[자원개발] 페루 광업계, 불황 탈출구 모색

- 원자재 하락, 금융조달 어려움, 생산비 증가 -

보고일자 : 2008.11.13.

리마 코리아비즈니스센터

함경국 708098@kotra.or.kr

□ 세계 최고 광물자원 부존국

 ○ 페루는 국제적인 광업의 선두주자이고, 세계 유수의 광산업체들이 국제적으로 인정받을 만한 성과를 거두면서 페루에서 활동하고 있음.

 ○ 주요 부존자원은 금·아연·납·주석 등으로 남미 최대의 매장량을 보이며, 세계 최대의 은과 구리를 보유하고 있음.

주요광물 보유 순위

자료원 : USGS(US Geological Survey), 페루 에너지광업부

 ○ 광업부문 외국인투자도 증가세를 나타낸 바, 2008년 상반기 약 35억 달러의 외국인투자가 이뤄졌음. 주요 투자국은 영국, 캐나다, 미국, 호주, 중국, 일본으로 앞으로 5년간 약 115억 달러 규모의 투자가 추가로 이뤄질 것으로 예상하는 낙관론자도 있음.

분야별 외국인투자 유치현황

            (단위 : 백만 달러)

주 : 2008년 6월 기준

자료원 : 페루 투자진흥청

 ○ 페루는 광업 투자가에 대한 법적안정성을 보장하고 있으며, 외국인투자진흥법을 기본 골자로 내·외국인 동등 대우, 외국인 재산권 보장, 투자원금 및 과실송금 100% 허용, 국내 금융 이용 허용, 기술 및 로열티 계약 체결가능 등 다양한 투자매력을 제공함.

 ○ 페루는 칠레와 브라질보다 높은 등급을 받으면서 최근 5년간 지속적인 광업 투자가 증가했음.

지역 내 주요 국가별 광업부문 투자 추이

            (단위 : 백만 달러)

자료원 : Metales Economics Group 2008

 ○ 투자증가와 국제 광물원자재가격 상승은 국가재정수입증가 및 무역흑자, 경제성장의 원동력이 됐음.

□ 원자재값 하락, 금융조달 어려움, 생산비 증가 등 겹치는 악재

 ○ 그러나 최근 페루 광업은 국제시장에서의 광물 원자재값 하락, 금융위기로 인한 자금조달 어려움, 증가하는 생산비 등으로 전보다는 어려운 상황에 직면했음.

 ○ 금융시장에서의 자금조달 어려움은 신규개발을 위한 투자 연기 및 현재 진행 프로젝트 중 일부를 보류하는 현상이 나타남.

 ○ 문제의 원인은 반드시 최근의 금융위기뿐 아니라 올 초부터 지속적으로 은 등 국제 광물원자재 가격이 하락세를 보인 데도 있음.

 ○ 대부분 광산업체 영업이익이 감소하기 시작했으며, 일례로 최대 동광업체 Southern Copper사의 3/4분기 영업이익이 2/4분기 대비 8만 달러 감소한 것으로 나타남.

업체별 영업이익 추이

               (단위 : 천 달러)

주 : 2008년 9월 기준 2T는 2/4분기, 3T는 3/4분기를 나타냄.

자료원 : 페루 국세청, KOTRA 작성

 ○ 수익감소로 인한 재정상태 악화가 심각한 회사의 경우 인수합병 위협도 나오고 있음.

 ○ 페루의 광산업은 국내총생산의 6%를 차지하고, 전체 수출의 약 64%를 차지하는 만큼 국가 재정수입 및 외화획득의 큰 수단으로 역할

□ 위기관리 시스템을 갖춘 투자유치 필요

 ○ 신용평가사 S &P는 광산업체 신용평가에 기업위험관리 항목을 올 4/4분기부터 적용하기로 한 바, 이에 따라 각 업체는 기존의 금융위기에 대처하는 단순 위기관리방식에서 전체적인 위기관리 시스템을 준비하기 위해 노력하고 있음.

 ○ 예를 들어, 칸덴테사는 금·은 개발을 위한 카냐리스코 프로젝트를 당초 단독으로 시행할 계획이었으나, 생산비 급증에 대비해 전력 생산업체와 장기계약을 유지하는 방안을 모색하고 있음.

 ○ 페루로서는 지속적인 수출 증대 및 경제성장을 위해 신규 광산 개발이 매우 중요한 바, 투자 친환경 제도와 국내경제의 지속성장을 기반으로 광업부문 투자권장이 요구됨.

 ○ 더우기 각 광업회사는 현재의 위기와 더불어 최근 세계적 이슈로 부상하는 지구온난화 및 환경문제 등으로 광산업에 대한 각종 환경 규제 및 NGO의 광산업에 대한 압력이 증가하고 있어, 이에 대한 충실한 대책을 마련해 위험관리를 적극적으로 해야 되는 상황에 도달했음.

 ○ 따라서 앞으로 페루에 투자하는 외국기업도 이러한 광업분야 비즈니스환경 급변 가능성을 항상 염두에 두고 유연한 위기관리 능력을 사전에 갖추는 것이 필요함.

자료원 : 컨설팅사 담당자 면담(ERNST & YOUNG 컨설팅 회사 Mr. Victor Burga) 및 일간지