NCM 전구체의 정의, 생산 방법 및 용도

NCM 전구체란 삼원전구체라고도 불리며, 리튬이온배터리 양극재를 제조하기 위한 핵심 중간 소재로, 최종 생산물인 양극재 바로 이전 단계에 위치하는 물질이다. 니켈(Ni)·코발트(Co)·망간(Mn) 세 가지 광물을 용해해 금속 용액으로 만들고, 이 용액에 착화제, pH 조정제 등을 혼합해 침전시킨다. 이렇게 침전된 물질을 세척하고 건조하면 전구체가 완성된다. 여기에 수산화리튬 또는 탄산리튬과 같은 리튬 소스를 혼합해 고온에서 열처리하면 최종 양극재가 완성된다.

NCM은 니켈, 코발트, 망간의 비율에 따라 NCM523(니켈5:코발트2:망간3), NCM622(니켈6:코발트2:망간2), NCM811(니켈8:코발트1:망간1) 등으로 구분된다. 니켈의 비율을 높일수록 에너지 밀도가 증가하고 코발트 사용량을 줄일 수 있지만, 안전성 확보가 기술적 난제가 된다. 전구체의 품질은 배터리의 성능·안전성·수명에 직결되므로, 배터리 경쟁력을 결정짓는 핵심 소재로 평가받는다.

NCM 전구체 기반의 배터리는 에너지 밀도가 높고 수명이 우수하여 전기차, 에너지저장장치(ESS), 소비자 가전, 산업용 기기 등에 광범위하게 활용된다. NCM 배터리는 LFP(리튬·인산·철) 배터리 대비 에너지 밀도가 높아 항속 거리가 중요한 프리미엄 전기차 시장에서 경쟁력을 가진다.

생산 동향

중국의 원자재 데이터 제공 플랫폼 CBC금속망에 따르면, 중국의 NCM 전구체 생산량은 2020년 30.95만 톤에서 2025년 93만 톤으로 5년 사이 200% 증가했다. 비록 2023년에 잠시 둔화됐지만, 그 이후 다시 회복세를 찾았다. 2026년 월별 생산량은 1월에 7.3만 톤, 2월에 6.6만 톤, 3월에 7.7만 톤으로, 2월 중국의 최대 명절 춘절기간을 감안하면, 큰 변동 없이 완만한 추세를 이어가고 있다.

<2020~2025년 중국 NCM 전구체 생산량>

(단위: 만 톤)

[자료: CBC 금속망(CBC金属网)]

<2025.4월~2026.3월 월별 중국 NCM 전구체 생산량>

(단위: 톤)

[자료: CBC 금속망(CBC金属网)]

가격 동향

2025년 2월, 세계 최대 코발트 생산지인 콩고민주공화국에서 코발트 수출을 중단하는 등 불확실한 글로벌 통상 환경으로 인해 크게 상승했으나, 현재는 비교적 안정된 상태다. 2026년 4월 28일 기준, 523시리즈의 톤당 평균 가격은 106,600위안이며, 622시리즈는 97,100위안, 811시리즈는 120,100위안이다.

<2025.4월~2026.3월 월별 중국 NCM 전구체 가격>

(단위: 위안/톤)

[자료: CBC 금속망(CBC金属网)]

생산기업 동향

중국의 리튬이온 배터리 산업 컨설팅 기업 ICC SINO Battery이 발표한 수치에 따르면, 2025년 글로벌 NCM 전구체 총 생산량 103.8만 톤이고, CBC 금속망이 발표한 수치에 따르면 중국기업의 생산량은 약 93만 톤이다. 중국기업이 글로벌 생산량의 90%가량을 차지하고 있는 것이다. 이 점유율을 이끄는 주요 기업은 CNGR, GEM, Huayou Cobalt, Brunp Circular Technology 및 Pawa New Energy 등이 있다.

<중국의 NCM 전구체 주요 생산기업>

[자료: Intelmarket Research, ICC SINO Battery 및 기업별 공식 홈페이지]

물류·유통 동향

NCM 전구체는 ‘중국 내 대형 전구체 업체 → 중국 및 해외 양극재 업체 → 배터리사’ 순의 유통 구조를 형성하고 있다. 중국 내 제련 기업 또는 해외 광산에서 원재료를 조달해 전구체를 생산하고, 이를 중국 내 또는 해외 양극재 기업에 판매하는 구조다. 다만, CNGR 및 GEM과 같은 주요 생산기업은 이미 자원부터 양극재까지 일체화된 밸류체인을 구축하고 있다. 광산 투자와 제련 설비를 통해 원자재를 자체 조달하고, 전구체와 양극재까지 일괄 생산하고 있다. 현재 중국 내 주요 생산기업의 생산 및 판매가 원활히 진행되고 있지만, 소수 중국 기업에 시장 점유율이 높게 집중돼 장기적인 공급망 리스크 요인으로 인식되고 있다.

중국 NCM 전구체의 주요 운송 방식은 해운이다. 주로 닝보의 저우산항（宁波舟山港）, 상하이항(上海港), 선전의 옌톈항(深圳盐田港)을 통해 NCM 전구체를 포함한 신에너지차 및 배터리 관련 화물이 통관되고 있다. 닝보의 저우산항은 중국 최대 규모의 항만이며, 신에너지차와 관련 산업 관련 수출 물동량이 빠르게 증가하는 추세다. 상하이항과 선전 옌톈항 또한 중국 주요 항만으로, 특히 선전 옌톈항은 신에너지차 관련 품목 수출 증가에 힘입어 물동량이 확대되고 있다.

한중 교역 동향

중국 해관총서 수출통계에 따르면, 중국의 NCM 전구체 주요 수출국은 최근 3개년 모두 한국이 1위를 차지했으나, 수출액이 감소하는 추세다. 2025년 중국의 대한 수출액은 약 7.5억 달러로 총 수출액의 90%를 차지하지만, 전년 동기 대비 52.1% 감소했다.

<2023~2025년 중국의 NCM 전구체 주요 수출 국가/지역>

(단위: 천 달러, %)

*  HS 28539030 기준, 순위는 2025년 수출액 기준 

[자료: 중국해관총서(中國海关总署)]

한국무역협회 수입통계에 따르면, 한국의 NCM 전구체 주요 수입국은 최근 3개년 모두 중국이 1위를 차지했으나, 수입액이 감소하는 추세다. 2025년 한국의 대중 수입액은 약 16억 달러로 총 수입액의 83%를 차지하지만, 전년 동기 대비 35.3% 감소했다.

<2023~2025년 한국의 NCM 전구체 주요 수입 국가/지역>

(단위: 천 달러, %)

*  HS 282590 기준, 순위는 2025년 수입액 기준 

[자료: 한국무역협회 수출입통계]

정책 동향

NCM 전구체를 비롯한 배터리 산업에 대한 중국 정부의 관리 및 발전 의지가 뚜렷해졌다. 2025년 10월에는 NCM 전구체를 비롯한 리튬 배터리 및 인공흑연 음극재 관련 품목의 이중용도 수출통제를 발표했으나, 미중 무역회담을 통해 1년 유예키로 했다. 올해 4분기에 추가 유예가 있을지 여부를 주목할 필요가 있다. 그 외에도 2026년에 수출세 환급을 폐지하고 15차 5개년 규획에 에너지 저장 관련 내용을 추가하는 등, 추후 NCM 전구체를 포함한 배터리 관련 기술을 집중 육성해 불확실성이 큰 글로벌 공급망 환경에 대응할 것으로 보인다.

<중국의 NCM 전구체 관련 정책>

[자료: 중국 정부망(中国政府网), 세무총국(税务总局), 상무부(商务部) 공식 홈페이지]

시사점

NCM 전구체의 수출통제 위기와 수출세 환급 폐지 및 15차 5개년 규획 등을 통해 배터리 관련 기술을 발전시켜 불확실성이 큰 글로벌 공급망 환경에 대응하려는 중국의 의지가 엿보인다. 전구체가 리튬이온배터리 가치사슬에서 기술 및 원가 경쟁력을 결정짓는 핵심 소재인 것에 반해, 공급의 대부분을 중국기업이 장악하고 있어, 지정학적 리스크와 공급망 취약성이 구조적으로 내재돼 있다.

이러한 상황으로 인해, 배터리업계 전문가 A는 선전무역관과의 인터뷰에서 “한국은 글로벌 선두 수준의 배터리 셀 및 양극재 제조 역량을 보유하고 있음에도 중국산 NCM 전구체에 대한 의존율이 높다”며, “불확실성이 큰 글로벌 통상 환경이 위기이자 기회인 만큼, 생산 내재화, 기술 고도화, 해외 거점 다변화 등의 방식을 통해 대외 의존율을 낮추기 위해 지속적으로 힘쓸 필요가 있다” 고 밝혔다.

자료: CBC금속망(CBC金属网), 중국해관총서(中國海关总署), 한국무역협회, 중국 정부망 (中国政府网), 중국 세무총국(税务总局), 중국 상무부(商务部), Intelmarket Research, ICC SINO Battery(ICC鑫椤锂电), Battery Inside, 중공망(中工网), 상해유색망(SMM) 등 KOTRA 선전무역관 자료 종합