그리스의 투자 동향: 경기 침체 속에서 변화하는 투자 환경

그리스 중앙은행에 따르면, 2023년 외국인 직접 투자(FDI) 유입액은 47억7500만 유로를 기록하며 지난해 80억2600만 유로 대비 40.5% 감소했다. 2022년의 외국인 직접 투자가 기록적으로 높았던 점을 고려하더라도, 2023년 세계적으로 FDI가 감소하는 추세와 맞물려 그리스의 투자 유입도 감소한 것으로 분석된다.

<연도별 외국인 대그리스 투자액>

(단위: 백만 유로)

* 추정치

[자료: 그리스중앙은행]

그리스의 FDI 감소는 △유럽 지역 경기 침체, △지정학적 긴장, △높은 비용 등 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과다. 특히, 그리스로 유입되는 외국인 투자 중 75.3%가 유럽 역내에서 이루어지고 있는 만큼, 유럽 경제의 지속적인 침체는 그리스의 투자 유입 감소로 직결되고 있다.

국가별 대그리스 투자 동향

그리스로 향한 외국인 직접 투자의 약 75.3%가 유럽 역내에서 유입된 것으로 나타났다. 2023년 유럽에서의 총투자액은 약 35억3000만 유로로, 그리스 전체 투자액의 절대 다수를 차지했다. 특히 사이프러스, 스위스, 룩셈부르크는 그리스의 주요 투자국으로, 각각 약 5억5600만 유로, 5억4300만 유로, 5억3600만 유로를 투자했다.

사이프러스는 지난해 대비 일부 감소했지만 여전히 중요한 투자국으로 자리 잡았으며, 스위스와 룩셈부르크도 상위권을 유지했다. 이들 국가는 그리스의 투자 환경과 금융 시스템에 대한 신뢰가 높아 주요 투자처로 떠오른 것으로 분석된다. 유럽 외의 국가 중에서는 홍콩이 약 3억2400만 유로를 투자하며 가장 큰 투자국으로 떠올랐다. 또한, 미국은 3억7700만 유로를 투자해 그리스에 대한 관심을 계속 이어갔다. 이 외에도 싱가포르, 아랍에미레이트, 튀르키예 등이 그리스로 향하는 투자액이 증가한 국가들로, 특히 그리스 정부의 골든 비자 프로그램은 해외 투자자들에게 매력적인 조건을 제공하며, 이에 따라 아시아와 중동 지역 투자자들의 유입이 활발히 이루어졌다.

한편, 2024년부터 그리스의 골든 비자 제도가 대대적인 개편에 들어가면서 주요 투자 분야의 변동이 있을 것으로 예상된다. 이번 개편의 핵심은 부동산 투자에 따른 골든 비자 발행 기준의 상향 조정과 스타트업 투자에 대한 비자 발급 제도의 신규 도입이다. 그동안 부동산을 통한 골든 비자 신청은 주요한 투자 경로였으나, 이번 개정으로 최소 투자 금액이 인상돼 더욱 신중한 투자가 요구된다. 이러한 변화는 그리스의 부동산 시장을 안정시키고, 지나치게 부동산 중심의 외국인 투자를 다변화하려는 의도로 풀이된다. 특히 스타트업에 대한 골든 비자 발급은 그리스의 창업 생태계를 활성화하는 중요한 전환점이 될 것으로 기대된다. 스타트업 투자자는 이제 그리스에서 창업 또는 초기 기업에 투자함으로써 골든 비자를 신청할 수 있게 되며, 이는 혁신적 기술 및 기업가 정신을 촉진하는 데 중요한 역할을 할 전망이다. 이번 제도 개편은 외국인 투자자들의 투자 양태에 큰 변화를 불러올 것으로 보인다. 부동산 외에도 다양한 분야에서의 투자 유치를 강화할 기회로 작용할 것이며, 이는 그리스 경제의 발전과 글로벌 경쟁력 향상에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대된다.

<국가별 외국인 대그리스 투자액>

(단위: 백만 유로)

* 추정치

[자료: 그리스중앙은행]

산업별 대그리스 투자 동향

2023년 그리스의 외국인 직접 투자(FDI) 유입액에서 가장 큰 비중을 차지한 분야는 서비스 산업이었다. 서비스 산업은 전체 FDI의 64.6%를 차지하며, 그 중에서도 부동산 부문이 14억700만 유로로 29.5%를 차지했다. 부동산은 그리스 경제에서 중요한 역할을 하며, 특히 외국인 투자자들이 많이 집중하는 분야다. 그러나 일부 전문가들은 부동산 투자 비중이 지나치게 커서 장기적인 성장 동력으로는 부족할 수 있다는 우려를 제기하고 있다. 이는 그리스가 더욱 지속 가능한 산업 발전을 위한 투자 다변화가 필요하다는 의미로 해석된다.

한편, 제조업에 대한 투자는 2022년 대비 55.1% 감소한 8억5000만 유로에 그쳤다. 제조업의 투자가 줄어든 이유는 여러 요인이 있을 수 있지만, 특히 글로벌 공급망과 경제 불확실성 등 외부적 요인들이 영향을 미친 것으로 분석된다. UNCTAD(유엔무역개발회의)에 따르면, 2023년 그리스의 그린필드 투자(새로운 기업 설립을 통한 투자)는 지난해 대비 36.2% 감소한 것으로 나타났다. 2022년 18억9000만 달러에서 2023년 12억1000만 달러로 줄어든 이 투자는 그리스의 혁신적이고 지속 가능한 기업 환경 조성을 위한 과제가 여전히 남아 있음을 시사한다.

<연도별 외국인 대그리스 투자 분야별 규모>

(단위: 백만 유로)

* 추정치

[자료: 그리스중앙은행]

그리스 대외 투자 동향: 투자 유출 증가와 루마니아 시장 집중

한편, 그리스의 대외 투자액은 2022년부터 급증세를 보였으며, 2023년에는 41억7300만 유로로, 지난해 대비 크게 증가했다. 

<연도별 그리스의 대외 투자액>

(단위: 백만 유로)

* 추정치

[자료: 그리스중앙은행]

국가별로 보면, 그리스의 대외 투자액 중 루마니아가 50% 이상을 차지하는 2억1210만 유로에 달했으며, 이는 루마니아 내 외국 자본 기업 중 그리스 자본 기업의 비중이 높기 때문이다. 2022년 기준으로 루마니아 내 그리스 자본 기업은 약 8398개로, 루마니아 상공회의소에 따르면, 이는 외국 자본 기업 중 상당한 비율을 차지한다. 이처럼 그리스의 기업들이 루마니아에서 활발히 활동하고 있는 것은 양국의 경제적 연결이 매우 깊다는 점을 반영한 결과다.

우리나라와의 투자 동향

우리나라의 대그리스 투자 동향

2024년 6월 말 기준으로, 한국의 그리스에 대한 투자 건수는 71건에 달하며, 총투자금액은 약 3224만 달러로 집계됐다.

<우리나라의 대그리스 투자 동향>

[자료: 한국수출입은행]

2000년부터 2023년까지는 그리스로의 투자 실적이 없었으나, 2024년 들어 처음으로 신규 투자가 이뤄졌으며, 투자 분야는 자동차 도매 및 소매업이었다.

<우리나라의 대그리스 투자 주요 업종>

[자료: 한국수출입은행]

업종별로 보면, 제조업이 가장 많은 투자를 유치한 부문으로, 그 뒤를 이어 숙박업과 도소매업이 뒤따랐다. 제조업 투자액은 1781만6000달러에 달하며, 숙박업은 409만 달러, 도소매업은 536만 달러 규모로 각각 투자금액이 집계됐다.

그리스 기업의 대한 투자 현황

그리스 기업의 한국에 대한 직접 투자는 매우 미미한 수준에 있으며, 1962년부터 2024년까지 총 9건의 투자 신고가 있었으며, 총투자액은 1122만2000달러에 불과하다. 이는 그리스와 한국 간의 경제적 교류가 아직 활발하지 않음을 보여준다.

그리스의 투자 전망

2024년, 그리스 경제는 민간 소비와 투자 확대에 힘입어 긍정적인 성장세를 보이고 있다. 특히 2024년 2분기 그리스의 GDP는 지난해 대비 2.3% 성장하며 유럽 역내 평균 성장률을 크게 웃돌았다. 이에 따라 2024년 전체 GDP 성장률은 2.2%를 기록할 것으로 예상되며, 이는 실질 소득 증가와 유럽연합 기금 유입에 따른 신규 투자 확대로 견인될 전망이다.

그리스의 신용 등급도 긍정적인 변화가 나타났다. 13년 만에 투자 적격 등급으로 복귀한 그리스는 작년 무디스를 제외한 주요 신용 평가 기관(Fitch, S&P, DBRS)에서 투자 적격 등급을 부여받았다. 한편 유일하게 그리스에 투자 적격 등급을 부여하지 않은 무디스 또한 경제 전망을 '긍정'으로 조정하며 향후 추가 조정이 가능함을 시사했는데, 그리스의 빠른 재정 건전성 회복과 상반기 높은 경제 성장률을 긍정적인 평가의 근거로 삼았다.

<2024년 그리스 신용평가 등급>

[자료: 각 기관 홈페이지, KOTRA 아테네 무역관 정리]

그리스는 EU의 코로나 경제 위기 회복을 위한 국가 재건 기금(RRF)을 통해 360억 유로 규모의 회복 기금을 마련하면서, 이러한 경제 회복세는 두드러질 것으로 예상된다. 이 기금은 2021년부터 본격적으로 배정됐으며, 그리스는 이를 통해 경제 회복과 장기적인 성장 기반을 다지기 위해 녹색 전환, 디지털 전환, 고용 및 사회 통합, 민간 투자 및 경제 전환 분야에 집중하고 있다. 특히, 2024년 2분기까지 총 162억 유로의 보조금과 융자가 배정됐고, 이를 통해 그리스 경제는 빠르게 회복세를 보이고 있다. 이러한 재정적 지원은 그리스가 유망한 투자 시장으로 자리 잡는 데 중요한 역할을 하고 있으며, 주요 글로벌 기업들이 그리스에 대한 투자 확대를 고려할 것으로 예상된다. 경제 회복을 위한 대규모 투자는 유럽 내에서 그리스의 경쟁력을 높이는 동시에, 새로운 기회를 창출할 것이다.

◆ (계획) 360억 유로(보조금 182억, 융자 177억 유로)

ㅇ 2020년 EU 특별정상회의에서 코로나 경제위기 회복을 위한 기금 신설 결정

    2021년 그리스 총 320억 유로 배정 결정, 2023년 추가 40억 유로 배정 승인

ㅇ 4대 핵심분야(녹색전환, 디지털 전환, 고용-기술-사회 통합, 민간투자 및 경제전횐) 개발계획

◆ (배정)162억 유로(24.1분기 기준, 보조금 76억, 융자 96억)

ㅇ ’24.2분기 보조금(10억 유로) 및 융자(23억 유로) EU 예비평가 승인, 융자 지급 완료

<보조금 배정 내역>

(단위: 억 유로)

[자료: KOTRA 아테네 무역관]

특히 마이크로소프트, 아마존, 구글과 같은 주요 IT 기업들이 데이터센터 설립을 추진 중이며, 중국과 유럽 기업들이 재생에너지 인프라 구축을 위한 투자를 활발히 진행하고 있다. 그리스의 상대적으로 낮은 임금과 물가 수준은 유럽 시장으로의 진출을 목표로 하는 기업에 유망한 투자처로 인식되고 있다.

그리스와의 협력 유망 분야

그리스와 한국 간의 협력 유망 분야는 여러 산업에서 두드러지며, 특히 방위 산업, 친환경·에너지, 조선업 등에서 큰 기회를 제공할 것으로 예상된다. 방위 산업 및 군사 현대화 분야에 있어, 그리스는 2023년 7월, 총 70억 유로 규모의 'Agenda 2030' 계획을 발표하며 육·해·공군 개조 및 신규 무기 체계 도입을 위한 예산을 배정했다. 이에 따라 한국의 핵심 무기 체계 및 장비에 대한 수요가 확대될 것으로 예상된다. 또한, 자율 시스템, 드론 기술, 사이버 보안 분야에서 한국 기업의 우위가 발휘될 가능성이 크다. 그리스는 방위 산업의 현대화를 위해 차세대 구축함 및 고성능 함정 설계에 관한 협력을 강화할 것으로 보인다.

친환경·에너지 분야에 있어, 그리스는 탄소 중립 목표를 달성하기 위해 2028년까지 탈석탄 계획을 추진 중이며, 전기차와 하이브리드 차량, 스마트 시티 구축 등의 프로젝트가 활발히 진행될 예정이다. 이에 따라 한국의 친환경 기술 및 스마트 시티 관련 기업과의 협력이 유망하다. 특히, 한국 기업은 탄소 포집, 하수 처리, 폐기물 관리 등 그리스의 환경 보호 사업에 필요한 기술을 제공할 기회를 가질 것이다.

마지막으로 기존의 오랜 협력 분야였던 조선·해운업 관련, 그리스는 해상 환경 보호를 위한 규제 강화를 바탕으로, 친환경 연료 추진선과 대형 LNG 운반선, 부유식 LNG 저장 재기화 설비(FSRU) 선박의 발주가 증가할 것으로 전망된다. 한국의 조선소는 이러한 프로젝트의 주요 공급자로, 그리스와의 협력 관계를 지속적으로 강화할 수 있다. 또한, 중장기적으로는 수소와 암모니아를 사용하는 무탄소 선박, 스마트 선박 기술 개발에 대한 투자도 필요하다.

결론

그리스는 2008년부터 2018년까지의 경제 위기 동안 심각한 타격을 입었고, 그 결과 국가 신용 등급이 낮아져 외국인 직접 투자(FDI)도 급감했다. 이후 코로나19의 확산과 봉쇄 조치로 경제 규모가 축소됐고, 이로 인해 노동 생산성과 신규 프로젝트에 대한 지출이 대폭 줄어들었다. 그리스 경제는 2020년에 9.2%의 GDP 감소를 경험했으며, 2022년에는 우크라이나-러시아 전쟁의 장기화로 에너지와 원자재 가격 상승, 공급망 차질 등 추가적인 도전 과제를 맞이했다. 이러한 요소들은 현재도 그리스 경제에 부정적인 영향을 미치고 있다.

하지만 그리스는 FDI 유치와 경제 회복을 위한 적극적인 정책을 추진하면서 점진적인 성과를 보이고 있다. 2023년에는 민간 소비와 투자가 확대됐고, 유럽연합 기금의 지원을 통해 경제 회복이 가속화됐다. 그리스의 신용 등급도 다시 투자 적격 등급으로 상향 조정됐으며, 향후 경제 전망은 긍정적으로 전환되고 있다.

한국 기업들은 그리스에서 ICT 및 친환경 해운 분야에서 두각을 나타내고 있으며, 특히 그리스 내 주요 프로젝트에 참여하는 것이 유망한 기회를 제공할 것이다. 그리스에서 프로젝트를 성공적으로 수행하기 위해서는 현지의 신뢰할 수 있는 파트너를 발굴하는 것이 중요하며, 해당 파트너와의 협력은 프로젝트 관리 및 감독을 더 원활하게 만들고, 복잡한 행정 절차에서 발생할 수 있는 비용을 절감하는 데 유리할 것이다.

따라서 그리스 경제의 회복과 향후 성장 가능성을 감안할 때, 한국 기업들은 그리스의 주요 산업 분야에서 활발히 협력하며 중요한 기회를 창출할 수 있을 것으로 보인다.

자료: 그리스중앙은행, 한국수출입은행, S&P, DBRS, Moody's, Fitch, KOTRA 아테네 무역관 자료 종합