2010년 카자흐스탄 경제실적 분석 및 전망

- 2010년 산업생산량 크게 증가 -

- 지속적인 경제발전 위해 대외적 우려 최소화해야 -

 

 

 

□ 2010년 카자흐스탄 거시경제 실적

 

 ○ 2009년 카자흐스탄 GDP는 세계 경제위기 영향으로 1.2%에 그쳤으나 2010년도 GDP 성장률은 7%에 달한 것으로 파악됨.

  - 카자흐스탄은 CIS 국가 중 러시아 다음으로 GDP 수준이 높은 국가로, 2010년 1인당 GDP(PPP 기준)는 1만1934달러에, 1인당 명목 GDP는 9000달러에 이를 것으로 예상함.

  - GDP 성장의 주 요인은 오일가격 상승(현재 브렌트유가 : 110달러/배럴)이며, 산업 생산량은 전년대비 크게 증가했기 때문임.

 

 ○ 2010년도 전체 산업생산 증가율은 10%에 이르며, 전년도 증가율이 1.5%였다는 점을 감안하면 2010년 산업 생산 증가율은 급격히 증가했다고 할 수 있음.

  - 한편, 농업부문은 전년대비 11.7%가 감소했는데, 이는 타 산업보다는 경제 회복도에 매우 비탄력적이기 때문이라고 해석할 수 있으나 2011년 카자흐스탄 정부의 계획경제 발전 프로그램 중의 핵심지원 부문으로 2011년에는 그 발전을 기대해 볼만한 상황임.

  - 농업부문의 마이너스 성장 요인 중의 하나는 2010년에 있었던 자연재해(가뭄)로 곡물 생산량이 크게 증가하지 못했기 때문이기도 함.

 

 ○ 카자흐스탄 환율은 현재 145텡게/1달러 선을 유지하고 있고 2010년 평균환율은 147.3이었음. 2009년의 급격한 환율변동 이후로 중앙은행에 의해 환율변동폭이 20% 이내로 조정(Peg 제도)됨.

 

 ○ 2010년 물가상승률은 전년대비 7%가 증가했는데, 이는 경제회복에 따른 소비 및 산업 생산 증가 때문임.

 

카자흐스탄 거시경제지표

구 분	GDP 증가율 (%)	GDP 규모 (억 달러)	교역량 (억 달러)	외환보유고 (억 달러)	물가상승률 (%)	환율 (텡게/달러)	FDI (억 달러)
2005년	9.7	632	452	153	7.6	132.8	66
2006년	10.7	851	619	335	8.4	127.3	105
2007년	8.5	1,060	795	388	10.8	122.1	174
2008년	3.2	1,320	1,090	469	9.5	120.7	128
2009년	1.2	1,056	727	476	7.3	148.2	95
2010년	7.0	1,643	812	589	7.1	147.3	110
2011년	5.4	1,731	929	N/A	8.4	143.4	N/A

자료원 : 카자흐스탄 통계청, EIU, WTA

 

□ 카자흐스탄 경제전망

 

 ○ EIU에 따르면 2011년 카자흐스탄 경제성장률은 2010년 대비 5.4%로, 이는 2010년도는 2009년 경제위축의 상대적인 성장률을 보였기 때문에 7%대에 이른 것이며, 2011년부터는 지속적인 성장을 보일 것이나 더 안정적인 양상을 보일 것으로 예상함.

  - 산업 생산량은 2010년 대비 7.8% 성장할 것으로 예상하며, 특히 농업부분은 4%를 기록할 것으로 예상됨.

 

 ○ 2009년 텡게화 환율정하 조치 후 외환보유고 증가로 절상압박을 받는 가운데 2010년 2월, 카자흐스탄 정부는 환율 거래폭을 달러당 127.5~165텡게로 결정했는데, 카자흐스탄 정부는 비자원 산업부문 투자의 부정적 영향을 우려, 극적인 절상 상황은 조정 중인 것으로 파악됨.

 

 ○ 카자흐스탄 정부는 2010년 국가펀드의 긴급 경제부양 지원을 연간 84억 달러로 제한한다는 법을 통과시켰으나 국제 원유가 및 국가재정 수입이 급증하는 가운데 국가 경제부양 지원 한도액법 통과는 큰 의미가 없을 것으로 보임.

 

 ○ 2010년 교역 흑자와 지속되는 외국인 직접투자로 총 외환 보유고가 588억 달러에 이르렀는데, 이는 전년 말 대비 14.7%가 증가한 것이며, 2011년 1분기 외환보유고도 지속적으로 증가하는 것으로 조사됨.

 

 ○ 2010년 대외교역 흑자는 332억 달러에 이르는데, 이는 국제유가 상승으로 수출액이 전년동기대비 36%가 증가했고 광물 수출액 또한 증가했기 때문임. 수입은 금융권 안정화 과도기로 수입 소비가 전년대비 오히려 감소했기 때문임.

  - 카자흐스탄의 2010년 대외교역 흑자 규모는 전년 대비해 110%가 증가한 것임.

 

2010년 산업생산 증가율(전년동기대비)

(단위 : %)

구 분	2010년	2011년1월 기준
광업	5.3	5.0
제조업	18.4	7.5
전력(가스, 수력발전 포함)	4.1	5.1
총 산업생산 증가율	10.0	5.8

자료원 : EIU

 

□ 2010년 한-카 교역 및 투자현황

 

 ○ 2010년 한-카 교역량은 전년동기대비 97.8%가 대카자흐스탄 수출액이 전년대비 96.2%나 증가했고 수입량은 전년대비 88.6%가 증가했기 때문임.

  - 한편, 러시아-카자흐스탄-벨라루스 관세동맹에 의한 역외 관세증가로 수송기계는 여전히 수출이 저조할 것으로 예상했으나 현대 로템 전동차 수입으로 전년보다 급격히 증가한 결과를 낳았음.

  - 대카자흐스탄 수출의 뚜렷한 증가세를 보이는 품목은 기초산업기계, 화학제품, 기계류이며, 기타 생활용품 수출도 카자흐스탄의 교민 상권이 커지면서 증가하는 것임.

  - 대카자흐스탄 수입은 비철금속(알루미늄, 티타늄)이 크게 증가했기 때문에 타 제품의 수입감소에도 전체적으로는 긍정적 결과로 나타남.

 

한-카 교역현황

                 (단위 : 백만 달러, %)

구분	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010년
교역량	370.3	517.9	514.2	599.7	802.7	698.2	474.4	938.3
	(113.6)	(33.3)	(18.4)	(14.2)	(1.1)	(36.5)	(-52.5)	(100.7)
무역수지	64.1	109.9	30.9	47.9	289.2	-2.7	141.6	270.4

자료원 : WTA, KITA

 

 ○ 대카자흐스탄 한국 투자의 특이점은 건설업 투자에 편중돼 있다는 것과 한국 PF가 절대다수이라는 점, 그리고 2008년부터 건설업 부문 외 금융, 서비스, 운수업, 제조업 투자로 투자부문이 다변화했다는 점임. 그러나 2009년부터 카자흐스탄의 경제악화로 건설업 투자는 점차 감소추세이며 운수업, 서비스업, 기타 소비부문 투자가 크게 증가했음.

  - 2010년 대카자흐스탄 한국 투자규모는 지난 5년간 최저치를 기록했음.

 

대카자흐스탄 한국 투자현황

연도	신고건수	투자금액
1991	5	512
1992	1	994
1993	2	113
1994	4	4,510
1995	7	856
1996	8	1,031
1997	8	102,804
1998	1	60
1999	2	1,835
2000	3	354
2001	5	1,323
2002	2	500
2003	6	13,820
2004	20	22,527
2005	26	25,560
2006	53	249,293
2007	105	286,619
2008	58	822,618
2009	61	153,401
2010	48	117,558
Total	426	1,806,788

자료원 : 한국수출입은행

 

□ 전망 및 결어

 

 ○ 카자흐스탄 정부는 2010년 유가 상승으로 GDP 성장률이 4%에 이를 것으로 낙관하나 예상외의 국제유가 상승과 정부의 경제부양정책에 의한 실물경제 회복으로 7%대의 성장률을 기록했으며 2011년도 안정적 성장률을 보일 것으로 예상함.

 

 ○ 산업생산량은 광물자원의 지속적으로 생산량 증가로 2011년 산업생산량 증가율은 7%를 기록할 것이고, 대외 교역수지도 광물 수출 호조로 흑자를 지속 유지할 것이나 대외 투자자본의 유입과 농업부문 발전 저조, 제조업 미진 등으로 물가 상승의 압력은 지속되는 상황임.

 

거시경제지표 예상치

	2009	2010	2011
실질 GDP 성장률(%)	1.2	7.0	5.4
산업생산성장률(%)	1.5	9.6	7.0
농산품생산성장률(%)	13.8	-11.7	4.1
실업률(평균)(%)	6.3	5.5	6.0
물가상승률(평균)(%)	7.3	7.1	8.4
물가상승률(연말)(%)	6.2	7.7	7.6
재정수지(GDP 대비 %)	-3.2	-3.1	-2.7
상품수출(10억 달러)	44.0	57.2	63.4
상품수입(10억 달러)	28.8	24.0	33.4
경상수지(10억 달러)	-3.4	2.4	2.5
경상수지(GDP 대비)	-3.2	1.9	1.7
대외 외채(연말; 10억 달러)	111.1	97.3	96.7
환율(텡게 대 달러, 평균치)	147.5	147.4	143.4
환율(텡게 대 달러, 연말기준)	148.2	147.4	140.7

자료원 : EIU

 

 ○ 카자흐스탄의 경제는 2010년의 무난한 회복도로 안정적인 성장률을 보이나 대외 투자환경 평가(위험성)는 최근의 중동 아프리카 지역의 정치적 불안 영향(정치적 유사성)으로 다소 악화된 것으로 조사되며, 일본의 지진과 쓰나미 재해에 연계된 알마티 지진대 설의 부정적 영향은 배제할 수는 없는 상황임. 한편, 원유 수출세와 환경규제 강화, 국제 메이저 컨소시엄과의 문제 등 자원민족주의 대두라는 대외 우려 또한 카자흐스탄 경제에 부정적 영향을 줄 것임.

 

 

자료원 : 카자흐스탄 통계청, WTA, KITA, 한국수출입은행, KOTRA 알마티 KBC 자료분석