2022년 경제 동향

 

2022년 모잠비크 GDP 성장률은 전년도 2.2%보다 1.5%p 높아진 3.7%를 기록할 것으로 잠정 전망된다. 최근 5분기래 GDP 성장률을 살펴보더라도 이런 예측을 확인할 수 있다. 2022년 1분기 GDP 성장률은 4.14%, 2분기 GDP엔 4.59%로 최근 5분기 중에서 가장 높은 수치를 기록했다. 3분기에도 전년동기대비 0.02%p 차이긴 하지만 3.6% 성장을 달성한 상황이다.

 

< 최근 5 분기별 모잠비크 GDP 성장률 >

(단위 : %)

 

[자료: 모잠비크 통계청]

 

산업별로 살펴볼 때 2022년 3분기 기준 3차 산업 GDP 성장률이 5.3%로 가장 높게 나타났다. 3차 산업 분야 중에서도 숙박, 요식업이 13.3%로 가장 증가율이 높았다. 이는 최근 수년간 코로나19에 따라 강력하게 시행되었던 사회적 거리두기가 2022년 중반부터 완화된 효과가 크게 나타났기 때문으로 분석된다. 2022년 3분기 2차 산업의 GDP는 4.2% 증가했다. 제조업 분야가 8.4%로 가장 높았다. 전력 및 수도, 건설 분야는 전년 같은 분기 대비 마이너스 성장을 했다. 1차 산업은 2.8% 성장했고, 농업 분야가 4.2%로 성장률이 가장 높게 나타났다.

 

<2022년 3분기 기준 모잠비크 산업별·분야별 GDP 성장률 현황>

(단위: %)

산업	분야	2021년			2022년
		Q1	Q2	Q3	Q1	Q2	Q3
1차	Agriculture	4.9	1.9	5.0	4.0	5.1	4.2
	Fishing	1.9	3.3	2.4	0.9	2.5	3.6
	Mining Industry	△15.1	4.5	8.8	8.6	9.1	0.6
	소계	1.0	2.2	5.4	4.6	5.6	2.8
2차	Manufacturing Ind.	△1.5	2.0	2.9	3.8	3.2	8.4
	Electricity and Water	0.8	△7.0	5.2	6.3	6.9	△3.1
	Construction Industry	△7.6	3.2	3.1	3.6	2.3	△2.2
	소계	△1.8	0.2	3.7	4.3	3.8	4.2
3차	Business and Repairing Service	0	9.6	9.4	9.3	9.3	10.3
	Transportation/Communication	△9.1	3.6	2.7	7.3	8.5	7.1
	Hotel/Restaurant	△18.7	△0.4	0.6	11.5	7.6	13.3
	Financial Services	2.2	1.7	2.3	1.7	3.6	3.5
	Real State	0.8	0.5	1.3	0.8	1.3	2.1
	Public Administration	3.5	1.8	0.7	0.3	1.9	1.7
	Education	3.2	3.0	2.1	3.8	3.7	3.4
	Health	14.4	9.9	5.2	3.4	3.7	3.0
	Other services	3.2	3.1	3.1	3.2	3.1	3.1
	소계	△1.2	1.6	3.0	4.6	4.7	5.3
	전체 GDP	0.2	2.1	3.5	4.1	4.6	3.6

[자료: 모잠비크 중앙은행]

 

2023년 경제 전망

 

IMF에 따르면 2023년 모잠비크 GDP는 4.9% 성장할 것으로 전망된다. 모잠비크 북동부 지역의 천연가스전 개발 및 연계 분야의 투자 확대가 GDP 성장을 견인할 것으로 기대된다. 실제로 2022년 11월 말엔 모잠비크 북동부 ‘Coral Sul FLNG’에서 생산된 LNG가 처음으로 수출되었다. 2023년 이후 천연가스 개발, 생산, 수출 등이 본격적으로 진행된다면 모잠비크 경제에 미치는 효과가 커질 것으로 기대된다.

 

<Coral Sul FLNG에서 LNG선에 가스를 싣는 모습>

 

[자료: 모잠비크 현지 언론 보도]

 

국제원자재가격 상승에 따라 세계 시장에서 모잠비크의 주력 수출품인 광물 자원의 수요도 지속될 수 있을 것으로 기대된다. 참고로 모잠비크는 수출의 60% 정도가 석탄, 알루미늄, 티타늄 등 원자재가 차지할 정도로 비중이 높다. 실제로 2022년 상반기까지 원자재 수요 확대로 수출이 전년 같은 기간보다 80% 이상 증가하기도 했다. 모잠비크 농업 분야도 GDP 성장률 증가에 기여도가 높을 것으로 전망된다. 최근 모잠비크는 관개수로 확충, 종자 개량, 유통시스템 개선 등으로 농업 생산성이 향상되고 있다. 모잠비크 정부도 농업 분야 경쟁력 향상을 위한 ‘SUSTENTA 프로그램’ 등을 수년째 지속하고 있다.

 

<최근 5년 모잠비크 GDP 성장률 추이>

(단위: %)

 

[자료: IMF]

 

분야별 동향 및 전망

 

1) 환율

 

모잠비크는 휘발유, 경유, 쌀, 밀 등 주요 물품들을 대부분 수입에 의존한다. 수입 단가가 물가에 미치는 영향력이 높아 모잠비크 정부도 외환관리에 신중을 다한다. 모잠비크에선 환율이 안정적으로 유지되어야 주요 생필품을 수입하고 대금 지급을 할 수도 있는 것이다.

 

모잠비크는 외환시장의 규모가 작고 무역수지와 경상수지가 만성적인 적자이기 때문에 외환에 여유가 있는 편은 아니다. 2022년 7월 외환보유고는 28.3억 달러로 전년도 동월 35.6억 달러에 비해 20% 이상 감소하기도 했다. 그렇지만 2022년 동안 전 세계적인 강(强)달러 현상에도 불구하고 모잠비크 통화인 메티칼(Metical)은 1년 내내 그 가치가 일정하게 유지되었다. 2022년 1월 ‘USD 1= MZN 63.83’에서 12월 MZN 63.87로 환율이 거의 변화가 없는 상황이다. 다른 주요 통화에 대해서도 모잠비크 현지화가 강세를 보인다. 對유로 환율은 1월 ‘EUR 1=MZN 72.2’에서 11월엔 ‘EUR 1= MZN 65.23’으로 9.7% 가치가 오히려 높아졌다. 남아공 란드에 대해서도 11.2% 정도 가치가 올랐다. 2022년 1월 ‘Rand 1=MZN 4.12’였으나 11월 MZN 3.66까지 낮아진 것이다.

 

2023년에도 모잠비크 현지화의 대외 환율은 안정세를 보일 것으로 전망된다. 무엇보다 천연가스 개발에 따른 외국인 투자 확대로 외환이 지속 유입될 것으로 기대되기 때문이다. 또한 국제원자재 가격 상승에 따른 석탄, 각종 광물 등의 수출도 올해처럼 호조를 보일 것으로 예상되기 때문이다.

 

< 2022년 모잠비크 현지화와 주요 통화별 환율 추이 >

구분	1월	2월	3월	4월	5월	6월	7월	8월	9월	10월	11월
USD	63.83	63.83	63.83	63.83	63.83	63.85	63.86	63.87	63.87	63.87	63.87
Euro	72.2	72.42	72.42	69.02	67.52	67.48	65.03	64.71	63.28	62.75	65.23
Rand	4.12	4.2	4.26	4.25	4.02	4.04	3.79	3.82	3.64	3.52	3.66

[자료: IMF]

 

2) 인플레이션

 

2022년 1∼10월 간 모잠비크의 인플레이션은 9.7%로 높은 수준을 기록했다. 특히 10월엔 가장 높은 수준인 12.7%를 나타냈다. 무엇보다 식품 및 음료, 대중교통, 휘발유 등의 가격이 큰 폭으로 상승했다. 2022년 7월과 8월에는 생필품 가격과 연료값 상승 등에 항의하는 각종 시위가 발생했을 정도이다. 다행히 2023년 인플레이션은 2022년보다 낮아질 것이라 모잠비크 중앙은행은 전망한다. 모잠비크 현지화 환율이 안정을 보이고 있기 때문이다. 모잠비크 중앙은행은 2023년 연간 인플레이션이 7.7% 수준일 것으로 예상한다.

 

<2022년 모잠비크 인플레이션 추이>

 

[자료: 모잠비크 통계청]

 

2) 투자

 

2022년 모잠비크의 국내 투자액은 10.9억 달러였다. 항목별로는 외국인직접투자(FDI)는 8.77억 달러로 전체의 80.2%를 차지했다. 분야별로는 제조업 프로젝트가 30개로 가장 많았다. 다음으로 서비스 28개, 농업 14개 등이 있었다.

 

<2022년 모잠비크 분야별 투자 현황>

(단위: 개, 달러, %)

분야	프로젝트	주요 항목
		FDI	국내투자	Loan	소계	비중
Agribusiness	14	3,739,908	5,172,312	1,916,124	10,828,344	0.99
Banking and Insurance	1	756,751	0	0	756,751	0.07
Construction	7	10,500,000	9,681,097	10,824,831	31,005,928	2.84
Manufacturing Industry	30	67,165,051	20,507,630	4,765,548	92,438,229	8.46
Transp. And  Communication	10	3,268,250	49,883,438	496,324	53,648,011	4.91
Energy	3	20,000,000	8,360,000	26,850,000	55,210,000	5.05
Tourism and Hotel	13	750,284,665	34,023,311	147,059	784,455,035	71.78
Services	28	20,997,492	7,261,115	36,186,993	64,445,600	5.90
합계	106	876,712,117	134,888,902	81,186,879	1,092,787,898	100

[자료 : 모잠비크 APIEX]

 

외국인직접투자에서 2022년 모잠비크에 가장 많이 투자한 나라는 UAE이다. 총 7.3억 달러를 투자했는데 이는 전체의 83.8%에 달한다. 두 번째로 투자를 많이 한 나라는 중국이다. 총 9건의 프로젝트에서 5,524만 달러를 투자하였다. 이상 상위 10개국이 모잠비크에 투자한 금액은 8.6억 달러로 전체의 98.5%에 달한다.

 

<2022년 모잠비크 국가별 투자 현황>

(단위: 개, 달러, %)

순위	국가	프로젝트	투자금액	비중(%)
1	UAE	1	734,944,793	83.8
2	China	9	55,243,610	6.3
3	Mali	2	15,000,000	1.7
4	UK	7	13,569,418	1.5
5	South Africa	15	11,644,136	1.3
6	Singapore	1	10,000,000	1.1
7	USA	3	7,680,000	0.9
8	India	8	6,233,750	0.7
9	France	2	5,904,242	0.7
10	Netherland	2	4,400,000	0.5
Total		50	864,619,949	98.5

[자료: 모잠비크 APIEX]

 

2023년 모잠비크의 투자 전망은 밝은 편이다. 이미 상당 프로젝트들이 승인되어 진행될 계획이다. 동시에 북동부 지역의 천연가스 개발을 위해 신규로 확정되는 투자도 많을 것으로 기대된다. 현재까지 발표된 2023년도 투자 프로젝트들은 다음과 같다. 주로 선진국이나 다자개발은행(MDB)에서 재정을 지원하는 프로젝트들이다.

 

우선 선진국 지원 프로젝트들이다. 마니카(Manica)와 잠베지아(Zambezia) 지역의 관개수로 개선엔 총 1,140만 달러를 벨기에가 지원하여 프로젝트가 진행될 예정이다. 일본은 지역 균형발전 프로젝트를 위해 300만 달러를 지원할 예정이다. 다음으로 MDB 지원 프로젝트이다. 월드뱅크는 Cabo Delgado 지역에 1,600만 달러 규모의 가정용 태양광 프로젝트를 진행하고, 모잠비크 산업구조 다변화를 위한 1억 달러를 지원하는 프로젝트도 있다. 아프리카개발은행(AfDB)에선 리칭가(Lichinga) 지역에서 농산물 가공 프로젝트에 4,308만 달러를 지원한다.

 

3) 수출입

 

2022년 1~3분기까지 모잠비크의 수출은 63억9000만 달러, 수입은 72억 달러로 전년도 같은 기간 대비 각각 86.1%, 18.9%씩 증가했다. 주요 수출품은 알루미늄과 석탄으로 각각 전체의 25.4%, 24.1%를 차지한다. 주요 수입품은 디젤이 17.9%, 기계 10.9%, 곡물 5.7% 등이다.

 

<최근 3년간 모잠비크 수출입 현황>

(단위: 백만 달러, %)

연도	2020년	2021년		2022년(1∼3분기)
		금액	증감률	금액	증감률
수출	3,588	5,579	55.5	6,393	86.1
수입	5,883	7,837	33.2	7,290	18.9
교역액	9,471	13,416	41.7	13,683	43.0

[자료: 모잠비크 통계청, 주 : 2022년은 전년도 1~3분기 대비, Trademap 통계와 일부 차이]

 

모잠비크의 주요 수출국은 인도(23.9%), 남아공(14.6%), 영국(9.3%), 중국(6.4%) 순이다. 이들 4개 국가의 수출 비중은 전체의 54.2%에 달한다. 이들 국가로 주로 수출되는 품목은 석탄, 연탄, 천연가스, 알루미늄 등 천연자원과 전력(남아공)이다. 모잠비크의 주요 수입국은 UAE(20.4%), 남아공(19.1%), 중국(12.0%), 인도(8.0%) 순이다. 이들 4개 국가의 수입 비중이 전체의 60%에 육박한다. 이들 국가에서 주로 수입하는 품목들은 석유, 콩기름, 시멘트, 살충제, 농약, 자동차, 쌀 등이다.

 

2023년에도 모잠비크의 수출입은 확대될 것으로 보인다. 무엇보다 2022년처럼 국제원자재 가격이 높게 형성된다면 모잠비크의 주력 수출품인 광물, 천연가스 등의 수출 호조세가 지속될 것으로 전망된다. 또한 모잠비크 수입은 내수시장 확대뿐만 아니라 정부의 각종 정책 등에 따라 증가할 것으로 보인다. 우선 코로나19 이후 지속되고 있는 공공병원 확충과 같은 모잠비크 정부 정책과 연계되어 각종 의료 장비에 대한 수입 수요가 지속될 것으로 예상된다.

 

모잠비크 정부의 자국 산업 육성을 위해 추진 중인 정책도 수입 증가에 미치는 효과가 클 것으로 보인다. 일례로 최근 모잠비크 의회는 공공 개발을 위한 각종 장비와 물자 수입시 관세 면제 조치를 승인했다. 이로 2023년 1월부터 해당 분야에 대한 관세가 면제될 예정이다.

 

이에 따른 각종 산업 설비의 수입이 증가할 것으로 보인다. 전력 기자재를 수입하는 현지 기업의 구매 담당자는 해당 조치로 변압기, 전선, 조명 등에 대한 수요가 늘어날 것이라고 무역관의 인터뷰에서 언급했다. 동시에 이 담당자는 북동부 Cabo Delgado주의 천연가스 개발과 연계되어 전력 기자재 수요는 확실히 늘어날 것으로 예상한다고 덧붙였다.

 

위협요인

 

2023년 모잠비크 경제는 전체적으로 양호한 성장을 보일 것으로 보인다. 하지만 여전히 경제 성장에 장애가 되는 각종 불안 요소가 있는 것도 사실이다.

 

아직 모잠비크는 1인당 GDP가 1,000달러에 미치지 못해 UN이 분류하는 최빈국 중 하나이다. 이러한 모잠비크가 향후 중진국 도약이라는 경제 성장의 희망을 품게 된 것은 북동부 지역에 전 세계가 16년 이상 사용할 수 있는 천연가스전이 탐사되면서이다. 천연가스가 본격적으로 개발될 것으로 기대되는 2030년대 중반이면 모잠비크는 중진국까지 성장할 것으로 예상된다.

 

하지만 천연가스 개발에 대한 기대감이 큰 만큼 해결되어야 하는 리스크도 크다. 2021년 3월 북동부 팔마(Palma)에서 발생한 테러로 규모가 큰 육상 가스전 개발이 잠정 중단된 상태이다. 테러로 인해 가스개발 운영사인 프랑스 토탈사는 불가항력을 선언하고 관련 인력을 전부 철수시켰다. 철수한 인력들은 2022년 말까지도 복귀하지 못하고 있다. 2023년 FLNG를 통해 해상에서 연 340만 톤 규모의 천연가스가 생산될 것이다. 하지만 천연가스 개발에 따른 경제적 파급 효과가 높아지기 위해선 경제성이 더 큰 육상 천연가스 개발이 하루라도 빨리 재개되어야 할 것이다.

 

기후변화에 따라 자연재해가 늘어나고 있다는 점도 모잠비크에는 위협요인이다. 모잠비크는 홍수와 사이클론과 같은 자연재해로 해마다 큰 피해가 발생한다. 2019년에는 사이클론으로 1,000명이 넘는 사람들이 목숨을 잃고 재산 피해액이 30억 달러에 달하기도 했다. 모잠비크의 공공부채 증가도 위협요인 중 하나이다. 2022년 2분기 기준 모잠비크의 공공부채는 142.2억 달러로 국가 GDP의 88.3%에 육박한 상황이다.

 

시사점

 

2022년 모잠비크 경제는 글로벌 인플레이션, 금리 인상 등의 여파에도 안정적으로 성장세를 보인 것으로 평가된다. 이러한 효과는 2023년에도 지속되어 모잠비크 GDP는 4.9% 성장할 것으로 전망된다.

 

그간 모잠비크 경제의 발목을 잡았던 가장 큰 불안 요소 중 하나인 은닉부채 문제가 해결된 것도 2023년도 경제 전망이 밝은 이유 중 하나이다. 실제로 모잠비크는 대외 원조가 GDP에서 차지하는 비중이 10%가 넘는다. 그런데 2016년 밝혀진 ‘은닉부채 스캔들(Hidden debt Scandal)로 6년 넘게 국제사회의 재정지원과 유상원조가 중단되었다. 이로 국제사회의 지원이 끊기고 신규 프로젝트가 개발되지 못함으로 인해, 각종 인프라 개선 등의 계획에 큰 차질이 발생했다. 그런데 2022년 상반기 IMF의 4억7000만 달러 재정지원이 재개되며 이에 따른 불안 요소도 해소된 것이다.

 

국제원자재 시장에서 천연가스와 각종 광물에 대한 가격이 높아진 것도 모잠비크에는 긍정적이다. 아직은 북동부 지방의 치안 상태가 완전하지는 못하다. 그렇지만 모잠비크 정부도 적극적으로 노력하고 있는 만큼 육상 천연가스전 개발이 조속히 재개될 수 있을 것이라는 기대감도 높아지고 있다.

 

무역관에서 접촉해 본 현지 기업들도 내년 경기에 대한 기대감을 나타내었다. 특히 천연가스 개발, 정부 정책 그리고 국제사회의 원조 등과 연계된 산업들을 중심으로 모잠비크는 견고한 성장세를 보일 것이라고 조심스럽게 예측했다. 이에 우리 기업들도 2023년 모잠비크에서 발생할 수 있는 각종 비즈니스 기회를 잘 활용하여 현지에 진출하는 노력이 필요할 것이다. 물론 각종 불안 요인이 잠재된 만큼, 리스크 발생시 이를 극복할 방안도 확보하는 것도 필요할 것이다.

 

 

자료: 모잠비크 중앙은행, 각종 언론 보도자료, 수입 바이어 3개사 인터뷰 등