한눈에 보는 美 캘리포니아 벤처 투자 트렌드

- 실리콘밸리 단연 선두, 오렌지 카운티와 샌디에이고 두각 -

- 특히 바이오 테크놀로지 분야 크게 부상 -

보고일자 : 2008.4.11.

구민경 로스앤젤레스무역관

glominkk@kotrala.com

□ 2007 미 전역 벤처투자 294억 달러 기록, 캘리포니아에서 138억 달러 유치

 ○ 캘리포니아 지역에서는 실리콘밸리가 단연 선두, 샌디에이고가 로스앤젤레스 앞서

  - 2007년 미 전역의 총 벤처 투자는 294억 달러, 3813건에 달했고, 이 중 실리콘밸리 지역에서 100억 달러에 달하는 1184건의 투자건수가 성사돼 매우 활발한 벤처투자가 이뤄졌음.

  - 남가주 지역은 크게 로스앤젤레스·오렌지 카운티와 샌디에이고로 나뉘는데, 모두 합쳐 실리콘밸리의 1/3 규모인 36억 달러와 364건의 투자건수를 기록했음.

  - 남가주에서는 샌디에이고 지역의 성과가 주목되는데, 샌디에이고의 바이오 클러스터의 활성화가 주요인으로 작용한 것으로 보임.

2007년 캘리포니아 지역별 투자

자료원 : Money Tree Survey, Thomas Financial Venture Economics

 ○ 소프트웨어·바이오테크 산업이 여전히 강세, 의료기기와 에너지 분야도 크게 증가

  - 산업별로는 소프트웨어 분야가 905개의 투자건수, 52억7000만 달러를 기록해 가장 많은 비중을 차지했고 전년대비 2.72% 증가해 비교적 안정적인 투자 동향을 보임.

  - 바이오테크놀로지 분야는 제약 개발·질병 연구·바이오센서 등이 포함되는 산업으로 477개의 투자건수, 52억1000만 달러를 기록했으며 전년대비 9.51%의 높은 증가세를 시현했음.

  - 이외 전년대비 높은 증가를 보인 산업으로는 의료기기·일반제조업·에너지와 비즈니스 서비스 분야로, 의료기기 분야는 전년대비 투자건수가 39.55% 증가해 385개를 기록했고 39억 달러에 달했음.

  - 산업·에너지 분야는 전년대비 44.15% 가 증가한 286개의 투자건수를 기록했고 27억 달러에 달해 에너지에 대한 관심과 프로젝트 개발이 늘어나고 있는 것을 보여줌.

  - 남가주 지역에서는 특히 의료와 바이오 분야에 투자가 몰렸는데 바이오테크 분야에서는 전년대비 55% 증가한 66개의 투자건수가 성사됐고 총 11억 달러에 달했으며, 의료기기 분야에는 전년대비 28% 증가한 41건의 투자건수가 성사됐고 총 4억4000달러에 달했음.

2007년 남가주 지역 분야별 투자

자료원 : 상동(*증가율은 투자건수 기준임)

□ 남가주 LA, 오렌지카운티, 샌디에이고 지역의 분야별 투자

 ○ LA 지역은 텔레커뮤니케이션이 대세

  - LA 지역은 엔터테인먼트와 디지털 미디어에 대한 관심이 높고 커뮤니케이션 관련 기업이 밀접해, 이 분야에 대한 투자가 상대적으로 높았음.

2007년 LA 지역 분야별 투자(금액순)

자료원 : 상동(*증가율은 투자건수 기준임)

 ○ 오렌지카운티 지역은 의료기기가 대세

  - 오렌지카운티 지역에 의료기기 회사들이 밀집한 어바인 시를 중심으로 이 분야에 대한 투자가 가장 많았고, 전년대비 무려 172% 증가했음.

2007년 오렌지카운티 지역 분야별 투자(금액순)

자료원 : 상동(*증가율은 투자건수 기준임)

 ○ 샌디에이고 지역은 바이오테크가 대세

  - 샌디에이고 지역에는 바이오 분야 연구에 명성이 높은 샌디에이고 주립대학교와 Salk Institute, 인근 제약 및 바이오테크 기업이 밀집했음.

  - 따라서 바이오테크 분야가 압도적으로 많은 투자를 유치했으며 전년대비 61% 증가했음.

2007년 샌디에이고 지역 분야별 투자(금액순)

자료원 : 상동(*증가율은 투자건수 기준임)

□ 미국 대표 벤처캐피털 회사

 ○ 남가주 지역은 대부분 LA 지역에 밀집

  - 남가주 지역에서 투자유치는 샌디에이고 지역에서 가장 활발히 이루어진 것에 비해 대부분의 대형 벤처캐피탈회사들은 LA 지역에 위치한 것으로 나타남.

남가주 지역 톱 10 벤처캐피털(2007년 기준, 투자건수순)

자료원 : 상동

 ○ 미국 전역에서는 실리콘밸리에 밀집

  - 미국 전역에서 가장 활발한 투자활동을 한 벤처기업은 2007년 한 해 동안 100건의 투자건수를 성사한 Draper Fisher Juvertson사로, 실리콘밸리 Menlo Park에 있음.

  - 이 밖에 미국 내 톱 10 벤처캐피털 중 6사가 실리콘밸리에 위치함.

미 전역 톱 10 벤처캐피털(2007년 기준)

자료원 : 상동

□ 상장보다는 M&A, 초기단계보다는 성장단계 선호

 ○ 2006~07, M&A가 상장 투자건수보다 두 배 이상

  - 벤처투자는 기업을 대기업 또는 사모펀드에 매각하면서 마감되는 경우가 많은데, 2007년 M&A로 마감된 경우가 상장(IPO ; Initial Public Offering)보다 두 배 이상 많았음.

  - 2007년 M&A 투자건수는 304건으로 상장된 86건보다 월등히 많았고, 평균규모도 M&A 투자건수의 경우 1억7000만 달러를 육박해 상장투자건수의 평균 1억2000만 달러보다 컸음.

미국 전역 벤처투자 유형(2006~07)

자료원 : 상동

 ○ 벤처투자도 상업화 이후 단계 선호

  - 단계별로 성약된 벤처투자를 살펴보면 창업이나 시작시기보다는 상품 또는 서비스가 상용화된 나중 단계가 월등히 많았음.

  - 투자단계를 살펴보면 벤처투자는 초기단계보다는 제품 및 서비스가 시판돼 꾸준한 매출을 올리고 있는 단계의 투자가 122억 달러로 가장 큰 비중을 차지했음.

  - 반면 창업단계와 사업개시 3년 이내의 초기단계에 대한 투자는 각각 11억 달러, 52억 달러에 불과했으며 창업단계의 투자는 전년대비 소폭 감소했음.

단계별 투자성약(2007년 기준)

자료원 : 상동(*증가율은 투자건수 기준임.)

□ 시사점

 ○ 2007년 벤처투자 전년대비 30억 달러 증가

  - 2000년 1051억의 경이로운 벤처투자 금액을 기록하고 인터넷 버블 후 급격히 감소해 2003년 197억 달러로 2000년대 최저를 기록했음.

  - 이후 매년 소폭 증가했고 2006년 266억 달러를 기록한 데 이어 2007년 294억 달러의 벤처투자가 이뤄졌음.

  - 2008년 주식시장과 전반적인 경기침체가 되고 있지만, 벤처투자의 경우 2005년부터 투자유치가 이뤄져 2008년에도 프로젝트에 투입되는 금액은 큰 무리 없이 소폭 증가할 것으로 예상됨.

  - 벤처투자사들도 어느 정도 사업성이 인정되고 시장에서 검증된 상품이나 서비스에 대한 투자를 선호하는 경향을 보이며, 2008년 경기침체가 계속됨에 따라 더욱 조심스러울 것으로 보임.

 ○ 캘리포니아에서는 실리콘밸리가 강세, 남가주에서는 샌디에이고 주목

  - IT·소프트웨어 등 하이테크 기업들이 밀집해 있는 실리콘밸리 지역이 벤처투자 면에서는 독보적인 위치를 차지하고 있음.

  - 남가주에서는 바이오 관련 분야가 활발한 투자유치 활동을 보이며, 특히 샌디에이고 지역이 주목됨.

자료원 : PWC Money Tree Survey, Thomas Financial Venture Economics, Los Angeles Venture Association Workshop 참석