UAE 건설 프로젝트 상황 진단

- 시장에 대한 우려가 증가된 가운데 건설 단가 하락 -

- 정부 프로젝트 지속 추진 등은 새로운 활력소가 될 전망 -

□ UAE 건설 프로젝트 현황

 ○ 전 세계적인 금융 위기의 여파로 프로젝트 파이낸싱 등이 줄어들면서 여러 거대 프로젝트를 진행중인 UAE, 특히 두바이에 대한 우려의 눈길이 커지고 있음. HSBC은행은 최근 보고서에서 750억 달러 상당의 프로젝트가 지연 또는 취소됐다고 밝힌 바 있음.

  - 부동산 수요 감소, 경기침체, 실업률 상승, 자금유동 문제 등 전반적인 시장 악화에 기인

  - 하버&타워, 두바이랜드, 주메이라 가든 등 메가 프로젝트들에 대한 축소 가능성이 보도되는 등 시장에 대한 우려가 커지고 있음.

  - Burj Dubai를 발주한 현지 최대의 국영 부동산 개발회사인 EMAAR도 2008년도 영업이익이 15%하락했고, 또다른 거대 부동산 개발회사 Nakheel도 작년 12월 직원의 약 15%를 감원하는 등 관련 업계에도 영향을 미친 것으로 나타남.

 ○ Proleads는 이 보고서에서 최근 이러한 상황 악화에도 불구하고 아직까지 6980억 달러에 이르는 프로젝트들이 진행 중이라고 밝히고 있음. 현지 언론인 Emirates Business 24/7에 의하면 작년 12월 Nakheel이 진행한 전체 571개의 프로젝트 중 현재 진행 중인 것은 249건이며, 중단된 것은 21개에 불과하다고 밝힌 바 있음.

자료원 : Emirate Business 24/7

□ 부정적이지만은 않은 현재 상황

 ○ 최근의 건설경기 위축으로 인해 건설 단가가 낮아지는 등 오히려 시장 전체로 봤을 때 새로운 기회가 되고 있음. 현지 언론사는 UAE Contractors Association 관계자의 말을 인용해 스퀘어피트당 건설 단가가 2008년 8월 700~1200디르함(190~327달러)에서 2009년 2월 현재 350~650디르함(95.3~177달러) 수준으로 내려갔다고 보도한 바 있음. 또한 아부다비 경제기획부가 발표한UAE 건설자재 가격현황을 보면, 2008년 8월 5325디르함이던 Angle 가격은 12월에 들어서 4000디르함으로 24% 하락했음. 그 외에 다른 제품들의 하락폭도 큰 편이었으며, 이러한 상황은 프로젝트 발주처들에게 좋은 소식이 됨.

2008년도 UAE 건설자재 가격동향

                                                                                                                              (단위 : AED)

자료원 : 아부다비 기획경제부

 ○ 두바이 부동산 규제위원회(RERA)는 언론을 통해 최근 보도된 두바이 프로젝트 취소에 대해 부정하는 기사를 보도한 바 있으며, 부동산 값이 떨어지는 지금이 투자 적기라는 보도를 자주 내보내는 등 정부와 언론 매체에서 시장을 안정시키려는 의지가 곳곳에서 보임.

 ○ 또한 Dubai Land Department는 2009년도 1월 1일 부터 2월 14일 동안 체결된 부동산 계약 액수만해도 113억 디르함(약 30억 달러)에 달한다고 발표했는데, 이는 2008년 12월 한달동안 계약액수인 19억 디르함(약 5억 달러)과 비교하면 상당한 액수이며 시장이 점점 활기를 찾아가고 있는 사인 중 하나로 볼 수 있음. 참고로 2008년도 연간 부동산 관련 계약금액은 총 702억 디르함(약 191억 달러)이었음.

 ○ 뿐만 아니라 각 토호국 정부 및 국영기업에서는 사회 간접자본 프로젝트들을 예정대로 추진하겠다는 의지를 밝힌 바 있어 정부 발주 프로젝트는 최근의 위기에도 큰 무리없이 추진될 전망임.

  - 두바이 도로교통국(RTA) : 두바이 경전철 사업 예정대로 추진할 것임을 발표, 상반기 중 10억 달러 규모의 도로 및 가교 공사 11개 완공 예정임을 발표

  - 아부다비정부 : 사회 간접 인프라와 관광단지 및 신도시 등의 부동산 개발, 석유·비석유 사업의 육성을 위해 향후 5년간 2750억 달러를 집중투자할 계획이라고 밝힘. 특히 아부다비 전철 사업의 경우 전동차 모델에 대한 입찰에 들어갈 준비를 하는 등 사업 시행이 구체화 되고 있음.

  - 아부다비 국영 석유회사 ADNOC(The Abu Dhabi National Oil Company) : 100억 달러 규모의  sour 가스 프로젝트를 조기 추진하기로 함.

□ 시사점

 ○ 최근 유동성 위기로 인해 대규모 프로젝트들이 지연, 축소, 중단되고 있다는 우려가 많았지만 아직까지 정상적으로 진행되는 프로젝트들이 상당수임. 특히 정부 차원의 사회간접자본 및 석유·가스·전력 프로젝트 등은 예정대로 추진되는 것들이 많음.

 ○ 정부 및 국영기업에서는 프로젝트들을 예정대로 추진할 것이라는 의지를 연일 밝히고 있으며, 두바이 경전철 공사현장 및 Burj Dubai 주변 신규 사무단지를 조성하는 Downtown Burj Dubai 현장 등에서는 24시간 작업이 이뤄지고 있는 등 현장에서도 이러한 분위기를 느낄 수 있음.

 ○ 또한 경기 위축으로 인해 기자재 값이 떨어지는 현재 상황은 앞으로 프로젝트 발주처의 부담을 덜어줄 전망이기 때문에 시장의 새로운 활력소가 될 수 있음. 하지만 일부 발주처는 건설단가 재조정을 통해 비용을 낮추려는 움직임이 있으며, 이러한 상황은 건설업체들의 수익률을 떨어뜨릴 수도 있다는 우려도 있다는 점은 눈여겨 봐야 할 것

 ○ 하지만 무엇보다도 현재는 정확한 정보가 많지 않아 상황에 대해섣불리 단언하기가 어렵다는 것이 시장의 불안을 더 키우고 있는것으로 보임. 따라서 단편적인 정보에만 의지하지 말고 여러 좋은 사인들을 토대로 시장에 대한 긍정적인 믿음을 가지고 상황을 지켜볼 필요가 있음.

두바이에서 진행중인 주요 프로젝트 현황

                                                                                                                  (단위 : 백만 달러)

자료원: Emirate Business 24/7 - Proleads 보고서 인용

자료원 : Emirate Business 24/7, 아부다비 기획경제부, KBC 자체조사 등