영국의 2023년은 어두울 전망이다. 이미 팬데믹과 러-우 사태로 인해 어려움을 겪고 있으며, 이러한 연쇄 효과로 나타난 인플레이션은 서민 경제를 뒤흔들고 있다. IMF는 2024년 내 세계 경기 침체가 시작될 것이라 예견했고 영국의 상황도 마찬가지다. 영란은행이 예측한 영국의 2023년 경제성장률은 -1.5%다. 마이너스 성장세는 2024년에도 계속될 것이라는 전망이다. 코로나 이전의 경제 수준을 완전히 회복하지 않은 상태에서 마이너스 성장 전망은 곧 영국 경제가 팬데믹 이전보다도 나아지지 못했음을 의미한다. G7 국가 중 팬데믹 이전 경제 수준을 회복하지 못한 국가는 영국뿐이다. 

<2022~2024년 각종 경제지표 예상치>

(단위: %)

[자료: Statista, BoE, 런던 무역관 자료 종합]

경제 불안요인1. 계속되는 에너지 위기와 물가상승으로 서민 경제 어려움 상승

<영국 인플레이션>

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[자료: BOE(Bank of England)]

코로나19 및 에너지 수급 불균형으로 인한 생산 차질과 비용 상승은 영국 물가를 살인적인 수준으로 올려놓았다. 2022년 9월 물가상승률은 전년 대비 10.1%를 기록했고 PwC 경제전망 보고서에 따르면, 에너지 요금이 동결되지 않는 최악의 경우 2023년 물가상승률이 최대 17%까지 이를 수 있다. 영국 예산책임청(OBR)은 물가 상승으로 인해 가계 실질임금이 하락해 가처분소득이 10년 중 최저를 기록할 것이라 내다봤다.

치솟은 물가를 잡기 위해 18년 만에 3%를 넘은 기준 금리도 서민 생활에 영향을 주고 있다. 영국 가정의 1/3이 주택담보대출을 가지고 있는데, 0%에 가깝던 금리가 수십 배 이상 오르면서 갚아야 할 대출이자가 눈처럼 불어났다. 엎친 데 덮친 격으로 영국의 실업률 또한 지속적으로 상승할 거란 전망이 나오자 대출 상환 어려움이 가중되고 있다. 영란은행은 서민 채무상환 부담이 금융 안정을 저해할 수준은 아니라고 일축했다.

경제를 되돌리기 위한 정부의 개입도 계속되고 있다. 에너지 가격상한제, 기업 유동성 지원, 생산 규제 완화 등 정부가 내놓은 정책들의 효과가 2023년 중순 나타날 것으로 기대되고 있으며, 제레미 헌트 재무부장관은 인플레이션을 반감시킬 명확한 계획을 가지고 있다고 밝혀 시장 분위기를 안정시켰다. 그러나 불안정한 경제 상황이 지속되어 가계 소비가 현저하게 줄고 경제가 위축됨에 따라 경기침체가 올 수 있다는 우려는 불식되지 않고 있다.

경제 불안요인 2. 재정건전성

건강한 정부 재정 상태는 예상치 못한 위기를 유연하게 대응할 수 있게 해준다. 그러나 팬데믹과 에너지 위기 등으로 이미 정부 지출이 걷잡을 수 없이 늘어난 데 반해 경제활동은 위축되고 세수가 크게 줄면서 영국은 재정적자가 심화된 상태이다.

20/21년 정부 수입은 전체 GDP의 37.1% 수준이었으나 지출은 GDP의 51.9% 수준을 기록했다. 정부가 코로나19 대책으로 사용한 비용은 2290억 파운드(한화 약 347조6197억 원)에 달한다. 게다가 에너지 위기에 대응하기 위한 에너지 가격상한제까지 도입되면서 수입, 지출 간 격차는 더욱 벌어지고 있다.

<정부 수입 및 지출>

(단위: GDP 대비 %)

[자료: parliament.uk]

이처럼 들어오는 돈보다 쓰는 돈이 많아 정부의 채무가 늘어난다는 것은 곧 정부가 내야 할 이자 비용이 늘어남을 뜻한다. 이자비용은 이미 정부 지출의 상당 부분을 차지하고 있는데, 20/21년 채무 이자 지출은 390억 파운드(한화 약 59조2016억 원)를 기록했다. G7 국가를 기준으로 보면 영국의 재정적자가 높은 수준은 아니지만, 경제전문가들은 재정적자 상태가 지속되는 것의 위험성을 경고하고 있다. 2022년 말 탄생한 리시 수낙 내각이 이 사이 간극을 줄이고자 정책 방향을 수정했고 예산책임청은 긴축재정의 시행으로 재정적자가 점차 줄어들 것이라 예견했지만 당장의 서민 경제가 몰락하는 것을 막기 위한 정부 지출은 계속되고 있는 것은 사실이다.

<GDP 대비 정부 재정적자 비율 예상>

(단위: %)

[자료: parliament.uk]

경제 불안요인 3. 기업 투자심리 위축

<미국, 영국, 유로존 기준 금리>

(단위: %)

[자료: 블룸버그 파이낸스]

대내외적 경제 상황 악화는 세계 금융 허브인 런던을 흔들고 있다. 글로벌 경제 둔화 및 공급망 병목과 같은 대외적 영향뿐 아니라 금리 상승으로 인한 비용 상승, 법인세 인상 등 긴축재정으로 인한 대내적 요인까지 곁들여지면서 기업활동이 현저하게 더뎌졌다. 더불어 초공제 혜택이 23년 1분기 만료되면서 기업 투자심리가 더욱 위축될 전망이다. 초공제 혜택은 2021년 코로나19로 기업들의 설비 투자가 크게 위축되자 정부에서 임시 도입한 세제 혜택으로, 설비 투자를 진행한 기업에 최대 230%까지 세액을 공제해준다.

특히 금리 인상은 기업의 부채 상환 부담을 크게 가중시켰다. 영란은행은 영국 기업들의 부채 수준이 코로나19 대유행 시기 및 글로벌 금융위기 당시보다 낮고 채무상환 능력이 아직까지 양호한 수준이기 때문에 위험한 수준은 아니라고 밝혔으나 향후 경제 여건의 지속적 악화로 실적이 저조해지고 금융시장 불확실성이 커지면 금융안정 리스크로 전이될 수 있다 경고했다. 게다가 기업의 실적 악화는 투자뿐만 아니라 고용에도 큰 영향을 끼쳐 서민 경제에도 타격을 입힐 수 있다. 특히 악재의 연속으로 중소기업의 부채규모가 증가(2.0%→2.4%)했는데, 중소기업은 영국 고용의 60%를 차지하고 있어 지속적인 주의가 필요하다.

정부 방침: 긴축재정을 통한 경제 회복

<공공부문 부채>

(단위: GDP 대비 %)

[자료: ONS, OBR]

2022년 11월 리시 수낙 내각은 경제위기에서 탈피하기 위한 중기 재정 전망 보고서(Autumn statement 2022)를 발표했다. 보고서의 주요 내용은 사임한 리즈 트러스 전 총리의 대규모 감세안을 철폐하고 세수 증가를 통한 재정적자 축소, 공공 서비스 조정 등 영국이 처한 경제 위기를 돌파하기 위한 대응책으로 구성돼 있다. 긴축재정 시행으로 경제가 다소 안정될 것이라는 긍정적인 평가를 받고 있으나 불안정한 대내외 여건에 경기침체 우려와 시장의 불안은 여전한 상황이다.

계획에 따르면, 영국 정부는 긴축재정을 통해 총 550억 파운드를 확보할 예정이며, 경제위기에 대응하는 한편 채무 이자 지출을 줄여 공공서비스의 질을 개선시킬 예정이다. 금리 상승에 따른 기업 및 가계의 연체 리스크가 존재하기는 하나 동시에 영업수익 개선으로 은행들의 자금 조달 능력이 상승되어 복원력 또한 충분하다고 정부는 밝혔다.

다음은 2022년 11월 정부에서 발표한 재정전망 보고서의 주요 정책 내용이다.

진흙 속 피어나는 꽃, 2023년 영국 유망시장은?

어려운 경제 속 2023년도 영국의 산업정책 키워드는 ‘그린경제’다. 영국 정부는 탄소중립 달성을 위한 첨단 산업을 배양하고 특허 보유한 기업의 투자유치를 적극 장려하는 등 그린경제를 위한 아낌없는 지원정책을 펼치고 있다. 특히 중점산업으로 지정한 산업군에 전략적 투자유치 창출을 위하여 2020년 11월 투자청을 신설하고 4500개 이상의 공급망 창출 목표를 세웠다. 영국 정부가 지정한 중점 산업에는 기존에 영국이 강점을 가진 금융 서비스 및 핀테크를 포함해 친환경 선박, 탄소 무배출 차량 등이 포함되어 있다.

(1) 전기자동차(EV)

2030년부터 영국 내 가솔린 및 디젤차의 판매는 금지된다. 더불어 2035년부터는 무공해(zero-emission) 제품만이 판매가 가능하다. 그린경제 실현을 위해 영국 정부는 강력한 법안을 내놓았고 전기자동차 산업 육성은 더욱 활성화되고 있다. 이를 방증하듯 앞으로 영국 내 새로 짓는 건물에는 전기차 충전소를 의무적으로 설치하도록 강제되고 있으며, 2030년까지 영국 내 전기차 충전소는 10배 이상 증설될 예정이다. 런던교통청(TFL)은 영국 전기자동차 전시회인 EV쇼에 참가해 2023년 말까지 런던 시내 초고속 전기차 충전소 건설 공공조달 프로젝트에 참여할 기업을 모집하고 있다 밝혔다.

영국의 정책 변화에 기업들도 기민하게 반응하고 있다. 일본 자동차 제조 전문업체인 닛산(Nissan)은 영국을 유럽 전기차 생산거점으로 자리매김하기 위해 중국 에너지 기업 인비전(Envision)의 배터리부문 자회사인 AESC와 협업하여 연 20만 개 규모의 배터리 기가팩토리 신규 건설을 추진하고 있다. 공장의 가동시점은 2024년으로 예상되며 이를 통해 약 6200개의 일자리가 창출되는 것은 물론 연간 10만 대 전기차 생산에 박차를 가할 전망이다. 한국의 포스코케미칼도 영국 배터리기업 브리티시 볼트와 업무협약을 체결하고 향후 브리티시볼트 배터리에 활용될 전기차용 배터리소재 공동개발 협력을 약속했다.  

(2) 건축분야

건축에서도 그린경제 달성의 움직임이 계속되고 있다. 영국에서는 저공해, 고효율을 추구하는 디지털 건설 시장이 이전부터 떠오르고 있었다. 특히 영국은 낙후된 인프라와 주거공간 부족 문제로 건설 수요가 지속적으로 발생하고 있는데, 탄소중립 기조와 맞물려 디지털 건설이 부상하게 된 것이다. 영국 정부는 2018년 건설산업분야 협약을 발표해 디지털 건설을 적극적으로 육성하는 한편 2025년까지 건설 총비용 33% 감축, 소요시간 50% 단축, 온실가스 배출 50% 절감 등의 목표를 세웠다.

(3) 에너지저장시스템(ESS)

러-우 사태로 촉발된 유럽의 에너지 위기는 에너지 자립의 필요성을 강하게 일깨웠다. 영국은 에너지 자립을 위해 원전산업을 재개하고 해상풍력, 태양열 에너지 산업에 투자하는 등 다방면의 노력을 기울이고 있다. 에너지 생산이 활성화됨에 따라 생산된 에너지를 저장할 수 있는 에너지 저장기술이 함께 부상하고 있다. 영국의 에너지 저장 기술은 2016년부터 지속적으로 성장해왔고 2021년에는 저장 가능한 에너지 용량이 크게 상승해 총 27GW를 기록했다. 에너지저장 기술의 성장세와 더불어 영국의 에너지 자립 목표가 더해져 영국은 현재 유럽 내 에너지 저장 시장 규모가 가장 크고 유망하다.

자료: GOV.uk, Statista, BoE, The Guardian, BBC, Statista, KPMG, KOTRA 런던 무역관 자료 종합