올해 위안화 10% 절상 시, 광둥성 수출 손실 524억 위안에 달할 것으로 전망

- 수출위주 가공무역 직접적 피해, 2천여개의 중소기업 수출포기 -

보고일자 : 2008.8.11.

박은균 홍콩무역관

hanguo@kotra.or.kr

 ○ 위안화 급절상으로 수출기업 자금압박과 이윤감소에 직면

  - 광둥성 외경 무역청의 최신 연구 조사에 따르면 위안화의 지속적인 평가절상으로 올해 5월까지 일반무역의 수출 성장속도는 작년 동기대비 25.9% 감소함.

  - 세관 통계에 따르면 상반기 광둥성의 수출입은 총 3245억 달러로 13.3%의 성장을 기록했으나 작년 동기 22.7%와 비교했을 때는 9.4% 감소한 수치임.

  - 세관은 올해 위안화가 10% 절상할 경우, 일반 무역은 15% 성장하는데 그쳐 일반무역수출의 손실액이 524억위안에 달할 것으로 예상함.

광둥성 수출현황(2008년 1~5월)

(단위 : US$ 억, % )

자료원 : 광둥성 해관

 ○ 광둥성 수출의 주축, 가공무역 흔들

  - 광둥성의 7만 여개의 가공무역기업 중 약 4만3000개의 가공무역기업들이 작년 하반기부터 중국 가공무역기업들은 가공무역금지 강화, 위안화 급절상, 원자재 가격 상승, 신노동법 시행 등으로 곤경에 처해 있음. 현재 광둥성 가공무역 수출입은 광둥성 수출입의 63.3%를 차지하며, 전 중국 가공무역 수출입의 40.9%를 차지하고 있음.

  - 인민폐 절상은 주로 수출 의존적이고, 노동집약적인 가공무역기업에 직접적인 영향을 주고 있으며, 대표적으로 신발, 섬유, 완구, 액세서리, 전자부품 등과 같은 기업들의 이윤 감소를 초래했음.

  - 광둥성 해관에 따르면 올해 주강 삼각주 신발기업 중 수출을 추진한 기업은 1512개사로, 작년에 비해 50% 이상 기업 수가 감소해 2000여 개의 신발업체가 수출을 포기한 것으로 나타났음.

인민폐 절상이 업종에 미치는 영향

      자료원 : 홍콩경제일보

□ 업계 반응 및 대책

 ㅇ 광둥성 소재 한국 기업들 반응

자료원 : 한국기업 인터뷰

 ㅇ 홍콩기업들의 반응

  - 홍콩중화창상연합회 ‘주강삼각주 경영환경 설문조사 결과보고서’에 따르면 52%의 홍콩 가공무역기업들의 채산성이 악화됐으며, 위안화 평가절상의 타격은 심각한 수준이라고 대부분의 기업들이 답변했음.

  - 주강삼각주 소재 홍콩기업들은 금융 결제를 홍콩에서 주로 하기 때문에 중국 기업으로부터 원자재 구매를 위해서는 홍콩달러를 위안화로 환전해야함. 따라서 최근 미화달러에 페그돼 있는 홍콩달러는 평가 절하로 제품 구매할 때마다 많은 환차손이 발생하고 있다고 함.

  - 주강삼각주에서 신발공장을 하고 있는 일부기업은 달러 대비 위안화 환율의 마지노선을 6.2~6.5위안으로, 이 이하로 내려갈 경우 업종을 전환하거나 주강삼각주 외부로 이전할 계획알고 밝혔음.

위안화의 미달러 대비 환율

            (단위 : 위안)

        자료원 : 홍콩금융관리국

□ 중국 정부의 대책

 ○ 세급 환급 및 보조금 지급 등의 실질적인 대책 본격적으로 시행

  - 중국 정부는 2008년 8월 1일부로 섬유제품의 수출 증치세 환급률을 종전 11%에서 13%로 상향 조정했음. 2006년 9월 15일부터 섬유제품 수출 환급률이 13%에서 11%로 하향 조정돼 섬유업계 중소기업들의 수익 감소에 주요 원인됐음.

  - 최근 언론보도에 따르면 신발, 완구 등의 노동집약적 상품의 수출환급조정에 대한 건의가 빠르면 8월 중에 있을 것이라고 밝힘.

  - 정부는 세금 환급비율을 높임으로써 중소기업 수출기업들의 현실적인 부담을 감소시키려 노력하고 있으나, 최근 유가 급등과 위안화 절상, 원자재 가격 상승, 노동임금 상승, 환경 개선부담금 등 여러 악재가 겹쳐 그 효과는 미비할 것임.

 ○ 400억 위안 보조금 지정 확정(2008.7.23)

  - 최근 광둥성 정부는 언론을 통해 홍콩기업의 광둥성 외곽지역 정착보조비로 400억 위안(약 457억 홍콩달러)의 예산 배정 확정을 발표했음. 광둥성 정부는 홍공가공기업이 기존 공장밀집 지역을 벗어나 광둥성 외곽지역으로 이전하도록 장려함.

  - 주요 지원 대상은 광동성 외곽지역으로 이전하는 기업이며, 주강삼각주 외 지역인 광동, 광서, 광북으로 이전하는 기업이 해당됨. 이 기업들에게는 수도 및 전기요금을 보조할 것이라 밝힘.

  - 광둥성 및 홍콩언론은 공공요금 비용 보조를 통해 제조비용을 절감해 외곽지역으로 이전 시 가중되는 운송비 부담을 상쇄할 수 있을 것으로 기대하고 있음.

 ○ 시중은행 신용대출 한도 확대

  - 신용대출 긴축에 따라 중소기업이 자금 대출에 어려움을 겪고 도산하는 기업이 출현하자 중앙 정부는 중소기업 신용대출을 증액하는 조치를 발표함.

  - 전국적 시중은행은 5% 증액, 지방성 시중은행은 10% 증액하기로 결정했으며, 향후 신용대출이 중소기업에 지원되고 있는지 감독도 하기로 함.

□ 시사점 및 전망

 ○ 위안화 절상 속도가 진정되어 자금압박에 다소 숨통이 트일것으로 예상

  - 위안화 절상률이 최근 주춤하고 있는 것도 홍콩의 하반기 경제 성장에 호조요인으로 작용할 것으로 보임. 2007년 위안화 변동률은 6.63%, 2008년 상반기 변동률은 4.69%였으나 2008년 2사분기 변동률은 1.78%로 절상율이 급격히 감소하고 있음.

  - 중앙은행 화폐정책위원회에 따르면 지난해 3분기부터 인민폐 환율 탄성을 강화하는 정책은 포기했으며, 인민폐 환율이 합리적이고, 균형적인 수준에서 안정적으로 유지되도록 조정하고 있다고 함.

  - 광둥성 일대에서 비즈니스를 하고 있는 수출 위주의 홍콩기업들은 인민폐 절상으로 약 10% 정도의 영업이익을 손해보고 있으며, 인민폐 절상률 감속은 제조업 기업들의 수출에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 분석됨.

미화 달러 대비 위안화 변동률 추이

       자료원 : 홍콩금융관리국

 ○ 계약 시 인민폐 절상 수준 고려 계약

  - 광둥성 소재 한국 제조업들은 인민폐 절상에 대한 피해를 최소화하기 위해 2가지 방법을 사용해 계약하고 있음.

  - 먼저, 인민폐 절상 수준을 예상하고 계약함. 하지만, 이 부분은 절상 수준을 잘못 계산했을 시 손해가 발생함. 최근에는 절상속도가 지나치게 빨라 손해 보는 경우가 많았다고 함.

  - 다음으로, 인민폐 환차손을 보존하는 것으로 계약함. 달러로 계약하고 대금수령 시 인민폐로 발생한 환차손을 추가로 받음.

 ○ 시중은행 대출 적절히 활용

  - 최근 중앙은행은 중소기업 자금난을 해소하기 위해서 중소기업의 신용대출을 증액하기로 하였음. 전국적 시중은행은 5%, 지방성 시중은행은 10% 증액하기로 결정함.

5대 중소기업 구제 금융정책

자료원 : 국가발개위관원(國家發改委官員)

 ○ 장기적으로 수량형 성장에서 품질수익형 성장으로의 전환

  - 제품가격 인상으로 위안화 절상의 손해를 보존할 수 없는 일부 중소기업들은 도산위기에 놓여 있음. 또한 주강삼각주 대부분의 가공무역 수출지향형 중소기업들은 자체 브랜드가 없어 외국의 대형 바이어와의 가격협상에 불리한 위치임.

  - 자체 브랜드가 있거나 우수한 품질의 제품을 생산하는 기업의 경우 외국 바이어와 협상 시에도 주도권을 잡을 수 있음. 장기적인 플랜으로 자체브랜드를 개발하고, 선택과 집중을 통해 품질 수익형으로 생산구조를 전환하는 것이 시급함.

자료원 : 주강삼각주 소재 한국기업 인터뷰, 홍콩언론종합, 홍콩금융관리국