Kearney에 따르면 2020년 인도의 소매업 시장규모는 7,005억 달러로 추산되며 그 중 식료품 소매 부문은 6,080억 달러로 약 69%를 차지할 정도로 크다. 2026년에는 1.4조 달러로 커질 것으로 예상되며, 매년 9%의 성장률을 보일 것으로 예상된다.

빠른 속도로 성장하고 있는 인도 소매업

<인도 소매업 규모 및 전망>

(단위: 10억 달러)

[자료: Kearney 2021]

인도의 온라인 소매업은 향후 높은 성장 가능성을 가진 분야로 전망되며, 2026년까지 1,200억~1,400억 달러로 성장할 것으로 예상되며 연간 약 25~30%씩 증가할 것으로 예상된다. 인도는 온라인 쇼핑 사용자 수가 중국, 미국에 이어 전세계에서 세 번째로 많다. 향후 물류 업체들은 2030년까지 25억 건의 D2C(Direct-to-Consumer) 배송을 제공할 것으로 예상되며, 2020년 디왈리 축제 기간 동안 Amazon, Flipkart 및 다양한 온라인 쇼핑몰들이 코로나에도 불구하고 90억 달러 상당의 상품을 판매했다.

<인도 온라인 소매업 규모 및 전망>

(단위: 10억 달러)

[자료: IBEF Indian retail industry report]

최근 인도는 가계구매력 증가, 외국인직접투자(FDI) 규정 완화 그리고 대규모 젊은 소비층을 바탕으로 패션 관련 소매 기업에게 매력적인 시장으로 평가되고 있다. 그리고 인도 내 인터넷 사용자 수의 급증하면서, 전자상거래(e-commerce) 분야도 급속도로 성장하고 사용자층을 넓히고 있어 가장 빠르게 성장할 분야로 손꼽히고 있다. 인도의 전자상거래 이용자는 2020년 1억 5천만 명에서 2030년 5억 명에 이를 것으로 예상되고 현재 매일 120만 건의 전자 상거래가 이루어지고 있다.

형태별로 소매업은 백화점과 슈퍼마켓/편의점, 대형마트, 전문점 등으로 구성되어 있다.

<소매업 형태별 구분>

[자료 : indiancompanies.in]

인도 소매업 발전 과정

[자료: Indian Brand Equity Report]

점점 증가하고 있는 소매업 투자와 인수현황

인도 산업정책부 DPIIT(Department for Industry and Internal Trade)에 따르면 소매업은 2000년 4월부터 2021년 3월까지 총 34억 7천만 달러에 달하는 외국인 직접 투자(FDI)를 받았다.

2021년 7월, 순자산 64억 달러 규모 인도 굴지의 글로벌 기업인 DPGC(Darwin Platform Group of Companies)는 뭄바이의 Andheri에 첫번째 메가스토어 DP Retail를 런칭하며 소매업에 진출했다. 앞으로 뭄바이에서 추가적인 매장 5개를 더 오픈할 예정이며, 발전하는 인도 소매업의 잠재력을 바라보고 야심찬 계획을 세우고 있다. DP Retail은 향후 1억3천억달러를 투자할 예정이며, 뭄바이 이외 다른 도시로도 확장할 계획을 가지고 있다.

<최근 인도 소매 기업의 M&A 현황>

[자료: News Articles]

소매업에서 주요 기업들은 릴라이언스 리테일(Reliance Retail)을 선두주자로, Big Bazaar로 유명한 퓨처그룹(Future Group)과 애비뉴 슈퍼마켓(Avenue Supermarts), 아디티야 벌라 패션 그룹(Aditya Birla Fashion) 등이 활동하고 있으며, 치열한 경쟁을 보이고 있다.

<인도 소매업 주요 기업 리스트>

[자료: indiancompanies.in]

SWOT 분석

인도 소매업은 14억의 인구를 바탕으로 2020년 기준 평균연령이 29세밖에 안될 정도로 젊은 층이 대다수를 이루고 있다. 서유럽의 평균 연령이 45세, 일본의 평균 연령이 48세인점을 고려할 때, 앞으로 젊은층의 소비가 더 늘어날 것은 자명한 일이며, 과거 세대보다 훨씬 소비 지향적인 젊은층의 소비 형태로 소매업은 큰 발전 가능성을 가지고 있다. 아직까지 유통과 물류 부문에서 약점을 가지고 있지만, 외국인직접투자가 늘어나면서 점차 개선되고 있는 모습을 보이고 있다.

시사점

인도 정부는 소매업을 활성화 시키고 소비자 만족도를 높이기 위해 각종 관련 규제를 완화하고 있으며, 식품 소매업(전자상거래 포함)과 식품가공 분야에서 100% FDI를 허용하고 있다. 2018년 1월, 인도 정부는 단일브랜드 소매업에 대한 FDI 규제 완화(49% > 100% 허용)를 통해 스웨덴의 Hennes & Mauritz(H&M), Ikea를 비롯해 일본의 유니클로, 미국 소매기업 GAP과 Massimo Dutti가 동 시장에 관심을 보이기 시작했다.

최근 상품 재고를 관리하는 스마트선반, 매장 방문 고객을 위한 개별 디지털 쿠폰 지급 시스템, 부패하기 쉬운 품목의 선별을 위한 모니터링 센서 도입 등 창고 관리 및 유통과정 전반의 효율성 증대를 통해 글로벌 공급체인의 변화가 기대되는 상황이며, 향후 글로벌 소매기업에게 인도 시장은 큰 기회를 줄 것으로 보인다. 외국 기업은 완화된 인도의 FDI 규정을 활용하여 단일 브랜드 혹은 멀티브랜드 업체에 투자 가능하며, 여러 유통 채널을 통한 제품의 홍보과 전자상거래를 통한 수익률 극대화를 노릴 것이며, 코로나 팬데믹과 같은 혼란에도 버틸 수 있는 유통 프로세스 구축하고 공급망 프로세스 자동화에 대한 투자에 더 박차를 가할 것으로 보인다.

자료 : 인도상공회의소(FICCI), Deloitte, Kearney 2021, IBEF Indian retail industry report , indiancompanies.in, indiaretailing, Indian Brand Equity Report, News Articles, KOTRA 뭄바이무역관 자료종합