프랑스 자동차부품 기업 상반기 실적 급증

- 기술제품 개발, 해외직접투자, 환율, 현지 기업과 거래 확대, 구조조정 등이 요인

- 파산위기의 PSA 완성차 기업도 2년 빨리 회생 -

□ 프랑스 자동차부품 기업들의 상반기 영업 실적 급증

 ○ 프랑스 자동차부품업계가 최근 연이은 부품 기업들의 상반기 실적 호조 소식에 축제 분위기

 ○ 지난 29일 르몽드(Le Monde) 현지 일간에 따르면, 플라스틱 옴니엄, 포레시아 및 발레오 등 프랑스 자동차부품 3대 기업들의 올 상반기 국내외 매출 및 영업익이 모두 급증

 ○ 자동차 조명 및 운전보조시스템 전문업체인 발레오(Valeo)의 상반기 매출은 73억 유로로, 전년 동기 대비 15% 증가, 순익은 3억4400만 유로로 31% 증가, 그리고 영업이익은 5억4000만 유로로 7.4% 증가

  - 이에 쟈크 아센브루악 사장은 올 모든 영업 목표를 상향 조정

 ○ 또한 시트 및 배기시스템 전문업체인 포레시아(Faurecia) 및 범퍼 및 연료통 전문업체인 플라스틱 옴니엄(Plastic Omnium)도 상반기 실적이 급증하자 올해 목표를 상향 조정

  - 푸조·시트로엥 그룹(PSA) 자회사인 포레시아가 지난 24일 공개한 상반기 매출은 105억 유로로 전년 동기 대비 12.6% 증가했으며, 영업 마진율은 4%로 1년 후로 계획한 목표를 앞당겨 실현했으며 순익은 1억5700만 유로로 2배 증가

  - 지난 23일 발표된 플라스틱 옴니엄의 상반기 매출은 29억4500만 유로로 전년 동기 대비 11.8% 증가했으며, 영업이익은 2억8270만 유로로 매출의 9.6%에 달하며 전년 동기 대비 18.5% 증가했음. 그리고 순이익은 전년 동기 대비 31% 증가한 1억4200만 유로를 기록했음. 이 회사 사장은 2017년 목표였던 매출 70억 유로를 2016년으로 1년 앞당김.

 ○ 세계 굴지의 타이어 제조기업인 미슐랭도 상반기 중 매출(105억 유로) 8.5% 증가, 영업이익(12억6200만 유로) 9% 증가 및 순이익(7억700만 유로) 13.3% 증가

 ○ 한편, 포레시아의 영업실적 증가는 모기업인 푸조-시트로앵(PSA) 완성차 제조업체의 실적에도 상당한 영향을 미친 것으로 나타남.

  - 18개월 전 파산 위기에 처했던 PSA는 올 상반기 매출 289억 유로로 전년 동기 대비 6.9% 증가, 순익 4200만 유로 적자에서 7억2000만 유로 흑자로 7억6000만 유로 증가 및 영업이익(14억2400만 유로) 268%(10억3700만 유로) 증가 등 괄목할 만한 실적 기록

  - 신임 카를로스 타바레스(Carlos Tavares) PSA 사장은 산업전략 등으로 PSA를 회생시키겠다는 경영 목표(영업이익 2% 및 현금자산 20억 유로) 연도를 2018년에서 2016년으로 2년 앞당김.

프랑스 자동차부품 기업들의 최근 2개년 상반기 영업실적

            (단위: 백만 유로, %)

주: 1) PSA 수치는 포레시아 실적 포함
2) 괄호 안은 증감률

자료원: 레제코, 르몽드, 르피가로, 각사 웹사이트

□ 영업실적 급성장 요인

 ○ 부품 3사의 이와 같은 영업 호조 요인은 제품의 중량 및 이산화탄소 배출량을 대폭 감소시킬 수 있는 기술 개발에 기인하는데, 세계 3대 시장도 큰 영향을 미쳤음.

 ○ 첫째, 3사가 매출의 절반 이상을 시현하는 유럽의 자동차 생산이 6년간의 침체 끝에 올 상반기 중 2.2% 증가함.

  - 3사의 유럽 매출 증가율은 발레오 10%, 포레시아 9.3% 및 플라스틱 옴니엄 7.4%였으며, 마진도 6년 간의 구조조정 덕분에 개선됨.

 ○ 둘째, 한창 성장 중인 북미 자동차 시장에서 3사의 영업실적이 달러 강세에 힘입어 증가함.

  - 3사의 매출 증가율은 포레시아 25%, 플라스틱 옴니엄 14% 및 발레오 4%였는데 환차익을 제외하면, 포레시아는 2.6% 증가에 그쳤으며, 플라스틱 옴니엄은 오히려 6% 감소한 것임.

  - 포레시아의 경우 달러화 및 위안화의 강세로 북미 및 중국 등 주요 시장에서 총 7억8800만 유로의 환차익을 기록했음.

 ○ 셋째, 세계 최대 자동차 시장인 중국에서의 판매 증가임.

  - 최근 수개월 동안 답보상태에 있는 중국 시장에서 프랑스 기업들은 오히려 두자릿수 매출 증가율을 기록했음.

  - 여타 국제기업들은 현상유지를 한 데 비해 프랑스 기업들은 중국 기업과의 끈질긴 노력의 대가를 얻음.

  - 포레시아는 공급선을 질리(Geely)에서 둥펑(Dongfeng)으로 확장했으며, 플라스틱 옴니엄은 질리 및 BAIC에 계속 공급 중이고, 발레오의 현지 기업 공급비율은 수주량의 44%에 달함.

 ○ 이러한 실적 증가는 자동차 부품분야에서 한창 M &A에 의해 몸 불리기 경쟁이 치열한 상황이어서 중요함.

  - 독일 ZF는 1년 미만의 짧은 기간 중에 미국 TRW를, 카나다-오스트리아 Magna는 독일 변속기 전문기업 Getrag를 각각 인수했음.

  - 반면, 피아트-크라이슬러는 자회사 Magneti Marelli를, 독일 Bosch는 스타터 생산 자회사를 매각할 계획

  - 로이터 통신에 따르면, 프랑스 포레시아는 범퍼 생산 자회사 판매를 검토 중인데 얀 델라브리에르(Yan Delabriere) 포레시아 사장은 일체 언급을 거절했음.

 ○ 이러한 신규 거래는 로랑 브뤼엘(Laurent Bruelle) 플라스틱 옴니엄 사장에 의하면, “기술 콘텐츠의 가속화 및 다수 모델 개발용 메가 플랫폼의 필요성”으로 풀이됨.

  - 2015년에 이미 중국에 공장 6개를 오픈한 그는 “그런 것을 경영하는 데에는 인력과 재정 수단을 가진 강력한 플레이어가 있어야 한다”고 덧붙임.

 ○ 또한 구조조정도 매출 증가 요인 중의 하나로 나타남. 미슐랭의 경우에 해당하는데, 주목할 만한 점은 구조조정 계획을 발표한 지 불과 수개월 만에 매출이 증가한 것임.

□ 시사점

 ○ 프랑스 자동차기업들의 상반기 실적 증가 요인은 유럽 및 미국 자동차 시장의 회복 및 호조, 달러화 및 위안화의 약세 등 유리해진 외적 비즈니스 환경 외에 구조조정, 해외직접투자(M &A 포함), 배기기준 강화에 부응하는 제품의 경량화 및 기술 개발, 정체 상태인 중국 시장에서 현지 기업과의 제휴 및 거래선 확대 등 아주 다양함.

 ○ 유럽과 같이 부가가치가 높은 시장용 고부가가치제품 개발 전략도 영업이익 증가 요인으로 분석됨.

 ○ 르노 및 PSA 등 프랑스 완성차 기업들의 생산 증가도 매출 증가에 기여했음. 특히, PSA의 자회사인 포레시아의 경우 파산 위기에 처했던 모그룹 회사가 기사회생함에 따라 가장 큰 순익 증가(2배) 효과를 보았음.

 ○ 우리 기업에 시사하는 점은 자국 또는 국제 완성차 기업들이 진출한 세계 주요 시장에 부품기업들도 과감하게 동반 투자 진출해야 한다는 점과 현지 시장에 적합한 제품 개발을 위해 자체 기술개발 능력 배양 및 현지 기업으로의 거래선 확대 노력이 필요하다는 점임.

 ○ 부품기업들의 친환경 기술제품 개발이 완성차 기업의 경쟁력 제고에도 크게 기여해 영업실적 증대는 물론 PSA와 같이 파산국면에서 조기 졸업하는 데에도 기여할 수 있다는 점도 중요. 부품기업과 완성차 기업 간의 관계는 갑을이라는 종속관계에서 상생하는 수평적 관계로 발전하는 것이 바람직

자료원: 프랑스 일간 경제지 레제코(Les Echos), 르몽드(Le Monde), 르피가로(Le Figaro), 프랑스 부품 4사 홈페이지 영업실적 보고서 및 KOTRA 파리 무역관 자료 종합