말레이시아, 석유 및 가스분야에 세금 인센티브

   - 투자세 면세, 연안유전개발 감세 등 석유 소득세에 반영 전망-

□ 석유 및 가스 관련 세금혜택 개요

 ○ 석유 및 가스 세금혜택(이하 O &G 인센티브)은 경제개혁프로그램(ETP)의 신규 개발정책 9건 중 하나로 신규 석유자원을 발굴하고, 유전개발 및 탐사를 도모하는 것을 목표로 함.

  - 말레이시아 수상은 신규 세금 인센티브로 향후 20년 안에 석유산업에서 RM 500억 규모의 추가적인 부를 창출할 수 있을 것으로 전망

   • Petronas사 CEO는 정책 시행 기간에 약 17억 배럴의 석유를 생산할 수 있을 것으로 전망함.

  - 투자세 감면, 감세, 수출세 면제 등의 혜택으로 약 RM81억 규모의 수입감소가 예상됨.

  - ETP는 국내 석유 및 가스 생산이 향후 1~2%가량 감소할 것으로 보고 신규 유전의 개발 및 국내 생산에 더 주력할 방침임. Petronas사의 자료에 따르면 말레이시아의 2008년에서 2009년 사이 석유 및 가스 연간 생산량은 약 석유 55억 배럴에 달함.

자료원 : The Star

 ○ 이번 인센티브는 Petroliam Nasianal Bhd(Petronas)사의 주도로 진행되며, 석유소득세에 관한 법률(PITA)에 반영될 전망임.

  - 세금 감면 혜택에는 석유 시추 관련 인프라 구축에 관한 건설사업 등도 포함됨. 이는 Exxon Mobil Corp, Shell Gas, Murphy Oil Corp, Talisman 등과 같은 관련 대기업들에 호재로 작용함.

□ 석유·가스분야에 대한 세금 인센티브 5가지

 ○ 5가지 신규 인센티브는 새로운 석유자원의 개발과 탐사 난항지역 및 국내 유전발굴을 촉진할 것으로 전망됨.

  - 자본지출에 대한 투자세 면세혜택의 규모는 60~100%가 될 것이며, 법정소득에서 감면될 것임. 대상분야는 유회수(油回收) 작업, 고이산화탄소 가스 매립지, 고압 및 고온 심해 인프라 구축사업 등 석유산업 관련 프로젝트 등이 포함됨.

  - 연안 유전개발에 관련해 현재 38% 수준의 세율은 사업성 개선을 위해 25% 수준으로 감세될 전망

  - 세금혜택은 5년에서 10년 동안 제공될 것이며, 이는 사업성을 향상시킬 것으로 전망됨.

  - 신규 O &G 인센티브는 동일한 협력체, 혹은 개별 사업가들의 다양한 계약 간 자본이동을 더욱 용이하게 함. 이러한 인센티브에 따라 사업가들은 더욱 많은 리스크를 부담하면서 개발사업을 더욱 많이 추진 중임.

  - 유전에서 생산된 석유에 대한 세금감면으로 사업성 확보

□ 석유 및 가스 세금 인센티브에 대한 반응

 ○ Shamsul Azhar Abbas Petronas사 CEO에 따르면, 석유 및 가스업계는 20년 안에 신규 석유자원 발굴 등을 통해 RM 700억에서 750억 규모의 수익을 거둘 것으로 예상됨.

  - 신규 세금 인센티브에 따라 대기업뿐 아니라 중소기업 역시 말레이시아 내 신규 유전탐사에 참여할 수 있게 됨.

  - 정부의 계획은 유회수율(油回收率)을 현재 26%에서 30%로 개선시키는 것

 ○ 말레이시아 수상에 따르면, 이번 정책은 합리적인 것으로 평가되며 이로 인해 사기업들의 참여가 더욱 용이해져 경제 발전이 촉진될 것으로 전망됨.

 ○ ECM Libra Research의 애널리스트에 따르면, 국내 석유·가스업계가 가장 많은 혜택을 받게 될 것임.

 ○ AmResearch의 애널리스트는 석유 및 가스분야를 주시함. 해당 산업의 자본적 지출은 향후 6개월 안에 RM 100억 규모의 신규 프로젝트가 시작됨에 따라 상승할 전망

  - 세금 인센티브의 수혜자는 엔지니어링, 수주, 건설, 설비 및 서비스 제공 업체들임. 특히 복합 해양 프로젝트 등을 성공적으로 수행한 경력이 있는 Kencana Petroleum사와 Malaysia Marine & Heavy Engineering Holdings사가 유망함.

  - 이러한 주요 서비스 공급업체들 역시 외국계 해양 공업기업들과 합작투자를 해 유전개발사업의 주요 주주로 참여할 수 있음.

자료원 : The Star – Analysts: Incentives set to boost O &G sector – 2 Dec 2010, The Star – New O &G tax incentives can lead to additional revenue – 1 Dec 2010, The Edge – AmResearch Overweight on O &G sector – 1 December 2010, Bloomberg Businessweek – Malaysia plans to tax breaks for oil, new investments – 30 Nov 2010, Bloomberg- Petronas Profit Falls After Higher Taxes offset crude oil gains – 30 Nov 2010, Bernama – Government endorses Petronas’ new tax incentives plan – 30 Nov 2010, Bernama – Oil and Gas Players to generate up to RM75 billion revenue over next 20 years – 30 Nov 2010, The Edge – Govt endorses Petronas tax incentives plan -  30 November 2010.