 : 인도네시아 중앙은행

 

□ 전망

     

 ○ 인도네시아 중앙은행은 2011년 샤리아은행의 성장은 2010년 수준보다 좋을 것으로 전망

  - (근거 1) 기존 상업은행들의 Spin-off로 신규 샤리아은행의 등장으로 규모의 경제발생(참고로 PT. Bank Syariah Mandiri는 2012년 IPO를 준비 중)

  - (근거 2) 안정적 거시경제지표로 인해 샤리아은행 상품의 판매 증가 기대

  - (근거 3) 샤리아은행의 대중적 선호도가 더 향상돼 샤리아은행 영업활동이 더 수월해질 전망

  - (근거 4) 샤리아은행 운영에 필요한 인력의 질적 향상이 기대돼 샤리아은행 영업 성적이 향상될 전망

 

Pessimistic	Moderate	Optimistic
자산가치 : 131조 루피아	자산가치 : 141조 루피아	자산가치 : 150조 루피아
자산성장 : 35%	자산성장 : 45%	자산성장 : 55%

자료 : 인도네시아 중앙은행

 

 ○ 정부의 인프라 투자확대 정책에 부흥하기 위해 샤리아은행의 신디케이트 투자 확대 기대

  - 2010년 기준, 인도네시아의 샤리아은행의 신디케이트 투자자금 규모는 3100만 달러로 말레이시아 10억5000만 달러, 그리고 사우디 44억5000만 달러보다 극히 낮은 수준

  - 일부 인도네시아 샤리아은행은 인프라 투자를 위해 신디케이트 파이낸싱을 준비 중

   · PT. Bank Muamalat Indonesia는 2개의 발전소 파이낸싱을 위해 2억5000만 달러 규모의 신디케이트를 구성할 예정

   · PT. Bank Maybank Syariah Indonesia는 고속도로, 교량 그리고 철도 프로젝트를 위해 신디케이트 규모를 확대할 전망

 

 

자료원 : 자카르타 포스트, 인도네시아 중앙은행, CIC, KOTRA 자카르타 KBC 의견종합