美 CIT, 파산보호 신청으로 실물경제 큰 우려

  - 100만 개 이상 중소 소매상들의 파이낸싱에 큰 타격 전망 -

  - 소비자 신뢰지수 하락, 소매점 신용경색으로 오더발주 어려워 -

□ CIT(Commercial Investment Trust) 파산보호신청, 드디어 올 것이 왔다는 인식

 ㅇ 파산보호신청(Chapter 11, 11월 1일)까지의 경과

  - 지난 7월 이후 자구책 강구로 그동안 명맥 유지, 재무부는 23억 달러 우선주 확보 지원

  - 11월 1일, 파산보호 및 2개월 내 벗어나도록 노력할 것을 발표

  - 90%의 채권자, 사전조정 파산계획 선택으로 100억 달러의 채무가 경감될 전망

  - 파산규모, 리먼브러더스, 워싱턴 뮤추얼, 월드컴, 제너럴모터스 등에 이어 역사상 5번째

  - CIT, 업계에서 600파운드 무게의 고릴라 같은 존재로 평가 받아

  - CIT, 지난 9분기 동안 50억 달러 손실 기록

 ㅇ 주로 중소업체에 파이낸싱 제공하고 있어 소매상권에 큰 타격 전망

  - 미국 실물경기에 엄청난 파장이 예상됨. 서민경제의 숨통이 당분간 막힐 전망

  - 던킨도너츠 등 프랜차이즈 2000개사(총 30만 개의 프랜차이즈 점포 영향 받아)

  - 유통, 외식, 의류 등의 소매업계 큰 타격(2008년 의류업계에 40억 달러 대출)

  - 미국 내 3위 철도 리스기관인 동시에 전 세계 3위 항공업계 파이낸싱 기관이기도 함.

  - 미국정부, 우선주 매입한 23억 달러 손실 전망-구제금융 첫 손실 사례

  - 파산보호기간에도 대출 영업 지속으로 고객보호 약속. 최대 채권자인 '칼 아이칸'이 파산보호 중 10억 달러 지원 약속

 ㅇ 팩토링 비즈니스도 타격 전망(2008년 420억 달러 팩토링업체에 제공)

  - 웰스파고의 5배 크기

  - 미국 바이어들, 팩토링으로 수출업체에 대금결제 주로 지원

  - 특히 의류업체를 포함한 많은 수입업체들은 팩토링 사용으로 대금 결제

  - 올해 1~6월 중소기업융자(SBA론)는 단지 6500만 달러에 그침. 2008년 1등 업체로 전체 SBA론의 6%를 차지했었음.

□ 실물경제, 소비지출 감소, 소매점 신용경색, 고용 및 투자기피 삼중고

 ㅇ 소비자들, 연말 지출 저조 전망과 신뢰도지수 하락

  - 올 연말, 매우 저조한 상품 구입 전망 다수 나와

  - 소비자신뢰지수, 10월에 큰 폭의 하락(컨퍼런스보드)

   · 전체 : 10월 47.7, 9월 53.4에서 5.7포인트 급락(1985=100)

   · 현행 : 10월 20.7, 9월 23.0에서 2.3포인트 하락

   · 선행 : 10월 65.7, 9월 73.7에서 8.0포인트 대폭 하락, 미래에 대해 더 부정적

 ㅇ 소매점들, 신용경색으로 오더발주에 어려움 겪을 전망

  - CIT 금융을 사용한 팩토링업체들, 이제는 새로운 파이낸싱 제공업체 찾아야

  - 새로운 팩토링업체 찾아야 하지만 이러한 상황에서 새로운 팩처링업체들은 비즈니스 꺼려

  - 상업은행, 1~6월 중소기업 융자액 148억 달러로 2% 하락

 ㅇ 대기업들, 현금(단기투자 포함)보유 증대 선호로 고용과 시설투자 기피

  - 500대 대기업, 현금보유액 9940억 달러(자산의 9.8%)로 전년 대비 17.5% 증가. 전년엔 8460억 달러로 자산 총액의 7.9%였음.

  - 248개 업체, 3/4분기 중 현금보유액을 자산 총액의 11.1%까지 상승

  - 불황의 재 대두, 신용경색의 재 대두를 위한 준비

  - 시설투자와 신규고용을 꺼리며 이익증대를 위한 최소의 연구개발과 비즈니스활동 영위

□ 시사점

 ㅇ 미국 바이어들의 오더 발주 더욱 지연 가능성 높아

  - 팩토링 사용 바이어들, 오더발주에 제동걸릴 전망

  - 오더량은 더욱 작아질 전망

  - 이미 발주한 오더에 대한 선적도 지연할 가능성 높아

 ㅇ  미국 바이어들의 대금결제 능력 주시해야

  - 선적 전에 바이어들의 자금흐름에 대한 정보를 찾는 데 관심을 더욱 기울여야

  - 기존 바이어들의 파산보호신청 시 채권자로서의 권리를 가질 수 있도록 곧바로 대응해야 함.

  - 바이어에 대한 사전 신용조사를 더욱 강화하고 수출보험 가입으로 사고에 대비해야 함.

자료원 : CNBC, FRB, CNN Money, WWD, KOTRA 뉴욕KBC 보유자료 등