조사기관 스타티스타(Statista)에 따르면, 태국 기업들은 자본 구조를 최적화하고 성장을 촉진하며 주주 가치를 높이기 위해 기업 금융 서비스를 점점 더 많이 이용하고 있다. 기업이 시장에서 경쟁력을 확보하고 확장하기 위해 기업공개(IPO), 인수합병(M&A), 부채 금융, 자본 조달과 같은 서비스에 대한 수요도 증가하고 있다. 태국 내 기업 금융 시장에서 눈에 띄는 트렌드 중 하나는 국제 거래의 증가다. 태국 기업들은 해외로 진출할 기회를 적극적으로 모색하고 있으며, 이에 따라 국제 인수합병이 증가하고 있다.

<태국 내 기업공개 및 인수합병 거래 규모>

(단위: US$ 백만)

[자료: 스타티스타(Statista)]

한편, 태국 국가경제사회개발위원회(National Economic and Social Development Council)는 2024년 경제성장률을 2.2~3.2%로 전망했다. 태국의 경제 성장은 기업 금융 시장의 발전을 이끄는 핵심적인 요인이다. 안정적인 정치 환경과 꾸준한 국내총생산(GDP) 성장을 통해 기업들은 자금 조달이 필요한 전략적 이니셔티브를 보다 적극적으로 추진할 수 있게 된다.

<태국 경제 실적 및 전망>

[자료: 국가경제사회개발위원회(National Economic and Social Development Council)]

태국 금융 부문 동향

1) 은행업: 효율적인 대출 운영을 통해 탄력성 유지

조사 기관 스타티스타(Statista)에 따르면, 코로나19 팬데믹으로 인해 태국 경제에 큰 영향을 미쳤음에도 불구하고 태국 은행 부문은 소프트 기술을 제공함으로써 효율적인 대출 서비스를 통해 탄력성을 유지했다. 또한, 디지털 뱅킹은 팬데믹 기간 비접촉식 거래를 용이하게 했기 때문에 은행과 고객에게 큰 인기를 얻었다. 경제가 점차 회복되면서도 빠르고 효율적이며 사용하기 쉬운 금융 시스템이 생겨나면서 고객 요구에 더욱 부응한 것으로 보인다. 한편, 2024년 3월 기준 태국 최대 은행은 방콕은행(Bangkok Bank)으로 총자산이 약 4조5100억 바트(약 1221억 달러)에 달한다. 다른 주요 은행으로는 시암상업은행(Siam Commercial Bank), 카시콘은행(Kasikorn Bank), 끄룽타이은행(Krung Thai Bank)이 있다.

<총자산 기준 태국 상위 은행 (2024년 3월)>

(단위: 조 바트(US$ 십억))

[자료: 스타티스타(Statista)]

2) 보험업: 태국인의 약 60% 보험 상품 소지

태국 법은 보험산업을 크게 생명보험업과 손해보험업으로 구분한다. 2023년 6월 기준 스타티스타(Statista) 조사 기관에 따르면, 태국에는 약 70개의 보험회사가 있으며, 태국 국내총생산(GDP)에 대한 보험료의 총기여도는 약 5%다. 또한, 2022년 설문 조사에 따르면, 태국 내 가장 인기 있는 보험은 건강보험이며, 태국인의 약 60%가 보험 상품을 갖고 있다.

한편, 보험위원회사무국(Office of Insurance Commission)은 규정 준수 및 소비자 보호를 보장하기 위해 업계를 감독하고 있다. 보험위원회사무국은 보험 업계가 지난 몇 년간 팬데믹으로 힘든 시기를 보냈지만, 2026년까지 보험료가 1조 바트(약 37조2000억 원)를 상회해 2023년 8000~9000억 바트(약 29조7600억~33조4800억 원) 규모에서 크게 성장할 것으로 전망했다.

<태국 GDP에 대한 총 보험료의 기여도(2019~2023년)>

(단위: %)

[자료: 스타티스타(Statista)]

3) 핀테크업: 줄어들고 있는 현금거래

태국 핀테크(Fintech) 시장은 디지털 결제, 디지털 투자, 디지털 자본 조달, 디지털 자산, 네오뱅크 등이 중요한 트렌드로 떠오르면서 빠르게 진화하고 있다. 특히 디지털 결제의 인기는 급증하고 있으며, 소비자들이 일상적인 거래에서도 모바일 결제 방식에 점점 더 의존하고 있다.

태국 핀테크 시장의 성장은 여러 가지 요인에 의해 주도되고 있다. 첫째, 스마트폰과 인터넷의 보급이 증가함에 따라 디지털 방식에 대한 소비자의 접근성이 높아져 핀테크 서비스에 대한 수요가 급증했다. 둘째, 코로나19 팬데믹으로 인해 소비자들이 원격 및 비대면 거래에 적응해야 했기 때문에 디지털 결제 및 투자로의 전환이 가속화됐다. 셋째, 규제 변화로 인해 핀테크 기업이 기존 금융 기관과 대등한 위치에서 경쟁할 수 있게 됐다. 마지막으로, AI와 블록체인과 같은 기술의 발전으로 핀테크 혁신의 새로운 가능성이 열리면서 시장의 성장이 더욱 가속화됐다.

<태국 핀테크 산업 부문별 거래 금액>

(단위: US$ 십억)

[자료: 스타티스타(Statista)]

태국 주요 금융 기관

태국중앙은행(Bank of Thailand)에 따르면, 태국에는 1) 예탁 법인(상업 은행, 전문 금융 기관, 협동조합 및 신용 조합, 자금 시장 펀드)과 2) 비예탁 법인(상호 펀드, 보험 회사, 신용보증 기금, 자산 관리 회사, 증권 회사)이 있다. 태국 내 금융 기관은 자본 동원과 경제 자원 배분을 위한 중개자이자 지급결제 서비스 제공자로서 중요한 역할을 한다.

<태국 내 금융 기관의 수 및 자산 규모(2018)>

[자료: 태국중앙은행(Bank of Thailand)]

태국 금융 산업 지배구조

태국중앙은행(Bank of Thailand)에 따르면, 태국중앙은행의 금융기관정책그룹(Financial Institutions Policy Group)은 금융 기관 시스템의 안정성, 강점, 효율성, 시장의 경쟁력을 촉진하기 위해 금융 기관 및 결제 시스템의 규제 정책, 감독 기준 및 전략 수립을 담당하고 있다.

<태국의 금융 기관 감독 실무>

[자료: 태국중앙은행(Bank of Thailand)]

한편, 태국중앙은행의 금융부문마스터플랜(Financial Sector Master Plan)은 태국 금융 시스템의 5~10년 중기 개발 계획이다. 태국중앙은행은 공공 및 민간 부문 정책에 대한 지침을 제공하기 위해 태국 재무부(Ministry of Finance)와 협력해 금융부문마스터플랜 추진하고 있다.

2022년 2월 태국중앙은행은 태국 금융 발전을 위한 전반적인 방향을 설정하고 지속 가능한 디지털 경제를 위한 태국 금융 부문 재편에 관한 금융 환경 자문 보고서를 다음과 같이 발표했다.

1) 기술 및 데이터 활용을 통한 혁신

태국중앙은행은 기술과 데이터를 활용해 개방형 경쟁, 인프라, 데이터를 통해 더 나은 금융 서비스를 추진하고 있다.

2) 지속 가능성을 향한 전환

태국 정부는 전 세계적으로 환경 문제와 관련된 지속 가능한 발전이 점차 중요해지고 있음을 인식하면서 환경 및 지속 가능한 성장에 대해 높은 우선순위를 부여하고 있다. 이에 따라 태국중앙은행은 금융 분야의 기업들이 비즈니스에 지장을 받지 않으면서도 친환경 활동을 할 수 있도록 전환하기 위한 조치를 취하고 있다. 또 다른 중점은 태국의 주요 구조적 약점인 불평등 문제다. 취약 계층도 새로운 글로벌 금융 트렌드에 적응할 수 있도록 정책을 마련하고 있다.

3) 안정성에서 경제 회복력으로의 이동

금융 서비스 제공 업체가 새로운 유형의 리스크에 적응하고 혁신하며 효과적으로 관리할 수 있도록 유연한 접근 방식을 채택하고 있다. 또한, 리스크를 줄이기 위해 시스템적으로 중요한 기업과 협업해 규제에 집중하고 있다.

<지속 가능한 디지털 경제를 위한 3가지 주요 방향>

[자료: 태국중앙은행(Bank of Thailand)]

진출전략

<태국 금융 기술(Fintech) 생태계>

[자료: Thailand FinTech Association]

시사점 및 전망

금융산업은 태국 내 기업들이 자본 구조 최적화, 성장 촉진, 주주 가치 등을 높이는 데 중요한 역할을 하고 있다. 이는 태국의 기업들이 경쟁력을 확보 및 확장하기 위해 기업공개(IPO), 인수합병(M&A), 부채 금융 등에 대한 서비스 이용이 증가하고 있음을 시사한다. 또한, 태국 내 기업들은 국제 시장에서의 새로운 기회를 찾아 해외 진출에 적극적으로 나서고 있어 국제 인수합병 활동이 확대되고 있다. 이와 함께 과거에 비해 최근 태국의 안정적인 정치 환경과 꾸준한 국내총생산(GDP) 성장 전망은 기업들이 자금 조달에 필요한 전략적 이니셔티브를 더욱 적극적으로 추진할 수 있게 도울 것으로 보인다.

한편, 태국 정부와 중앙은행은 기술과 지속 가능성에 중점을 두고 금융 시스템을 혁신하고 있다. 더불어 규제 측면에서도 중요한 기업들과의 협력을 강화하고 시스템적인 안정성을 높이는 데 주력하고 있다. 이러한 동향을 통해 태국의 금융산업은 안정성에서 경제 회복력으로의 전환을 이루고 있으며, 환경과 관련된 지속 가능성에 대한 발전도 점점 증가할 것으로 보인다.

작성: KOTRA 방콕 무역관 김지현, 이태형

자료: 스타티스타(Statista), 국가경제사회개발위원회(National Economic and Social Development Council), 태국중앙은행(Bank of Thailand), 보험위원회사무국(Office of Insurance Commission), Thailand FinTech Association, Phranakhon Rajabhat University