중국의 산업 공급과잉, 어느 정도인가(1)

- 전 세계 철강의 약 50%, 시멘트 60%, 전해알루미늄 25% 중국 생산 -

- 일부 품목 공급과잉으로 설비 가동률 낮아 기업난 가중... 원자재 가격 하락 부추겨 -

□ 중국 기업, 공급과잉으로 경영 악화

 ○ 2009년 중국 정부는 ‘일부 산업의 공급과잉과 중복 건설을 억제해 산업의 건전한 발전을 유도하는데 관한 약간의 의견’에서 철강, 시멘트, 평면유리, 석탄화학공업, 폴리실리콘, 풍력장비, 전해알루미늄, 조선, 대두압착 등 9개 업종의 공급과잉을 지적한 바 있음.

 ○ 이외에도 공업정보화부는 올해 제철, 제강, 코크스, 철합금, 탄화칼슘, 전해 알루미늄, 구리(재활용 구리 포함) 제련, 납(재활용 납 포함) 제련, 아연(재활용 아연 포함) 제련, 시멘트(클링커 및 연삭), 평면유리, 제지, 알코올, 조미료, 시트르산, 가죽, 인쇄, 화학섬유, 납 축전지(플레이트 및 조립) 등 19개 업종의 낙후 퇴출 기업 명단을 발표하는 등 공급과잉과 낙후시설 문제를 해결하기 위한 조치를 단행함.

2012년 주요 업종별 생산설비 가동률

자료원: 중국경제정보

 ○ 공업정보화부 관계자는 공급과잉으로 공업품 가격이 크게 하락하고 기업 경영난과 적자가 심화됐다고 지적

  - 2012년 철강, 알루미늄, 시멘트, 평판유리 업종의 경우 전체 기업의 각각 28.2%, 34.9%, 27.8%, 35.7%가 적자를 보고 있으며 각 업종의 이윤율이 1.37%p, 3.64%p, 4.68%p, 3.82%p 하락함.

  - 공급과잉으로 인해 생산자물가가 하락세를 보이고 올해 상반기 생산자물가지수가 2.2% 하락함.

  - 월별 생산자물가 추이는 1·2월 1.6%, 3·4·5월 각각 1.9%, 2.6%, 2.9% 하락하는 등 갈수록 하락폭이 커짐.

  - 6월에는 전년 대비 2.7% 하락

   * 미국의 선례를 보면 생산설비 가동률이 95% 이상이면 설비 사용률이 100%에 근접한 것으로 보며 80~91%면 수용할 만한 수준의 공급과잉, 81% 미만이면 심각한 공급과잉이 발생한 것으로 간주

□ 대종상품의 60%가 공급과잉

 ○ 중국대종상품연구센터(中國大宗商品研究中心)가 발표한 ‘2012년 대종상품 경제통계보고’에 따르면, 중국 대종상품의 공급과잉 품목과 비공급과잉 품목비율이 6:4로 공급과잉 품목이 다수를 차지함.

  - 공급과잉 품목 중, 생산설비 가동률이 80% 미만인 품목이 전체의 90%, 가동률 70% 이하인 제품은 전체의 51.5%에 달함.

 ○ 보고서에 따르면 공급과잉 상위 10대 공업제품은 활엽수 펄프, 스테인리스판, 냉연판, 주석, 메탄올, 니켈, PVC, 무봉합관, 아스팔트, 납임.

  - 10대 품목 중 금속제품이 전체의 60%로 다수를 차지함.

  - 10대 품목 중 생산설비가동률이 가장 낮은 품목은 스테인리스판으로 생산설비 가동률이 45%에 불과함.

 ○ 2012년 대종상품연구센터가 모니터링한 100종의 대종상품 가격 중 2011년에 비해 가격이 상승한 제품은 36종, 가격이 하락한 제품은 57종으로 가격하락 품목 비중이 컸음.

2012년 100종의 대종상품 가격 등락추세

자료원: 중국대종상품연구센터

□ 산업별 공급과잉 현황

 ○ 세계철강협회(世界鋼鐵協會)에 따르면 EU와 미국의 조강 생산량을 모두 합친 규모가 2억6000만 톤인 것에 비해 중국의 조강 생산량은 7억1650만 톤으로 크게 높음.

  - 중국은 전 세계 철강의 46.3%를 차지

  - 2012년 전 세계 조강 생산설비 평균 가동률은 78.8%

  - 모건스탠리에 따르면 전 세계 철강 공급 과잉량인 3억3400만 톤 중 중국의 공급 과잉량은 2억 톤에 육박

  - 2012년 중국이 수입한 철강재는 1365만7500톤이며, 이중 대부분은 대형 및 초대형 변압기, 고급 자동차, 고급 가전제품, 풍력, 원자력 분야와 부가가치가 높은 코팅시트, 냉연시트밴드 등에 사용되는 고부가가치 제품

2012년 10대 철강생산국 조강생산비율

자료원: 세계철강협회

 ○ 중국의 자동차업계 공급과잉은 이미 2006년 지적된 바 있음.

  - 자동차산업이 폭발적으로 성장한 이후 최근 둔화세를 보이면서 자동차 공급과잉 우려가 서서히 수면위로 재부상하고 있음.

 ○ 2012년 중국의 시멘트 총 생산량은 약 22억1000만 톤으로 ‘시멘트산업 12.5발전규획’에서 제시한 2015년 수요 전망치를 이미 넘어섰으며 중국이 전 세계 시멘트 총 생산의 60%를 차지함.

  - 업계 관계자는 2012년 중국의 신형 건식시멘트 생산이 30억 톤에 이르고 30%가 초과생산됐다고 밝힘.

 ○ 중국비철금속산업협회에 따르면 2012년 중국의 전해알루미늄 생산능력은 약 2700만 톤이며, 실제 생산량은 2027만 톤, 생산설비 가동률은 74%에 이름.

  - 전 세계 전해알루미늄 생산량의 1/4이 중국에서 생산되며 생산량면에서 중국은 연속 12년간 전 세계 1위를 차지함.

  - 공급과잉 등으로 해당 업종 종사기업의 90% 이상이 적자를 보고 있음.

 ○ 중국사회과학원 공업경제연구소가 올해 5월 발표한 ‘산업블루북’에 따르면 중국의 풍력기계생산기업이 2004년 6개사에서 현재 80여 개사로 늘어남.

  - 만일 모든 기업이 매년 50만 ㎾의 생산능력을 갖춘다면 80여 개 기업의 연간 생산능력은 4000만㎾에 이름.

  - 현재 중국 시장 규모는 1000만㎾로 공급과잉이 심각함.

  - 2012년 풍력 수요가 크게 둔화되면서 업계 경쟁이 가열되고 기업 경영난이 심화되는 등 전반적으로 침체를 겪음.

  - 최근 몇 년간 풍력산업의 무분별한 확대로 공급과잉이 심각함.

  - 2008년 6500위안/㎾였던 풍력기계 가격이 2009년에는 5400위안/㎾, 현재는 3800위안/㎾ 이하로 지속적으로 하락함.

풍력기계 가격 추이

     (단위: 위안/㎾)

자료원: 중국경제정보

 ○ 중국의 비철금속산업협회 실리콘분회가 최근 발표한 보고서에 따르면 2013년 상반기 중국의 폴리실리콘 생산량은 2만8000톤으로 전년 동기 대비 23.6% 하락함.

  - 이 중 GCL(保利協鑫) 산하기업 장쑤중넝(江蘇中能)의 생산량이 2만2000톤이 넘음.

  - 중국 내 43개 폴리실리콘 기업 중 소수 몇 개사이 조업 중이며 나머지 기업들은 조업을 중단해 업계 전반적으로 설비 가동률이 30%에도 미치지 못함.

  - 중터우증권(中投證券)에 따르면, 올해 상반기까지 스촨(四川), 허난(河南), 장쑤(江蘇), 윈난(雲南)등 20여 개 성시 50개 기업이 폴리실리콘 생산라인을 신규 건설, 확장했으며 신규 건설 폴리실리콘 생산라인 규모가 17만 톤에 달하고 총 투자액은 1000억 위안에 이름.

  - 중국의 모든 폴리실리콘 생산능력이 실제 생산에 투입될 경우 전 세계 수요의 두배 이상을 생산

  - 실제로 중국의 현재 폴리실리콘 생산능력이 2020년 중국 태양광시장 수요를 모두 충족할 수 있을 정도

 ○ 이외에도 공업정보화부는 '2012년 건자재산업 운영현황과 2013년 전망‘에서 중국의 평판유리 공급과잉으로 생산설비 가동률이 68.3%에 불과하다고 지적했으며 공급과잉과 수요침체로 대부분의 제지기업에 올해는 가장 암담한 한 해가 될 것으로 예상

  - 국가발전계획위원회에 따르면 중국 내 새로 늘어난 제지 생산능력이 2010년 980만 톤, 2011년 1300만 톤, 2012년 1200만 톤, 2013년 700만 톤에 이를 것으로 예상

  - 2012년 천밍제업(晨鳴紙業), 샨잉제업(山鷹紙業), 칭샨제업(青山紙業) 등 제지기업의 실적이 대폭 하락하거나 적자를 봄.

자료원:《中國經濟信息》잡지, 中國大宗商品研究中心, 北極星太陽能光伏網, 和訊網, 공업정보화부 홈페이지 발전개혁위원회 홈페이지 등