경기회복으로 웃음을 되찾은 인도 철강산업

- 인도 주요 철강업체 10월 판매량 30% 이상 증가 -

- 자동차, 건설, 인프라 프로젝트 투자증가 등 경기회복으로 수요 증가 -

□ 회복세로 돌아선 인도 철강산업

 ○ 2009년 4~9월 동안 인도 철강 소비량 5.7% 증가

  - 자동차 및 소비자 가전 판매량 증가, 건설 및 인프라 프로젝트 투자 증가 영향

  - 2009년 4~8월 중 산업생산 증가율은 5.8% 기록

  - 몬순(6~9월) 중 철강 수요량이 낮은 점을 고려할 때 하반기에는 두 자릿수 성장률 전망

  * 몬순기간 중 건설 및 인프라 프로젝트가 지연돼 철강 수요 감소

2009년 4~9월 인도 철강 현황

자료원 : Steel Ministry

인도 철강 생산량 추이

            (단위 : 백만 미터톤)

자료원 : Steel Ministry 리포트

주 : 2008~09년 회계연도 기준, 수치는 잠정치

 ○ 인도 주요 철강 생산 업체의 10월 판매량 30% 증가

  - 인도 최대 철강생산업체 SAIL(Steel Authority of India)은 전년 동기대비 28% 증가한 85만 톤 판매

  - 2위 철강생산업체인 JSW는 전년 동기대비 2배 증가한 40만 톤 이상 판매 : 9월 실적 45만3000톤에 비해서는 저조함. 이는 10월 초 폭우로 인한 공장 가동 중단에 따른 것

 ○ 세계 최대 철강업체인 아르셀로 미탈이 최근 인수한 인도 Uttam Galva Steels사는 자동차용 Galvanized steel 수요가 최근 19%가량 늘어나 내년에는 생산량을 25% 가량 늘릴 예정

 ○ 인도정부가 경기부양을 위해 인프라스트럭처에 대한 투자를 늘리는 점 등을 감안할 때 2009~10년 회계연도의 총 철강수요는 두 자릿수 이상 늘어날 전망

 ○ 철강 생산량은 예년 수준을 회복했으나, 철강 판매가격은 하락세

  - 최근 원료 가격하락에 따른 국제 철강 시세 인하 : 40~80달러

  - 루피화 절상 등으로 인해 내수 판매가격을 톤당 1500루피까지 인하

  - 가격은 인하됐으나 판매량 증가에 따라 SAIL, JSW Steel, Essar, Ispat 등 주요 철강업체의 수익성이 개선되는 것으로 예상

□ 시사점

 ○ 철강 제조 플랜트 설비에 대한 투자 예상

  - 인도 내수 철강제조업체들의 생산 공정 합리화를 위한 추가 투자 예상

 ○ 지속된 경제개발의 영향으로 1인당 철강생산량이 늘어나면서 자동차와 소비자 전용 고급강판 수요 증가 예상

  - 경기회복으로 자동차, 소비자 가전 등의 수요가 늘면서 고급 Galvanized Steel 수요가 늘어날 것으로 예상

자료원 : Steel Ministry 철강 리포트, 블룸버그, 비즈니스 스탠다드 등 주요 언론, 뭄바이KBC 보유자료