일본자동차 재고조정 마무리, 생산회복에 대비하라

- 도요타, 닛산 등 국내·외 공장가동 정상화 움직임 -

- 사전 시장개척 등, 발빠른 대응으로 물량 증가에 대비해야 -

□ 미국 자동차시장 재고 적정수준으로

 ○ 도요타자동차와 닛산자동차, 혼다의 3사를 포함해 미국·일본 주요 완성차업계에 미국 자동차 재고가 적정수준에 접근하고 있음.

 ○ 월말에 몇 대의 재고를 보유했나를 표시하는 재고일수는 3월에 3사 평균 73일로 전월 대비 20%감소해 금융위기가 본격화하기 전인 2008년 9월 수준으로 회복함.

 ○ 재고일수는 판매점이 갖는 월말재고를 해당월의 1일치 판매대수로 나눈 수치인데 판매정체 등으로 이 수치가 증가하면 감산이나 자금회수의 장기화를 초래함.

 ○ 2008년 10월 이후, 일본과 미국의 대기업 6개사는 100일을 상회하는 높은 수준이었으나 2월부터 감소추세로 돌아섬.

주요 업체별 자동차 재고일수(2009년 3월 기준)

자료원 : 일본경제신문

 ○ 미국 조사회사 오토데이터에 의하면 3월의 재고일수는 도요타가 전월 대비 26% 감소한 64일, 닛산이 16% 감소한 62일로 적정수준인 50~60일에 근접함.

 ○ 또 미국 빅3의 GM은 17% 감소한 122일, 포드은 20% 감소한 80일, 크라이슬러는 13% 감소한 87일로 3사 평균은 96일이며 6개월 만에 100일 이하 수치가 됨.

 ○ 각 사의 재고수준이 적정수준에 진입하면 생산활동도 재개될 것이며, 도요타 등은 이번 여름 전후로 감산완화 시기를 검토하고 있음.

 ○ 단, 미국시장의 본격 회복은 시간이 걸릴 것이며, 3월 미국 신차 판매대수는 986만대로 3개월 만에 개선됐으나 감소율은 동기 대비 37%로 급락한 수준이고 GM의 경영재건문제도 큰 변수로 존재함.

□ 각 사의 유럽·국내 공장들 생산 정상화로

 ○ 독일정부는 경기활성화를 위한 신차교체 보조금제도를 도입했고 프랑스나 이탈리아 등 유럽 각 국에서도 유사제도 제정 움직임을 보이고 있어, 유럽시장에서 상당부분의 감산 폭 축소가 기대됨.

 ○ 독일에서는 소형차 야리스(일본명 비츠, Vitz)가 보조금제도에 힘입어 2월에 전년 동월 대비 52% 판매가 증가했으며, 3월은 44% 증가함. 프랑스와 이탈리아에서도 3월 신차 판매대수가 전년 동월 대비 증가함.

독일 출시모델 도요타 야리스(Yaris)

자료원 : 위키피디아

 ○ 도요타 자동차는 야리스를 생산하는 프랑스 공장 생산라인에 3월 8~11일 동안 휴무일을 시행했으나 4월 8일부터 작업을 재개했으며, 러시아 공장도 3월 말에 정지한 생산을 4월 7일에 재개하는 등 본격적으로 유럽에서의 감산을 완화하고 있음.

 ○ 닛산 자동차도 선더랜드 영국 공장에서 1월부터 각 라인의 교대 수를 축소하며(예 : 3교대 → 2교대) 생산량을 줄여왔으나 4월에 들어서 원 교대 수로 복원하고 조업 중지일을 없앴으며, 향후 생산량을 점차 늘릴 계획임.

 ○ 또 이 회사는 일본 내에서도 고급차 인피니티 등을 생산하는 토치기(栃木) 공장의 4월 비가동일을 없애고 규슈(九州) 공장에도 3월에 10일 정도 있던 비가동일을 큰 폭으로 감소해, 국내·외에서 증산 움직임을 보임.

 ○ 이 외에 스즈키는 헝가리 공장에서 2008년부터 가동시간을 단축하고 있으나 2, 3월에 독일에서 소형차를 중심으로 판매가 급증해 감산 완화에 들어갈 것으로 예상됨. 혼다도 영국 공장에서 2월부터 공장가동을 중지했으나 6월경 생산을 재개할 예정임.

□ 시사점

 ○ 세계 금융위기의 여파로 일본 자동차 각 사는 2008년 하반기부터 생산량을 축소해 재고조정을 실시하고 있으며, 최근 재고의 적정수준 근접 소식과 자동차교체 보조금 정책 등에 힘입은 세계적 수요증가로 각 사에서 생산량 회복을 위한 움직임이 나타나고 있음.

 ○ 최근 인터뷰를 실시한 일본 부품업체들에 의하면 일본 주요 완성차업체의 신차 개발이 9월, 11월경으로 예정돼 있으며 관련 금형은 7월경부터 발주 움직임이 있을 것으로 예상하는 등, 생산회복에 대한 관련업계의 기대감도 높아지고 있음.

 ○ 세계 각지에서 수요가 촉진되고 재고 조정이 진행되면 한꺼번에 물량이 크게 증가할 수 있으며, 인터뷰 등에 의하면 이번 금융위기로 다수의 일본업체들이 감산체제로 전환했거나 폐업하기도 함. 따라서 향후 증산 시점에 대체 공급처로서 해외 발주가 증가할 가능성도 높을 것임.

 ○ 국내 관련업계에서는 현 시점에 다수의 바이어들을 접촉해 제품 검증을 마칠 필요가 있으며, 환율 안정에 대비한 수익구조개선, 원가절감 노력을 지속해 생산 회복시점에서의 기회포착 수주활동에 철저히 대비해야 할 것임.

자료원 : 일본경제신문, 일간공업신문, 업계 인터뷰, 위키피디아, 각 사 홈페이지, 인터넷검색 등