[M&A] ‘08년 미국 내 외국기업 M&A, 유럽 주춤 아시아 약진

- ‘08년 미국 내 전체 M &A는 13% 감소 전망 –

- ‘09년에도 미국 내 M &A 시장은 축소 전망 -

보고일자 : 2008.12.31.

뉴욕 코리아비즈니스센터

김성재 sungjaekim@kotra.or.kr

□ 글로벌 신용위기 속 미국 내 Cross-Border M &A 감소

 O BernsteinResearch는 ‘08년 성사된 미국 내 M &A 금액이 ‘07년 대비 13% 감소한 1조3700억 달러에 그칠 것으로 추정

  - 11월까지 총 M &A 성사금액은 총 8190건에 1조10000억 달러 규모임.

  - UBS에 따르면 공표된 ‘08년 M &A 건수 중 1/3이 취소됐거나 아직 완결이 안된 상태임.

  - 한국기업의 경우도 삼성의 59억 달러 상당의 미국 플래시메모리 제조업체인 SanDisk 인수건이 취소된 상태임.

 O 모든 투자자들이 유동성부족, 자산시장의 불안정, 향후 경제전망에 대한 불확실성 등으로 인해 ‘09년도에도 M &A는 지속적으로 감소할 것으로 전망

   - BersteinResearch는 ‘09년에 미국내 M &A 성사금액이 25% 감소할 것으로 전망

□ 미국 내 Cross-Border M &A  : 유럽 지고 아시아 뜨다

 O 전체 M &A 동향과는 달리 외국기업이 미국에서 시행한 M &A는 ‘08년 10월 기준으로 3650억 달러를 기록해 전년 동기 3120억 달러보다 증가함.

  - 영국, 프랑스, 독일 등 유럽국가가 올 한해 미국에서 성사시킨 M &A 활동이 줄어든 반면 일본, 싱가포르, 한국 등은 M &A 투자가 증가하는 반대의 현상을 보임.

2008년 10월 기준 미국 내 외국기업에 의한 M&A

(단위 : 억 달러, %)

자료 : Bloomberg.com

 O 일본의 경우 10년간의 불황을 극복하면서 현금자산을 확보했으나 일본내 투자처를 찾지 못하고 있어 미국 내 M &A에 더욱 적극적인 실정임.

   - 미쓰비시 UFJ Financial Group, 모건스탠리에 90억 달러(전체 주식의 21%) 투자

□ 시사점

 O ‘08년은 글로벌 금융위기로 수많은 M &A 딜이 취소되거나 유보됐던 한 해임.

 O 그러나 글로벌 금융위기로 미국 내 M &A 가 줄어드는 가운데 아시아 국가 기업을 중심으로 자금고갈을 느끼고 있는 우수 경쟁력 보유 미국기업 사냥이 본격적으로 진행되고 있음.

 O ‘09년에도 향후 경제전망 불확실 등으로 인해 미국 내 전체적인 M &A는 줄어들 전망이나 미국 산업구조 격변기에 기업간 합종연횡 속에서 발생하는 기회를 선점하기 위한 외국기업들의 전략적 M &A는 지속적으로 늘어날 전망임.

 O 한국기업의 경우도 ‘09년도의 M &A 기회선점을 위해 자사의 보유경쟁력과 M &A 준비상황 등에 대한 철저한 검토 및 대비가 필요함.

자료 : PWC, IHT, Deal Journal, Economist, The Boston Consulting Group, 뉴욕KBC 종합