애플, Beat Electronics 인수로 웨어러블 시장 노리나

- 헤드폰 제조, 음원 스트리밍 기업 Beat Electronics를 32억 달러에 인수 추진 -

□ Beat Electronics(BE) 기업 개요

 ○ Beat Electronics는 유명 힙합 래퍼겸 프로듀서 Dr. Dre(본명 Andre Young)와 음반 프로듀서 Jimmy Lovine이 2008년 공동 창업한 기업으로 프리미엄 헤드폰 등 하드웨어 제조를 위주로 사업을 확장했음. 2014년 1월에는 'Beat music'이라는 음원 스트리밍 서비스까지 시작

 ○ 2011년 한때 대만 휴대폰 제조사 HTC가 최대 주주로(지분율 50.1%) 올랐다가 HTC의 실적 악화로 보유 지분을 전량 매각함. 현재는 Dr. Dre(15% 보유)와 Jimmy Lovine가 최대 주주이고, 세계적인 금융투자사 Carlyle Group이 주요 투자가(2013년 9월 5억 달러 규모로 지분 투자)

 ○ BE는 음악 마니아 층을 타깃으로 고가의 헤드폰을 주력 상품으로 내세움. 2012년에는 온라인 뮤직 서비스 기업 MOG를 1400만 달러에 인수. 2014년 사용자 구독을 기반으로 하는 음원 서비스를 개시함.

  - MOG는 2005년도 설립돼 1600만 개의 음악 콘텐츠를 온라인, 페이스북 앱, 삼성/LG 스마트TV 등의 기기에 무료 제공하다 BE에 인수됐음.

 ○ 현행 하드웨어 제조와 음원 서비스 외에도 차량용 오디오, 랩탑 오디오 등 음악을 기반으로 한 다양한 사업을 영위

자료원: Beat Electronics

자료원: Beat Electronics

□ 애플의 BE 인수 배경에 대한 전문가 시각은?

 ○ 애플은 150억 달러의 자본력을 바탕으로 실리콘밸리 내 가장 활발한 인수합병을 하는 기업임. 이번 BE 인수 추진 건은 1997년 NeXT 컴퓨터 인수(4억 달러) 이후 최대 규모

  - NeXT사는 스티브 잡스가 창업한 기업으로 1997년 잡스가 애플로 복귀할 때 인수가 진행됐으며, NeXT가 개발한 운영체제가 현 애플 iOS의 근간이 됨.

 ○ 스티브 잡스 사후 지난 2년간 팀쿡이 이끄는 애플이 그간 혁신성을 잃어가고 있다는 주변의 평가를 받고 있던 차에 M &A로 웨어러블 디바이스와 뮤직 콘텐츠 분야에서 새로운 성장 동력을 찾고 있다고 분석

  - 그간 애플이 iWatch라는 브랜드로 웨어러블 디바이스 사업에 착수할 것이라는 분석이 지배적이었으나, 웨어러블 시계분야는 삼성을 비롯한 다수 기업이 공략하고 있음. Google은 안경분야에서 웨어러블 디바이스로 주목받고 있음. 실리콘밸리 현지 전문가들은 애플이 이번 M &A로 새로운 분야(헤드셋, 헤드폰)에 대한 웨어러블 디바이스 사업 기회를 찾는 것이 아니냐는 분석을 내놓음.

  - 애플의 음원 다운로드 서비스인 아이튠즈의 수익 규모가 전년 대비 2% 감소한 약 40억 달러인데 반해, 음원시장은 빠른 속도로 성장해 애플의 음원 스트리밍 서비스인 아이튠즈 라디오의 부진을 만회하고 아이튠즈의 수익 감소를 보완해줄 사업으로 BE를 선택했다는 분석도 있음. (CNBC)

□ 디지털 음원시장 현황

 ○ 전 세계 뮤직 디지털 콘텐츠가 2013년 기준 59억 달러로 전년 대비 4.3% 증가했는데, 이는 음원 다운로드보다 스트리밍 서비스와 유료 구독자의 증가, 그리고 광고 수익의 상승이 주요 원인임. 글로벌 시장을 대상으로 스트리밍 서비스를 하는 Sportify, Beat Music, Deezer 등의 서비스 매출이 51.3%나 증가한 것이 이를 방증함. (IFPI 자료)

  - 디지털 음원 수익구조가 2008년부터 다운로드보다 스트리밍과 광고의 비중이 급속도로 커지고 있어 해당사업분야에 집중해야 할 유인이 커지고 있음.

2013년 기준 전 세계 음원시장 매출 추정액

(단위: 10억 달러)

자료원: IFPI

2008~2013년 디지털 음원 관련 수익 구조 분석

자료원: IFPI

□ 애플이 꿈꾸는 웨어러블 기기는

 ○ 애플은 2007년에 센서가 장착돼 건강 관련 모니터링이 가능한 이어폰과 헤드폰을 특허로 출원한 바 있음.

  - 센서를 통해 획득한 정보를 디스플레이 기기로 전달하는 구조가 함께 특허 출원됐기 때문에 해당 디스플레이가 iWatch가 될지 아니면 제3의 디바이스가 될지에 관심이 모아짐.

  - 애플이 바이오 메트릭스 분야와 메디컬 센서 등에서 핵심인재 채용을 지속하고 있어 새로운 형태의 웨어러블 디바이스가 탄생할 것은 분명함.

  - 유력한 테크 전문 블로그 WikiBon에 따르면 웨어러블 디바이스(ARM CPU 기준)시장 제품 출하량이 2022년에 12억 대를 초과할 것으로 예상(스마트폰은 20억 대)하는 등 삼성, 애플 등이 스마트폰을 넘어 웨어러블 시장에서도 계속 경쟁할 것이라는 전망이 설득력을 얻고 있음.

2007년 애플이 특허 출원한 이어폰과 헤드폰 구조도

자료원: 미국 특허청, apple insider가 재인용

2013~2022년 위키본 스마트 기기 출하 예상

                                                                                                (단위: 백만 달러)

자료원: 위키본

□ 시사점

 ○ 애플은 실리콘밸리에서 하드웨어 및 운영체제 소프트웨어에서 혁신을 이끌어온 대표적인 기업임. 2000년대 들어서 기기의 효율적 사용을 위한 운영 체제와 서비스, 콘텐츠를 결합한 i 제품 시리즈로 시장을 주도한 만큼 이번 행보는 웨어러블 기기 산업 분야에 적지 않은 영향을 미칠 것임.

 ○ 웨어러블 디바이스시장은 삼성(시계), SONY(시계), 구글(구글 글라스) 등 빅 플레이어가 이미 공략을 시작했으므로 중소기업이 새로운 돌파구를 마련하기에는 녹록지 않은 실정

  - 실리콘밸리 내 GoPro, Fitbit 등 다수의 스타트업이 해당 시장 진입을 목표로 함. 이에 우리 중소기업들은 혁신성이 있는 웨어러블 디바이스 혹은 관련 부품, 소프트웨어 개발을 적극 고려해야 함.

  - 현재까지는 진입 장벽이 낮고 소비시장이 만들어지고 있는 단계이며, 국내외 언론의 관심이 높아 혁신적인 제품이 출시된다면 마케팅이나 브랜드 구축도 용이한 상황

  - 테스트베드 시장으로 한국이 주목을 받고 있어 웨어러블 디바이스 제조사의 한국 진출이 점차 확대될 것으로 전망됨. 이에 해당 기업들과의 협력을 위한 노력이 병행돼야 할 것