방글라데시 경제 순항 속, 우리 수출 부진 지속

- 2015/2016 회계연도 6%+ 성장 달성 확실시 -

- 한국의 대방글라데시 수출은 5년째 감소 -

 

 

 

□ 최근 방글라데시 경제 성장 동향

 

 ○ IMF, 2016년 GDP 성장률 6.8% → 6.6% 소폭 하향 전망

  - 전 세계적 경기 회복 부진 및 인플레이션 전망 조정을 반영한 것이나, 여전히 2006년 이후 최대 성장폭임.

 

방글라데시 주요 경제 지표 추이 및 전망

            (단위: 달러, %)

지표	2012	2013	2014	2015		2016
				‘15.10. 발표	‘16.4. 발표	‘15.10. 발표	‘16.4. 발표
GDP 성장률	6.3	6.0	6.3	6.5	6.4	6.8	6.6
GDP(십억 달러)	141.7	161.3	183.8	202.3	205.7	219.0	226.3
1인당 GDP	916	1,030	1,162	1,266	1,287	1,356	1,401
인플레이션	6.2	7.5	7.0	6.4	6.4	6.6	6.7

자료원: IMF(2015년 10월 및 2016년 4월 발표)

 

세계 GDP 성장률 추이와 전망

                         (단위:%)

	'12	'13	'14	'15			‘16
				‘15.10. 발표	‘16.4. 발표	‘15.10. 발표		‘16.4. 발표
전 세계	3.5	3.3	3.4	3.1	3.1	3.6		3.2
선진국	1.2	1.2	1.8	2.0	1.9	2.2		1.9
- EU	-0.4	0.3	1.4	1.9	2.0	1.9		1.8
- 미국	2.2	1.5	2.4	2.6	2.4	2.8		2.5
신흥시장/개도국	5.3	4.9	4.6	4.0	4.0	4.5		4.1

자료원: IMF(2015년 10월 및 2016년 4월 발표)

 

 ○ 방글라데시 정부는 FY15/16 성장률을 7.1%로 추정(FY14/15, 6.6%)하고 있으나, World Bank는 과대 추정으로 평가

  - 단, 6%+ 성장은 “어떤 기준에서 보더라도 괄목할 만한 성과”로 평가하며 FY16/17, 6.8% 성장 추정

 

방글라데시 주요 경기 지표 동향

                         (단위: %)

주요 경기 지표		FY14/15	FY15/16
세수(稅收) 증가율(7~2월)	하락	16.2	14.4
개발예산(ADP) 집행율(7~3월)	하락	43.8	41.1
산업원자재 L/C 개설 증가율(7~2월)	하락	8.4	2.5
건설원자재 L/C 개설 증가율(7~1월)	하락	14.4	-3.6
자본설비 수입 증가율(7~2월)	하락	19.0	15.5
해외 송금 증가율(7~3월)	하락	7.3	-1.8
민간 대출(private sector credit) 증가율(7~3월)	상승	7.5	9.3
수출 증가율(7~3월)	상승	3.0	9.0

자료원: World Bank, Bangladesh Bank

 

□ 금리 및 인플레이션

 

 ○ 시중은행 대출 금리 지속 하락세로 민간 대출 증가를 촉진

 

시중 은행(scheduled banks) 월평균 금리

                        (단위: %)

시기	‘15.7.	‘15.8.	‘15.9.	‘15.10.	‘15.11.	‘15.12.	‘16.1.	‘16.2.	‘16.3.
예금	6.78	6.74	6.66	6.58	6.46	6.34	6.21	6.10	5.92
대출	11.57	11.51	11.48	11.35	11.27	11.18	11.05	10.91	10.78

자료원: 방글라데시 중앙은행

 

 ○ 인플레이션율 6%대 초반으로 안정세이지만, 비식품 가격 상승세 우려

 

월평균 인플레이션 추이

            (단위: %)

자료원: 방글라데시 중앙은행

 

□ 해외송금 및 외환보유고

 

 ○ 해외송금, 중동건설경기 부진으로 전년대비 감소세

  - FY14/15 월평균 12억8000만 달러 → FY15/16 월평균 12억3000만 달러

 

해외송금 유입액 추이

            (단위: 백만 달러)

 

 ○ 외환보유고, 사상 최대치 지속 경신(4월 말 291억 달러)

 

외환보유고 추이

            (단위: 백만 달러)

 

□ 수출입

 

 ○ 2015년 7월~2016년 2월. 수출(8.9%) 및 수입(6.4%) 동반 회복세

 

 ○ 수출, 우븐 의류(11.3%), 니트 의류(6.7%)가 증가세 견인

 

 ○ 수입, 소비재 수입 부진을 산업원·부자재 및 기계류 수입 증가가 상쇄

  - 신규 L/C 개설 확대로 수입 증가세 지속 전망

   · (7~9월) -9.8% → (10~12월) +8.0% → (1~2월) +12.1%

 

방글라데시 수출입 실적

             (단위: 백만 달러, %)

구분		2010/11	2011/12	2012/13	2013/14	2014/15	2015/16 (15.7.~16.2.)
수출	금액	22,928	24,302	27,027	30,187	31,209	22,124
	증가율	41.5	6.0	11.2	11.7	3.4	8.9
수입	금액	33,658	35,516	34,084	40,732	40,579	27,703
	증가율	41.8	5.5	- 4.0	19.4	-0.4	6.4
무역수지		-10,730	-11,214	-6,954	-10,506	-9,370	-5,579

자료원: 방글라데시 중앙은행

 

□ 환율

 

 ○ 수출입 동반 증가 속 해외송금 둔화로 완만한 상승세

 

 ○ 대규모 적자예산 편성 예정으로 추가 상승 가능성 있음;

  - FY15/16: 8658억 타카(106억 달러) → FY16/17: 9177억 타카(116억 달러)

 

최근 5년 환율 추이

 

□ 시사점

 

 ○ 방글라데시의 경제가 비교적 순항하고 있음에도 대방글라데시 수출입은 동반 부진 지속

  - 단, 방글라데시 수출입은 언더밸류가 일반적이어서 통계상 수출 규모가 실제 규모보다 과소 계상되는 경향이 있음.

 

한국의 대방글라데시 수출입 동향

             (단위: 백만 달러, %)

	수출			수입		무역수지
	금액	증가율	금액		증가율
2011	1628	4.7	244		75.3	1383
2012	1459	-10.4	295		20.8	1164
2013	1427	-2.2	332		12.7	1095
2014	1236	-13.4	345		3.9	891
2015	1207	-2.3	335		-3	872
2016.1.~2016.4.	361	-19.8	113		-5.6	248

자료원: 한국무역협회

 

 ○ (수출) 2016년 1~4월 수출 감소폭 확대

  -‘15 일시적으로 증가했던 철강판 수출도 감소세 전환(-51.7%)

   · 합성수지, 동 제품, 아연 제품 등 산업원자재 부진 심화

  - 군납 차량 인도에 따라 자동차가 4위 수출품목으로 부상(1980만 달러)

  - 고급 원단 수요 증가로 편직물 수출 꾸준히 증가

 

 ○ (수입) 의류 외 섬유제품, 가죽 수입 대폭 감소

 

대방글라데시 20대 수출품목(MTI 3단위 기준)

             (단위: 천 달러, %)

순위	품목명	2015		2016.1.~2016.4.
		금액	증감률	금액	증감률
	총계	1,208,795	-2.2	360,864	-19.8
1	합성수지	123,456	-3.3	37,216	-8.8
2	철강판	141,229	20.5	33,739	-51.7
3	종이 제품	86,926	-2.4	29,161	-0.3
4	자동차	12,774	18.3	19,830	246.2
5	농약 및 의약품	60,717	64.0	16,918	-4.2
6	기타 직물	41,464	3.3	14,923	-11.0
7	섬유 및 화학기계	46,491	-10.0	14,054	5.3
8	염료 및 안료	36,338	-2.3	11,878	-14.8
9	편직물	25,751	17.7	10,326	15.6
10	동 제품	58,422	9.6	10,081	-45.8
11	아연 제품	45,445	-41.5	9,328	-43.8
12	알루미늄	28,506	-10.7	8,980	4.2
13	인조장섬유직물	28,700	-0.4	8,797	-31.8
14	플라스틱 제품	22,201	6.4	7,984	29.0
15	인조섬유	26,552	18.4	7,592	-9.0
16	기타 석유화학제품	30,101	6.2	7,453	-42.9
17	인조섬유장섬유사	24,065	-8.1	7,177	-18.6
18	공기조절기 및 냉난방기	13,839	2.8	6,434	59.0
19	정전(static electric) 기기	17,588	42.1	5,763	-47.8
20	표면활성제	10,618	-6.5	5,707	27.3

자료원: 한국무역협회

 

 ○ 공공조달, 신산업 제조설비 등 신규 수출 기회 발굴이 필요하며, 중국산과 비교했을 때의 가격경쟁력 문제를 감안해 내수시장 대상 제조업 분야 합작투자를 적극 고려해야 함.

  - 유망분야: 차량, 타이어, 전자부품소재(LED), 배터리, 프랜차이즈 등

 

 

자료원: 방글라데시 중앙은행 및 KOTRA 다카 무역관 자료 종합