인도 천연가스 가격인상 배경 및 영향

- 지난 1년간 천연가스 생산량 마이너스 성장 -

- 가격 상승으로 천연가스 국내 생산 증가로 에너지안보 강화 기대 -

- 천연가스 가격 상승으로 전력 및 비료가격 상승 불가피 -

 

 

 

□ 인도 정부, 자국 천연가스 가격 두배 인상 승인

 

 ○ 인도 정부는 2014년 4월부터 향후 5년간 자국 천연가스 가격을 현재 단위당 4.2달러에서 단위당 8.4달러로 두배 인상을 승인함.

 

□ 세계 천연가스 가격 추이 및 가격 결정 방법

 

 ○ 아시아: 아시아 지역 LNG 공급은 80~90% 이상을 중장기 계약에 의존하고 계약가격은 유가에 연동

 

 ○ 북미: LNG 수입가격은 지역 내 거래시장 가격(Henry Hub 가격 등)에 연동해 결정

 

 ○ 유럽: 현물 및 단기도입 물량의 비중(20~30%)이 아시아 지역에 비해 높은 편. LNG 계약가격은 유가 또는 중유 등 대체재 바스켓에 연동됨. 유럽 현물 가격은 기온, 아-태 지역의 현물 수요, 대륙의 PNG 공급 여력 등의 영향을 받아 등락

 

□ 지역별 가격 동향

 

천연가스/원유가 추이(2010년 9월~2012년 4월)

 

 ○ 유럽: 2010년 이후 수급 사정에 따라 계약가격과 현물가격이 유사한 수준을 유지했으나 2011년 동절기는 온난한 기후로 현물가격이 계약가격을 하회

 

 ○ 아-태 지역: 일본 원전사태 이후 현물 가격이 장기계약 가격보다 가파르게 상승. 일본의 LNG 수입 단가는 급등한 반면, 한국은 현물 비중이 낮아 일본에 비해 상대적으로 낮은 수입단가를 유지

 

 ○ 미국: 셰일가스 생산 확대로 2011년 초 MMBtu당 4.54달러이던 Henry Hub 가격이 10년 내 최저 수준(2.10달러) 이하로 하락

 

□ 천연가스 가격 인상 배경

 

 ○ 인도 천연가스 수요 증가

  - 인도는 미국, 중국, 러시아에 이은 세계 4위의 천연가스 사용국으로 인도의 천연가스 소비량은 지난 40년간 급속하게 증가함.

 

자료원: 인도 통계청 자료 재작성

 

  - 도․농 간 천연가스 소비량 변화: 인도 개별 가정의 나무 등 목재 사용 비율은 서서히 줄어드는 반면, 천연가스 사용 비율은 빠르게 증가하는 추세를 보임.

 

구분	나무 등 목재 사용 비율		천연가스 사용 비율
	도시	농촌		도시	농촌
1993~1994	30%	78.3%		30%	2%
2009~2010	17.5%	76.3%		64.5%	11.5%

 

 ○ 지난 1년, 천연가스 생산량 감소

 - 인도 내 천연가스 생산 동향: FY1971~FY2012 국내 소비량 급증과 함께 인도 천연가스 연평균 생산 증가율(CAGR)은 8.67%로 석탄(4.88%), 석유(1.085%) 등 다른 에너지에 비해 월등히 높은 성장률을 기록했으나 최근 FY2011~FY2012 천연가스 생산량이 8.92% 감소함.

 

자료원: 인도 통계청 자료 정리

 

  - 최근 1년간 천연가스 생산량 감소는 인도 내 천연가스 가격이 단위당 4.2달러로 낮아 인도 내 민간 천연가스 생산 기업 Reliance 사가 경제성 부족을 내세워 생산 중단 결정을 내린 것에서 기인

 

 ○ 높은 수입가격 및 미 셰일가스 수입량 확보의 어려움

  - 2000년도부터 채취되기 시작한 셰일가스는 미국을 중심으로 활발히 생산되면서 북미지역 천연가스 가격 하락을 주도하며, 이에 따라 한국, 일본 등 주요 천연가스 수요국은 미국을 대상으로 셰일가스 수입량 확보에 주력함.

  - 현재, 미 셰일가스 수입가격은 단위당 10~11달러 수준이나 카타르, 호주에서의 수입 가격은 단위당 14~17달러로 미국에 비해 높은 수준

  - 미국은 FTA 체결국에는 별도의 허가없이 자국의 석유 및 가스 수출을 허용하나 FTA 미체결국에는 정부 승인 없이 석유 및 가스 수출을 불허함에 따라 인도 가스 수입자의 수입량 확보가 타국에 비해 까다로운 실정

 

□ 천연가스 가격 인상에 따른 효과

 

 ○ 천연가스 가격 인상에 따른 인도 내 천연가스 탐사범위 확대에 따라 생산량 증가 및 수입대체효과가 기대됨.

  - 현재 경제성 부족으로 초심해 심해지역의 천연가스 탐사가 지지부진하지만 가스 가격 인상으로 국영기업을 중심으로 심해, 초심해 지역의 천연가스 탐사가 가능할 것으로 예상됨. 이에 따라 수입 의존가 낮아질 것으로 전망됨.

 

     

자료원: Financial Express

 

 ○ 최근 미 Merrill Lynch 은행은 이번 천연가스 가격 인상으로 인도 정부의 세입이 22억 달러 늘어날 것으로 전망함.

  - 인도 천연가스 국영기업 ONGC, Oil India의 연간 수익이 31억 달러 증가할 전망이며 수익 증가분의 65%가 로열티, 소득세, 배당, 배당 소득세 등의 명목으로 정부로 환수될 것으로 예상된다고 밝힘.

  - Reliance 사의 KG D6 지역 천연가스 채굴에 따른 이익 증가로 정부 세입이 2억 달러 가량 증가할 것으로 전망된다고 밝힘.

 

□ 천연가스 가격 인상에 따른 부정적 영향: 전력, 비료 생산비 증가

 

 ○ 천연가스 주요 분야별 천연가스 사용 현황

  - FY2012 기준 천연가스는 주로 전력발전(44.28%) 및 비료(24.68%) 산업에서 주로 사용하며, 그 사용량은 1970년 이후 꾸준히 증가함.

 

   

자료원: 인도 통계청

 

 ○ 천연가스 가격 인상에 따른 비용 상승

  - 전력 발전: 인도 전력부는 천연가스 가격을 단위당 5달러 이상 인상이 불가하다고 주장한 바 있으나, 결국 가격이 인상됐다고 밝히며, 향후 전력발전비용 상승으로 전기요금의 인상으로 이어질 가능성이 높을 것으로 전망

  - 비료 보조금 확대: 인도 GDP의 절대 다수를 차지하는 농업용 비료 생산 중간 투입물인 천연가스 가격 인상으로 비료 보조금이 확대될 전망

  - 최종 소비자용 천연가스비용 인상: 자동차 연료로 사용되는 CNG(compressed natural gas) 가격은 단위(㎏)당 1.6~1.7루피 인상될 전망이며, 주방용 가스로 주로 사용되는 PNG(piped natural gas) 요금은 단위당(㎥) 1.2~1.3루피 인상될 것으로 예상됨.

 

□ 시사점

 

 ○ 단기적으로는 천연가스 가격 인상으로 전기요금, 비료가격 인상 등으로 소비자 부담 증가 및 정부 보조금의 확대는 피할 수 없을 것임.

 

 ○ 장기적으로 자국 에너지 안보에 기여해 인도 경제 성장에 따른 에너지 수요를 충족시킬 기반이 될 것으로 전망됨.

 

 

자료원: 인도 통계청(Mospi), Financial Express, The Economic Times, Business Line, 에너지경제연구원, 대외에너지협력센터