성장잠재력 높은 인도 금융보험시장 주목하라 

-  일본, 한국, 중국, 홍콩기업들  눈독, 대도시 지점허가 쉽지않아 -

- 투자장벽 완화 추이, 적극 활용해야-     

     

 

 

□ 인도의 은행, 금융서비스 및 보험 (BFSI ; Banking Financial Service Insurance)

     

 ○ 인도의 금융제도는 중앙은행인 인도중앙은행(Reserve Bank of India;RBI)과 상업은행, 인도 산업개발은행((Industrial Development Bank of India: IDBI), 인도수출입은행(Export-Import Bank of India) 등 개발금융기관, 그리고 보험회사, 투신사 등 다수의 비은행 금융기관, 협동은행(cooperative banks) 들로 이루어져 있음.

     

 ○ 은행업

  - 총은행자산은 2010/11회계연도 기준 1조3천억 달러(US) 이상이며, 2005/06회계연도 이래로 연평균성장률(CAGR) 21% 기록

  - 지정상업은행(Scheduled commercial banks;SCBs)이 광범위하게 은행 부문을 지배, 지정상업은행 내에서 총자산보유 비율은 국영은행이 73.7%, 舊민영은행 4.5%, 新민영은행 14.6%, 외국계은행 7.2% 차지, 한편 최근 국영은행 비중이 줄어들고 있음

※ 지정상업은행(SCBs) 이란? ․ 지정상업은행은 제2차 지정은행에 선정된 금융기관들로서, 최소 납입자본금 50만루피 이상, 어떠한 은행의 업무도 예금자의 이익에 불리하게 작용할 수 없다는 요건 충족된 은행 ․ 지정상업은행이 되면 중앙은행으로부터 거래자격이 주어지며, 자동적으로 클리어링하우스(Clearing house/결제기관)의 멤버십을 얻게 됨 ․ 지정상업은행은 협동은행과 상업은행으로 구분, 상업은행은 인도계은행과 외국계은행으로 나뉨

     

 ○ 자본시장

  - 인도에서는 대다수의 주식거래가 NSE(인도증권거래소)와 BSE(뭄바이증권거래소)에서 이루어지고 있으며, 2011년 3월 기준 각각 시가총액 1.5조달러(US)에 육박

  - 니프티지수(S &P CNX Nifty)의 평균은 2005/06년 회계연도부터 2010/11년 회계연도까지 연평균성장률(CAGR) 20.9% 기록을 기록하며 성장

     

BSE, NSE 시가총액 비교 (단위:US10억달러)

    

자료원 : The Business Altitude

     

  - 2011년 3월 31일, 1992년이래로 누적 외국인간접투자(FII) 유입액은 1220억달러임. 등록된 외국기관투자자(FIIs) 수는 1722, SEBI(인도증권거래위원회)와 등록한 서브어카운트(sub-accounts)의 수는 5686개임

     

 ○ 뮤추얼 펀드

  - 뮤추얼펀드는 2009/10년 회계연도에 총자금(gross resources) 100조1천900억루피를 동원, 2008/09년 회계연도 54조2천640억루피와 비교 급상승

  - 몇몇 대형은행들과 금융기관들이 SEBI(인도증권거래위원회)로부터 자산관리서비스 사업개시 승인을 기다리고 있음

     

뮤추얼펀드 산업 총동원자금 (단위:10억루피)

    

자료원 : The Business Altitude

     

 ○ 비은행 금융기관

  - 인도에서 트랜스포트파이낸스(transport finance), 설비리스(equipment leasing), 할부구입 활동의 많은 부문이 비은행 금융기관(NBRCs)으로 부터 자금지원 받고 있음

  - 2010년 6월부 인도중앙은행(RBI)에 등록된 비은행금융기관은 NBFC-ND(non-deposit;무보증)이 12,630개, NBFC-D(deposit;보증)이 311개임

     

 ○ 소액금융업

  - 소액금융 부문은 소액저축으로부터 소액대출, 소액창업, 소액보험, 소액송금, 소액연금으로 까지 확장

  - 산업 추정치에 따르면, 거의 모든 소액금융대출액은 5,000루피에서 20.000루피 사이

  - 인도 소액금융보고서 2010에 따르면, 260여개의 소액대출기관은 2천6백7십만명의 대출자와 2010년 3월부 미지불된 1,834억 루피 채무 보유, 2천6백7십만명 대출자 중 45% 이상이 지난 2년 동안 신규로 대출받은 인원임

     

 ○ 보험업

  - 인도 보험산업은 경제성장, 개인 수입의 증가, 보험상품에 대한 고객의 인식변화, 외국 업계의 진출 등으로 최근 몇 년 사이에 눈에 띄게 성장

  - 보험시장의 잠재력을 측정하는 주요 지표인 보험침투도(insurance penetration)와 보험밀도(insurance density) 역시 꾸준히 증가, 2000년 보험침투도는 2.32%(생명보험1.77%, 손해보험0.55%)에 불과, 2009년에는 5.20%로 증가(생명보험4.60%, 손해보험0.60%), 보험밀도는 2000년 9.9달러(생명보험 7.6달러, 손해보험 2.3달러)에 불과, 2009년에는 54.3달러(생명보험 47.7달러, 손해보험6.7달러)

  - 인도보험규제당국(IRDA)이 보험업 규제와 성장 촉진에 책임을 지고 있는 가운데, 인도의 대표적인 생명보험 회사로는 LIC, SBI라이프, ICICI 푸르덴셜, 바자즈 알리안츠, 릴라이언스 라이프, HDFC 스탠다드 등이 있으며, 손해보험 회사로는 뉴인디아, 유나이티드 인디아, 오리엔탈 앤 내셔널 등이 있음

     

     

□ 인도 주요 은행

     

 ○ SBI (State Bank of India)

  - 현재 영업 중인 인도은행 중에서 가장 오래된 은행이며 인도인으로부터 가장 많은 신뢰를 받고 있는 은행, 1806년 Bengal에 설립.(인도 첫 은행은 1786년 설립된 The Genral Bank of India로 현존하지 않음)

  - SBI는 자산기준 인도 최대의 은행, Fortune 500 리스트에 포함된 유일한 인도은행이며, 12,000곳 이상의 지점과 21,000여개의 ATM기기, 200,000명 이상의 직원 보유.

  - SBI는 전세계 32개국에 82개의 해외사무소를 가지고 있으며, 자회사로 SBI Capital Markets, SBICAP Securities, SBI DFHI, SBI Factors, SBI Life, SBI Cards가 있음.

  - 전략적 합병을 통해 SBI는 연금펀드, 일반보험, 모바일뱅킹, 프라이빗에쿼티 등 많은 비즈니스 영역에 새롭게 진출하고 있음.

     

 ○ ICICI BANK

  - ICICI 은행은 2011년 3.31 기준, 총운용자산 4조6백2십억 루피(약 910억달러)로 인도내 2위, 순이익 515억 루피(약 11억5천만 달러), 2,535개의 지점과 6,810개의 ATM

  - 고객요구에 대한 이해와 맞춤 재무설계로 ICICI 은행은 인도 고객으로부터 SBI에 이어 인도내에서 선호되는 은행이며, 모바일ATM, 시외지역을 위한 저비용ATM 업무를 시작, 광범위한 접근성으로 인도인들 생활에 밀접하게 맞닿아 있음

  - ICICI 의 "I"는 인도에서 가장 큰 상징적인 은행을 나타내는 아이콘으로 성장

     

 ○ HDFC BANK

  - 1994년 설립된 이래 HDFC 은행은 ‘신뢰가 자산이다’, ‘단단한 신뢰 기반아래 최고의 은행 및 파이낸셜 서비스가 나올 수 있다’라는 철학으로 운영.

  - HDFC 은행은 소액 은행업무, 도매 은행업무, 장기금융 등의 광범위한 혁신적인 상품을 제공함으로써 10여년 동안 25-30퍼센트의 지속적인 성장을 기록, 개인금융, 도매은행업, NRI서비스 세 부분을 중점적으로 운영하고 있음.

  - HDFC 은행은 앞으로 5년 안에 재정 실현가능성을 확보해, 소액금융 프로그램을 소득하위계층 천만가정에게 지원계획, 저소득층 가정이 소액금융기관에 맹목적으로 의존하는 경향을 줄이려함.

     

 ○ DHFL

  - 1984년 4월, Rajesh Kumar Wadhawan은 낮은 이자율의 주택자금융자를 대부분의 중간 및 저소득계층에게 제공함으로써 내 집 마련의 꿈을 실현시켜주는 주택자금융자 회사 DHFL를 설립, 그동안 보통의 인도인들에게 불가능으로만 여겨졌던 자금대출을 현실화시킴, 잠재 신용리스크이 높다는 일반적인 인식을 버리고 역발상으로 접근

  - 뭄바이에 본사를 둔 DHFL은 4개의 지역 사무실을 두고 있으며, 인도 전역에 걸쳐 105개의 지점과 71개의 서비스센터를 보유

     

 ○ HSBC

  - 세계적인 종합금융그룹인 HSBC그룹의 최대 자회사, 전세계 87개 국가에 8000개 이상의 지점 보유. 1853년 인도 진출 후, 인도내 총 49개의 지사, 50개의 ATM 기기 보유.

  - HSBC는 인도내에서 혁신의 선봉장, 처음으로 다수의 사업 도입. 1985년 인도에서 처음으로 은행업무 자동화 시스템 구축, 1987년 인도에 ATM기기를 처음으로 선보였으며, 온라인 금융망을 통한 inter-branch, inter-city 연결고리를 마련함.

  - HSBC은행은 가치평가액 US달러28.47billion으로 세계에서 최고의 파이낸셜 브랜드로 평가받고 있음. 2007년에는 the Global 500 Banking Brand Index에서 세계에서 1위를 기록했으며, 인도에서도 1위의 외국계은행으로 선정

  - HSBC외 인도내 외국계 은행으로는 씨티은행, Standard Chartered 은행, DBS 은행, JP 모건체이스 은행, AB Bank, BNP Paribas 은행 등이 있음

     

     

□ 시사점

     

 ○ 경제자유화 이후, 인도 금융시장은 빠르게 성장하며 상당한 잠재력 보유, BMI와 Edelweiss 연구에 따르면, 인도의 총은행자산은 향후 5년간 연평균성장률(CAGR) 16%, 뮤추얼펀드의 관리자산(AUM)은 향후 5년간 연평균성장률(CAGR) 17% 기록전망

     

 ○ 인도 금융회사들은 각기 특화 시킨 영업 전략을 가지고 거대한 자국 시장에 접근, 넓은 네트워크망 구축을 통해 접근성을 용이하게 하고, 차별화된 고객만족 서비스를 제공하는 등 나름의 방식으로 인도 내에서 입지를 굳게 다지고 있음

     

 ○ 한편, 인도 정부에서 외국계 은행 신규 개설 지점 수 제한 완화로 인도에 진출한 외국계 은행의 수가 증가할 것으로 예상되는 가운데, 국내 은행업계에서도 지속적인 인도의 금융시장 개방에 대비해야 할 것임.

  - 인도에 진출한 외국계 은행들의 대다수가 좋은 실적을 거두고 있으며, 앞으로도 더 양질의 서비스 제공을 바탕으로 한 경쟁력 제고가 기대됨.

  - 국내 은행 중 가장 먼저 인도에 진출한 신한은행은 인도 내에서 입지를 다지며 현재 델리, 뭄바이, 벨로르 3개 지역에 진출해 있음. 신한은행 외에도 우리은행, 하나은행, 외한은행이 뉴델리에 진출, 사무소를 설립함.

  - 국내 대기업들의 인도 투자 확대로 자금조달, 외화송금 및 기업 금융업무 등을 위한 우리나라 은행 수요가 늘고 있는 만큼 더 많은 은행이 장기적이고 차별화된 전략으로 적극적인 인도 진출이 필요한 시점임.

     

 ○ 인도의 의무적인 자동차 보험 정책과 도로 사고율의 증가로 자동차 보험 가입자 수가 크게 증가하고 있으며, 도시인구 및 노령화 인구 증가, 개인소득 및 지출의 증가, 헬스 케어비용 증가 및 자동차 판매 증가 등이 관련 보험업을 더 키울 전망임

     

     

자료원 : The Business Altitude, Power Brands 2010-2011, 뭄바이 KBC 자체자료 종합