2022년 카자흐스탄 경제 주요 하이라이트

2022년 카자흐스탄의 경제는 크고 작은 대내외적인 영향으로 인해 불확실성이 매우 높은 상황에서 둔화되기는 하였지만 GDP 성장률 3.6%를 기록하며 2020년 마이너스 성장 이후 2021년에 이어 성장세를 유지하였다. 2020년부터 이어진 코로나19 팬데믹의 영향, 연초부터 시작된 반정부 시위, 인접국인 러시아 우크라이나 전쟁 및 미·중 간의 무역분쟁으로 인한 글로벌 가치사슬(GVC) 재편 등은 카자흐스탄의 경제에도 부정적인 영향을 끼쳤다.

<2022년 카자흐스탄 주요 경제 지표>

[자료: 카자흐스탄 경제부, 국립은행]

새해에도 잡히지 않는 인플레이션, 카자흐스탄 국립은행 기준금리 16.75%로 동결

2023년 2월 24일 카자흐스탄 국립은행 통화정책위원회는 기준금리를 16.75%로 동결한다고 발표했다. 주변국 상황 및 결과에 대한 불확실성과 전 세계적으로 높아진 식료품 가격 등 외부 인플레 요인이 지속되고 있어서 2023년 상반기 동안 기준금리를 현재 수준으로 유지할 것이라고 밝혔다. 특히, 2023년 1월에는 연간 물가 상승률이 20.7%로 상승했고 식료품 가격의 상승은 물가상승의 주요 요인이다. 2022년 지속적으로 올려왔던 기준금리 동결이 물가상승의 완화에 어떠한 영향을 미칠지 지켜봐야 할 문제이며, 다음번 기준금리에 대한 정책은 4월 7일에 발표될 예정이다.

<2022~2023년 기준금리 변동 현황>

[자료: 카자흐스탄 국립은행]

2023년 카자흐스탄 기관별 경제 성장 전망

카자흐스탄의 국가 경제부에 따르면 2022년 GDP는 3.6%로 2021년의 4.0%보다 낮은 성장률을 기록했다고 발표했다. 카자흐스탄 국립은행은 2022년 12월에 2023년 GDP 성장률을 3~4%로 전망했었지만, 2023년 2월 24일 GDP 전망을 상향 조절하였으며 향후 3년간 GDP 성장률은 매년 3.5~4.5%의 성장률을 보일 것이라고 예상했다. 유라시아 개발 은행은 2023년 GDP 성장률은 3.7%로 늘고 인플레이션은 7.8%로 줄고 환율은 496텡게/달러 선에서 유지될 것으로 전망했다. EDB는 “TENGIZ유전 개발의 확대”를 긍정적 전망의 가장 큰 주요 요인으로 꼽았고 그 외에 바뀐 재정정책, 10개의 국가 프로젝트, 제조 및 건설 서비스업의 성장과 함께 2024년에는 4.4%의 GDP 성장률을 전망했다. 세계은행은 카자흐스탄의 GDP 상승률을 2023년 3.5%, 2024년 4.0%로 전망한 바 있으며, 아시아 개발 은행은 카자흐스탄의 2023년 GDP 성장률을 3.7%로 전망했다. 한편, 카자흐스탄의 경제 성장을 부정적으로 보는 의견도 있다. EIU(Economist Intelligence Unit in London)는 2023년 카자흐스탄 GDP 성장률은 3.0%, 2024년 2.8%로 지속적인 성장률 둔화를 예상하였다.

<2023년 카자흐스탄 GDP 성장률 전망>

[자료: 카자흐스탄 경제부, World Bank, ADB, EBRD, EIU등]

2023 글로벌 석유/가스 가격의 상승 전망

석유 및 가스 부문이 카자흐스탄의 GDP에서 차지하는 비중이 3분의 1이 넘는 만큼 글로벌 에너지 시장의 변화는 카자흐스탄 경제에 지속적으로 영향을 미치고 있다. 많은 전문가가 2023년 석유와 가스 가격이 오를 것으로 전망하고 있으며, 이는 카자흐스탄의 경제에 긍정적인 영향으로 작용한다.

ING 그룹은 2023년 브렌트유가 배럴당 평균 104달러에 거래될 것으로 전망했으며 EIU(Economist Intelligence Union)는 조금 보수적인 배럴당 평균 80달러에 거래될 것으로 전망했다. Reuter는 브렌트유 가격은 향후 5년간 90달러 선을 유지할 것으로 전망했다.

석유 및 가스 가격의 상승 전망의 가장 큰 요인은 러시아에 대한 서방국가 들의 제재(Sanction)에 따른 것으로 러시아를 제외한 OPEC 국가들의 석유 공급량이 줄어들면서 가격은 상승할 것으로 보인다.

<2023년 원유 및 가스 가격 전망>

(단위: 달러)

*주: 원유는 WTI(서부 텍사스 중질유) 기준

[자료: TradingEconomics.com]

석유/가스 가격 상승에 따른 산업 및 농업 생산비용, 소비자 물가 상승 우려

에너지 가격이 상승하면 산업과 농업 생산비용도 상승하고 이는 인플레이션 및 식량 부족 문제를 악화시키게 된다. 이미 식료품 및 연료 비용 상승에 좌절감을 느끼고 있는 소비자들의 불만이 지속될 수 있다. 카자흐스탄의 인플레이션은 2022년 12월과 2023년 1월 각각 20.3%와 20.7%로 역대 최고치를 연속으로 경신하였다. 최근 중앙은행이 인플레이션 완화를 목적으로 기준금리를 16.75%로 동결하였지만, 지속해서 오르는 물가는 쉽게 잡히지 않고 있다.

<2020~2022년 소비재 및 서비스 가격 변동 현황>

(단위: 전년대비 상승률, %)

[자료: www.stat.gov.kz]

지속적인 중소기업 키우기 전략, 중소기업 GDP 비중 35.7%까지 상승

수년 동안 카자흐스탄은 중소기업의 육성을 우선 정책으로 추진해왔고 2022년에 중소기업이 국가 GDP에서 차지하는 비중은 35.7%까지 상승하였다. 중소기업 사업체는 전년대비 22.6% 증가한 173만 개, 중소기업 종사자 수는 9.3% 증가한 370만 명을 기록했다.

총 업체 중 개인사업자의 비중은 67.3%를 차지하며 소기업 19%, 농업법인 13.5%, 중기업 0.2% 순으로 기업의 형태별 비중이 나타났다. 중소기업이 가장 많이 위치한 지역은 34만 개 기업이 등록된 알마티시, 가장 큰 비중을 차지한 업종은 도소매 및 차량 정비로 60만 개의 기업이 총 35%의 비중을 차지하는 것으로 나타났다.

<규모별, 소재지별, 업종별 중소기업 비중>

(단위: %, 천 개(업체))

[자료: 카자흐스탄 통계청, kz.krusiv.media]

정부의 경제개입 최소화를 위한 2025년 국영기업 민영화 종합계획

2025년까지 국영기업의 민영화 종합계획에는 171개 항목이 포함되며 사회적으로 중요한 물, 전기 및 열 공급 시설은 200개 가까이 제외된다. 현재 2960억 텡게에 달하는 352개 기업이 민영화되었으며, 62개 항목이 개편 및 청산 중에 있다.

2022년 가장 큰 이슈 중 하나는 국영 석유 및 가스 회사인 KazMunayGas의 IPO였다. IPO의 총 규모는 약 1540억 텡게(3억3000만 달러)에 달했으며, 거의 13만 명이 공모하였고 이 중 카자흐스탄 투자자의 비율은 95%를 초과했다. 향후 카자흐스탄의 IPO 계획에는 Air Astana, QazaqGaz 및 카자흐스탄 TemirZholy 철도 회사도 포함돼 있으며, 이는 2025년까지 정부가 경제에서 차지하는 비중을 14%로 줄이려는 방안이다.

시사점

2023년은 전 세계적으로 지속되는 지정학적 대립 문제가 세계 경제를 지속적으로 흔드는 한 해가 될 것으로 예상된다. 2023년 카자흐스탄 경제의 주요 과제는 총 세 가지로 민간 독점 구조 완화 및 정부의 경제개입 최소화를 통한 경제 활성화, 식료품 등 높은 물가 상승률의 완화, 그리고 대외적인 상황으로 인한 경제 악영향의 최소화이다. 경제 성장을 유지하고 개혁을 강화하는 것은 정부 및 산하 기관들이 민간 부문과 상호 작용할 때 가능한 일이다.

자료: 카자흐스탄 경제부, 카자흐스탄 국립은행, 카자흐스탄 통계청, World Bank, ADB, EBRD, EIU, TradingEconomics.com, kz.krusiv.media, KOTRA 알마티 무역관 자료 종합