OT 광산 분쟁해결, 몽골 경제 부활의 신호탄될까

- FDI가 활발해질 경우 2016년에는 모든 거시경제지표 5% 이상 증가할 전망-

 

 

 

□ 최근 경제 현황

 

 ○ 몽골 경제 개황

  - 최근 배타적 정책으로 외국인 투자가들의 투자심리가 급격히 감소하면서 경제가 전반적으로 하락세를 보이고 있음.

  - 현 사이엔빌렉 몽골 총리는 경제부진의 책임을 물어 해임된 전임 알탕후약 총리의 전철을 밟지 않기 위해 외국인 투자가들과의 분쟁 및 전략적 투자유치를 통해 난국을 타개하고자 친외국기업 정책을 시도하고 있음.

 

 ○ 외국인직접투자

 

자료원: www.eagle.mn

 

  - 몽골은 2년 사이 FDI 급감(80%)에 따른 외환 부족과 환율 및 물가 상승으로 인해 최악의 경제 위기에 직면. 또한 8% 대출 등 포퓰리즘 정책으로 경제 상황이 더욱 악화됨.

  - 몽골 GDP는 2011년 80억 달러, 2012년에는 100억 달러였으며, OT프로젝트의 1단계 투자로 2010년에 FDI는 16억 달러에서 2012년 40억 달러가 됨. 그러나 2014년에는 8억 달러까지 80% 감소한 것을 위의 표에서 볼 수 있음.

  - 몽골 정부는 침체된 경기를 회복하기 위해 연립정부를 구성하고 광물법을 개정하는 등 투자 활성화를 위한 정책을 우선적으로 추진

  - 그 중 가장 급선무인 외자 유치를 위해 OT와 TT 광산 투자 협상에 적극적인 태도로 임함. TT와 OT 투자 계약 문제가 해결되면 수억 달러가 들어올 예정이며 몽골 경제도 회복될 것으로 전망

 

 ○ 수출입 동향

 

몽골의 최근 수출입 통계

                        (단위: 천 달러)

구분	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년 1분기
수입	6,598,358.1	6,738,380.7	6,357,821.8	5,236,636.0	1,034,260.9
수출	4,817,496.3	4,384,669.2	4,269,055.8	5,774,569.3	1,452,274.7
(한국-수출)	37,873.3	12,295.6	13,023.8	13,718.9	26,913.5
(한국-수입)	356,725.1	467,751.5	507,359.7	352,543.5	70,907.4

자료원: 몽골 관세청

 

  - 위의 자료를 보면 수입은 2014년에는 전년대비 16.2% 감소했으나 수출은 반대로 35% 증가함. 이것은 FDI급감으로 인해 미국 달러에 대한 환율이 증가한 것과 직접적인 연관이 있음.

 

 ○ 지속적으로 상승했던 환율이 하락세를 보이고 있음.

 

최근 1년 월평균 1달러에 대한 투그릭 환율

	2014년 4월	2014년 6월	2014년 8월	2014년 10월	2014년 12월	2015년 2월	2015년 4월
환율	1,784.11	1,824.64	1,862.17	1,849.94	1,883.00	1,961.75	1,975.83

자료원: 몽골중앙은행

 

  - 다음은 최근 5개년 첫 분기 1달러에 대한 투그릭 환율이며 지속적으로 증가한 것을 볼 수 있음.

 

                        (단위: 투그릭)

	2011년 4월	2012년 4월	2013년 4월	2014년 4월	2015년 4월
환율	1,219.90	1,313.13	1,717.41	1,784.11	,1,975.83

자료원: 몽골중앙은행

 

  - 지속적인 상승세를 유지한 환율이 5월 초부터 소폭 하락하고 있음. 2015년 5월 28일 기준으로 1달러=1,917.5투그릭임.

 

 ○ 경제 회복을 위한 몽골 정부 대책

  - 몽골은 FDI 급증으로 인한 미국달러의 부족으로 환율이 40% 증가함. 미국 달러의 순환을 위해 몽골 TDB(Trade Development bank)은행에서 5억 달러의 Global Bond를 발행

  - 이번 발행에서 몽골 정부가 지급보증을 제공하면서 TDB Global Bond 5억 달러는 몽골 대외부채에 편입되며, 2014년 말 기준 GDP의 60%에 육박하는 대외부채는 TDB Global Bond 발행으로 64%까지 상승할 것으로 전망

  - 다수의 언론에 따르면 State Bank가 TDB와 유사한 구조로 발행을 준비하고 있어 실행될 경우 몽골 대외부채 및 몽골중앙은행의 부담은 가중될 전망

  - 5월에 인도 국무총리가 방몽했으며 많은 분야에 협력하고 투자하며, 10억 달러의 Credit clime 대출을 제공하기로 함.

 

 ○ 몽골 국무총리 Ch.Saikhanbileg 국정운영 방향 발표문

  - 몽골 총리 Ch.Saikhanbileg는 4월 5일에 국정운영 방향을 발표했으며 새로 구성된 '해결의 정부'가 3월의 업무보고를 함.

  - 국가예산 지출 감축, 일본과 자유무역협정 체결, 금 채취 확대 조치, 광산 탐사 면허 재발급, 종합병원 및 93개 학교 건설, Erdenet-Ovoot 간 철도 건설 문제를 해결했다고 발표함.

  - 앞으로는 최근 3년간 정지돼 있는 OT 광산언더마이닝 투자 문제와 6년간 정지돼 있는 TT사업에 대해 최종적인 결정을 내려야 한다고 했으며 한 달 반 후에 OT프로젝트 문제를 해결.

  - OT 사업 투자 문제를 결정함으로써 14개 세계 최대 은행들이 42억 달러를 몽골에 투자할 수 있는 환경이 구성됨.

 

□ 주요 이슈인 OT(Oyu Tolgoi) 프로젝트

 

 ○ 2년 전에 Rio Tinto(세계 2위 광산업체)는 몽골에 Oyu Tolgoi 프로젝트라는 대규모 광산 개발을 시작

  - 첫 번째 단계로 65억 달러의 노천 광산이 개발돼 2013년부터 생산이 시작됨. 두 번째로는 50억 달러가 소요되는 대규모 지하 광산 개발이 계획됐으나 Rio Tinto와 몽골 정부가 세금 및 구축 비용 등을 놓고 갈등을 빚으면서 2013년 하반기 프로젝트가 중단됨.

 

 

 ○ 지난 5월 18일에 OT의 투자자인 Erdenes Mongol, Turquise Hill Resources, Rio Tinto가 협의했으며, 그 후 Turquise Hill Resource사 주가가 급등했음. 더불어 몽골 정부와 TDB 채권에도 좋은 영향을 미침.

 

 ○ 계획서에 서명함으로써 양측 간의 세금 관련 문제 해결

  - Rio Tinto는 3000만 달러 세금 납부 및 10개월치에 달하는 Royalty 지불 등 1억4800만 달러에 금액을 몽골정부에 제공하기로 합의함.

  - 2014년 몽골 정부는 2010~2012년 오유톨고이 운영 관련 납세 수락을 이유로 1억2700만 달러의 세금을 부과했으나, 이후 협의를 통해 부과금액을 3000만 달러로 감액

  - 약 40억 달러의 투자를 함으로써 몽골 경제에 실질적인 영향을 미치게 되고 이는 해외의 새로운 투자자들을 유치시키는 추진력이 될 것이라 보고 있음.

 

□ TT프로젝트

 

 ○ TT광산의 투자자로 몽골 Energy Resources, 일본 Sumimoto, 중국 China Shenhua Energy 등 3개 업체가 작년 12월에 선정됨.

 

 ○ 위 업체들은 몽골 정부와 계약 내용에 있어 아직 논의 중이며, 양측이 협의할 경우 몽골은 다음의 혜택을 입을 수 있음.

  - 12억 달러의 수출 소득, 2억~5억3000달러의 세금, 30억 달러의 투자액 등 달러가 지속적으로 들어올 것으로 보임.

 

 ○ OT 프로젝트 문제가 해결됐기 때문에 이제 TT 계약만 협의된다면 몽골 경기가 살아나 경기 호황기로 들어설 가능성이 높아짐. 따라서 TT프로젝트도 머지않아 협의될 것으로 기대됨.

 

□ 시사점

 

 ○ OT 지하광산이 진행되면 OT 총수익의 54.9% 정도가 몽골에 귀속될 것으로 보여 OT 프로젝트는 악화된 몽골 경제가 회복되면서 그동안 부진했던 수입도 크게 증가할 것으로 전망됨.

 

 ○ 최근 2년 사이에 80% 하락한 FDI가 회복돼 환율이 하락할 것으로 예상됨.

 

 ○ 환율 하락을 기다렸던 수입상들의 움직임이 분주해져 대외적인 거래가 활발해질 것으로 예상되기 때문에 몽골 업체와의 적극적인 접촉을 시도해야 할 것임.

 

 

자료원: 몽골 관세청, 몽골 중앙은행, 각 언론 기사 및 KOTRA 울란바토르 무역관 자료 종합