싱가포르 Temasek, 성장하는 아시아 시장에 투자

- 회계연도 2009년 Temasek 포트폴리오 규모, 역대 최고 1860억 달러 -

- 아시아 지역 투자가 전체 포트폴리오의 46% 차지 -

 

 

 

□ Temasek, 역대 최고 포트폴리오 규모 기록

 

 ○ Temasek Holdings에서는 회계연도 2009년(2009년 4월 1일~2010년 3월 31일)에 역대 최고의 포트폴리오 규모를 기록한 것으로 드러남.

 

 ○ 2010년 연례보고서에 따르면, Temasek의 순 포트폴리오 규모는 세계 주식시장의 회복 및 신규 투자 추진 등에 힘입어 2010년 3월 31일 기준 전년 대비 560억 싱가포르달러가 증가한 1860억 싱가포르달러에 이름.

  - Temasek의 포트폴리오 규모는 세계 금융 위기 속에서 2008년 3월 31일 기준 1850억 싱가포르달러에서 2009년 3월 31일 기준 1300억 싱가포르달러로 급락한 바 있음.

 

 ○ Temasek의 회계연도 2009년 총 주주수익률은 시장 가치 기준 42%, 주주자금 기준 26%를 기록했으며, Temasek 설립 이후 지금까지 총 주주수익률은 연평균 시장 가치 기준 17%, 주주자금 기준 16%를 기록한 것으로 드러남.

 

 ○ 회계연도 2009년 동안 Temasek에서는100억 싱가포르달러 규모의 투자를 추진했으며, 60억 싱가포르달러 규모의 투자회수를 실시함.

  - 투자 내역 중에는 채권 발행 및 보유 자산의 재구성을 위한 30억 싱가포르달러도 포함됨.

  - Temasek에 따르면 회계연도 2008년 및 2009년 두 해 동안 추진한 채권 발행 및 재구성을 통해 거의 세 배에 달하는 수익을 올렸다고 함.

 

 ○ 회계연도 2009년 Temasek의 순익은 세계 경기침체에 따른 타격을 받은 Neptune Orient Lines 및 Singapore Airlines 등과 같은 포트폴리오 기업들로 인해 26% 하락한 46억 싱가포르달러에 그침.

 

□ 아시아지역 투자비중 증가

 

 ○ 싱가포르와 일본을 제외한 아시아 지역의 Temasek 포트폴리오 비중은 2010년 3월 46%로 늘어남.

  - 2004년 3월에는 16%, 2009년 3월에는 43%를 차지했던 바 있음.

 

 ○ Temasek에 따르면 2002년 아시아 투자 전략을 추진한 이래 8년 동안 추진한 신규 투자들은 23% 이상의 수익률을 나타냈으며, 높은 수익률에 따라 Temasek에서는 예상보다 빠른 속도로 아시아 투자를 확대했다고 밝힘.

 

Temasek의 지역별 포트폴리오 비중

                                                                                                                    (단위 : %)

	회계연도 2008년	회계연도 2009년
아시아	43	46
싱가포르	31	32
OECD 경제권	22	20
기타	4	2

 

 

□ 에너지 및 자원 분야 투자 확대

 

 ○ Temasek 포트폴리오에서 에너지 및 자원 분야가 차지하는 비중은 2009년 3월 5%에서 2010년 3월 6%로 증가함.

 

 ○ Temasek에서는 회계연도 2009년 동안 Olam International, 미 재생가능 제품기업 Amyris Biotechnologies, 캐나다 Niko Resources 등의 주식을 매입함으로써 에너지 및 자원 분야에 대한 높아진 관심을 드러냄.

 

Temasek의 분야별 포트폴리오 비중

                                                                                                                         (단위 : %)

	회계연도 2008년	회계연도 2009년
금융서비스	33	37
통신, 미디어 및 기술	27	24
수송 및 산업	19	18
생명과학, 소비자 및 부동산	10	11
에너지 및 자원	5	6
기타	6	4

 

 

 ○ 2010년 3월 31일 이후Temasek에서는 인도의 대표 공익사업 기업 GMR Energy, 광산기업Platmin(남아프리카), Inmet Mining(캐나다), Chesapeake Energy(미국) 등에 투자하기 시작함.

 

□ Temasek 투자 전망 및 시사점

 

 ○ Temasek에서는 아시아 투자 집중이 높은 수익률을 이끈 것으로 분석하고, 향후 10년 간 아시아 지역 투자를 더욱 확대코자 하며, 주요 시장 현황, 추세 또는 시장기회 등에 따라 언제라도 포트폴리오 구성을 조정할 수 있도록 탄력성을 유지하고자 한다고 밝힘.

  - Temasek에서는 장기투자자로서 아시아와 브라질 및 다른 라틴아메리카 경제 성장에 대해 긍정적으로 전망하며, 성장하는 아시아 시장에 대한 Temasek의 관심 및 투자가 지속될 것으로 기대함.

 

 ○ Temasek에서는 세계 경기에 대해 조심스러운 입장을 견지하며 좋은 투자기회를 획득하기 위해 향후 3년 동안 유동성을 확보해 놓고자 한다고 밝힘.

  - 유럽의 긴축정책들은 약한 유럽 경기 회복세를 꺾을지도 모르며, 세계 경기회복에 역풍으로 작용할 수 있다고 봄.

  - 단기적으로 디레버리징이 지속되고 신용이 여전히 경색된 가운데 보호무역이 주요 위험이 될 수 있다고 봄.

  - 구조적 어려움에도 인도와 중국의 재출현과 함께 아시아 경제의 성장은 지속될 것으로 전망함.

 

 

자료원 : The Business Times 7.9. 자, KOTRA 싱가포르KBC