인도 금융계의 최신 이슈

□ 인도 금융계의 최신 이슈

 ○ 2009년 외국기업 금융 로드맵 작성 이후, 2013년 신규 은행허가권 신청을 7월 1일까지 받을 예정이며, 산업자본을 비롯한 인도 우체국 등 산업계 및 정부 부처에서 은행허가권을 신청함. 인도 정부는 지금까지 산업자본의 금융산업(예금이 가능한 은행부문) 진출을 제한해 왔음. 이번 신규 은행허가권 승인 시 산업자본의 금융산업 진출을 허용할 것인지가 주목됨.

  - 당초 3~4개의 신규 은행허가권이 승인될 전망이었으나, 10년간 재정적인 문제가 없고 활동실적이 건전한 기업을 대상으로 7∼8개 수준의 신규 상업은행 설립을 허가할 방침으로 알려짐.

 ○ 지난 4월, 인도 남부 비도시 지역을 중심으로 시작된 인도 chit fund에 대한 폰지 금융 사기사건으로, 인도 비도시 지역의 열악한 금융시스템 규제 및 개혁이 인도 정부의 주요 과제로 부상함. 이에 비도시 주민의 은행 수요가 폭발적으로 증가할 것으로 분석됨.

□ 현황

 ○ 2000년대에 들어 인도 경제의 고성장에 따른 금융 수요 급증 등에 힘입어 인도의 은행 총자산은 꾸준히 증가함.

  - 수익성과 건정성에서도 인도 은행은 다른 국가에 비해 양호한 편이며, 은행의 수익성을 나타내는 총자산이익률은 2000~2010년간 꾸준히 성장세를 보임.

자료원: 2011년 Boston Consulting Group

 ○ 높은 국영은행 비중

  - 인도 상업은행 중 국영은행이 인도 전체 은행자산의 63% 이상을 차지하는 등 인도는 국영은행 비중이 높은 수준임.

  - 이는 농업, 중소기업, 사회적 약자, 수출신용 등 우선부문에 대한 대출을 강화할 것을 의무적으로 추진하는 등 우선부문에 대한 신용 확대에 기여했음. 또한, 금융 소외 해소 추진 등 인도경제에 상당한 기여를 함.

  - 2009년 미국발 서브프라임 위기로 촉발된 글로벌 금융위기에서 높은 국영은행 비중으로 부정적 영향이 최소화된 측면이 있음.

  - 하지만 정부의 간섭으로 다양한 분야의 은행 영업활동상의 제약을 많이 받아, 금융 선진화에 장애가 됨.

  - 인건비 비중이 높아 노동의 비효율이 문제점으로 지적되며, 규모가 작은 다수의 국영 은행들로 규모의 경제 실현에 문제가 있음. 수익성을 나타내는 순이자마진이나 총자산이익률, 적정자본비율 등에서 민간은행에 비해 낮은 수준임.

(단위: %)

자료원: 2011년 대외경제정책연구원

 ○ 비도시 은행 기반 약화

  - 은행의 영업활동이 도시지역에 집중돼 있어 은행신용이나 예금에 관해서 농촌지역이 차지하는 비율이 낮음.

  - GDP에서 은행예금 잔액이 차지하는 비율은 1995년도 33%에서 2006년도에는 53%로 상승했지만, 여전히 인도 특히 농촌지역에서는 예금을 자택에 현금 보관하거나 친척 등에 위탁하는 형태의 비공식금융이 뿌리가 깊게 남아 있음.

 ○ ATM 부족 등 인프라 열악

  - 인도의 ATM 설비는 미국 등 선진국뿐만 아니라 BRICs 국가 중에서도 최하위에 해당하는 등, 은행 업무의 자동화 수준이 매우 열악한 수준임.

자료원: 2013년 RIB 보고서

□ 진출 기회요인

 ○ 인도 정부에 의하면 인도의 중산층(연소득 9만~20만 루피, 약 180만~400만 원)은 2012년 7500만 가구에서 2020년에는 1억2000만 가구로 증가할 것으로 예상함.

  - 2010~2020년간 연소득 50만 루피(약 1000만 원) 이상의 고소득층 가구도 연평균 12.5% 늘어나는 반면 9만 루피(약 180만 원) 이하의 저소득층은 3.3%로 감소할 것으로 내다보고 있음.

  - 이는 향후에도 고성장으로 소득수준이 늘어나면서 빈곤층이 중산층으로 편입돼 인도의 구매력이 증가하는 것을 의미함.

자료원: 2011년 대외경제정책연구원

□ 투자 여건

 ○ 인도는 1990년대 금융개혁 및 WTO의 연간 12개 외국은행 점포 인정 요구에 따라 외국 은행의 진출을 허용하기 시작함.

 ○ 2004년에는 외국은행의 인도 민간은행에 대한 직접투자 상한 비율을 49%에서 74%로 상향조정함.

 ○ 2005년 2월, RBI(인도중앙은행, Reserve Bank of India)는 외국 은행 진입자유화를 향한 로드맵을 발표, 은행 간 합병을 촉진하기 시작했으며 상세규정을 마련함. 특히, 2005년 9월 점포 개설규제를 더욱 완화해 점포별 인허가에서 1년마다 인허가하는 것으로 규제를 개정한 바 있음.

  - 2009년 3월까지 외국 은행은 국내 민간은행에 74% 이내 출자 외에 지점을 100% 자회사 형식으로 설립함으로써 인도 진출이 가능하도록 허용함. 기존 지점에 대해서도 100% 자회사 설립을 인정함.

  - 그러나 2009년 글로벌 금융위기로 추가적인 규제 완화에 대해서는 조심스러운 입장임.

□ 외국계 은행의 인도 진출 현황

 ○ 2011년 6월 말 기준 인도에서 영업 중인 외국은행은 37개로, 미국·영국·유럽계 은행이 가장 활발한 영업활동을 전개하고 있음. 그 중 Standard Chartered, HSBC, Citi은행 등 3개 은행이 외국은행 총자산의 62.8%(2011년3월 말 기준)를 차지하고 있음.

  - Standard Chartered는 2013년 기준, 인도에서 가장 많은 지점을 보유하고 있음. 주로 대형사업의 지급보증을 하며, 인도의 높은 금리를 활용해 소매영업에서도 기반을 확보함.

  - HSBC은행은 대규모 대출능력을 갖고, 선진 금융기법을 통해 파생상품 등에서 기업의 수요를 충족하고 있음. 또한, 소매금융에서도 기존의 노하우를 활용해 경쟁력을 보유하고 있음.

  - 인도 해외은행 중 자산규모가 가장 큰 Citi은행은 1902년 이후 지금까지 기업 및 가계의 대출을 활발하게 전개하고 있음. 인도에서는 투자, 소매금융, 보험 등과 같은 다양한 부가서비스를 제공함.

자료원: 2011년 대외경제정책연구원

 ○ 국내은행 인도 진출 현황

  - 현재 인도에 신한은행이 뭄바이·뉴델리·벵갈루루 3개 도시에 걸쳐 지점을 보유하고 있음. 푸네 등에 추가 지점을 내는 방안을 검토 중임.

  - 우리은행 및 하나은행, 외환은행, 국민은행, 기업은행이 추가로 진출했음. 이 중 국민은행과 기업은행은 연내 현지사무소를 지점으로 전환하는 방안을 추진 중

□ 시사점

 ○ 인도는 여전히 불확실한 정부정책 및 규제로 어려움이 많은 시장임. 하지만 한-인도 CEPA 발효, 인도 내 가전제품 시장 점유율 1위, 현대자동차의 선전, 한류 열풍 등 한국의 대인도 사업의 긍정적 외부효과가 어느 때보다도 큰 시점으로 분석됨.

 ○ 가전·자동차산업에서 치열한 경쟁에 닥면한 일본은 2013년 양국 총리 간 면담 시 지속적인 인도 인프라 개발을 위한 차관 등에 동의했으며, 일본계 은행의 인도 진출도 활발히 추진되고 있음.

 ○ 따라서 한국 은행은 인도사업의 긍정적 기회를 최대한 활용하고, 주요 경쟁국과의 비슷한 수준의 투자를 유지하면서 인도 시장의 적응력을 길러나가는 것이 바람직할 것임.

자료원: 대외경제정책연구원, 인도중앙은행, 금융감독원, 현지 언론 종합 및 KOTRA 뉴델리 무역관 의견 종합