홍콩, 위앤화 무역대금 결제 창구로

- 무역거래 비용․리스크 절감에 유리 -

- 시범 단계로 현재 일부 기업․은행에만 제한적 허용 -

보고일자 : 2009.08.31.

홍콩 코리아비즈니스센터

안영은 yeahn@kotra.or.kr

☐ 제도도입 추진 배경

 ㅇ 중국정부는 중국 경제와 대외무역 규모의 급성장에 따라 위앤화의 국제적 지위 제고 필요성을 인지, 국제통화로의 부상을 위해 단계적인 조치를 마련하고 있음.

  - 위앤화의 국제화 조치는 크게 1) 무역 및 국제 금융거래 시 가격책정 및 거래대금의 결제, 2) 국제 투자 수단으로의 사용, 3) 국제 외환보유 통화 (reserve currency)로의 통용 등이 단계별로 가능하도록 서서히 이루어질 예정임.

  - 홍콩에서의 위앤화 거래가 가능하도록 하는 조치는 첫 번째 단계에 해당되며, 이를 위해 중국정부는 2004년부터 홍콩에 위앤화 개인계좌 개설, 송금, 환전 및 신용카드 결제를 부분적으로 허용하기 시작했으며, 일부 업종의 상인 또한 홍콩에 위앤화 현금계좌를 개설하고 홍콩달러로의 환전 또한 가능해졌음.
 

 ㅇ 중국-홍콩 간 무역 규모 증대에 따라 무역대금의 위앤화 결제 수요 또한 크게 늘어 중국과 홍콩 정부는 위앤화 무역결제 시범계획을 (Pilot RMB Trade Settlement Scheme: PRTSS) 발표하고 홍콩에서의 위앤화 거래를 기존의 개인에서 기업 차원까지 확대함.

  - 2008년 중국-홍콩 간의 교역규모는 USD 3,500억을 상회했고, 이 중 일부만이라도 그 대금을 위앤화로 결제한다면 홍콩에서의 위앤화 수요가 급증하고 위앤화의 국제화를 앞당길 것이라는 분석임.

  - 중국 최대 씽크탱크인 중국사회과학원 (Chinese Academy of Social Sciences)의 조사에 따르면 중국 1,000여개 수출기업 중 80% 이상이 리스크 및 비용절감 가능성 때문에 위앤화 해외결제 시스템을 환영하고 있으며, 중소기업 역시 중국 현지에서 미달러화 계좌 개설 허가취득이 어려워 위앤화 결제 제도를 반기고 있는 것으로 나타남.

  - 실제 美 연구기관 National Bureau of Economic Research의 2008년 설문조사 결과에 따르면 중국에서 생산활동을 영위하는 홍콩기업이 활용하는 생산요소의 (노동, 원재료 등)  50% 이상이 위앤화로 책정된 자원이었으며, 이는 곧 제품 가격이 타 화폐로 책정될 경우 그만큼 환리스크가 높음을 의미함.

 ㅇ 현재 시범적으로 시행되고 있어 특정 지역의 일부 기업 및 은행에서만 이용이 가능하지만 그 범위는 관련 제도 정비와 함께 차차 확대될 예정임. 현재의 제도 적용 대상은 다음과 같음.

  - 적용 지역

   . 홍콩/마카오 기업과의 위앤화 거래 가능 지역 : 상하이, 선전, 광저우, 주하이, 동관에서 신용도, 무역거래 실적 등을 근거로 선정된 기업

   . ASEAN 국가와의 위앤화 거래 가능 지역 : 운남성, 광서장족자치구에서 신용도, 무역거래 실적 등을 근거로 선정된 기업

     (ASEAN : 싱가포르, 인도네시아, 말레이시아, 필리핀, 태국, 베트남, 캄보디아, 라오스, 브루나이, 미얀마 등 10개국)

  - 적용 업종 : 소매, 요식업, 숙박업, 교통/운송업, 통신업, 의료 및 교육 서비스
     (홍콩/마카오 기업은 상기 업종에 해당되면 제한없이 위앤화 결제 가능함.)

  - 거래 은행

   . 중국 : 중국은행(태환/결제은행, clearing bank), 교통은행 등 대리은행으로 지정된 일반 시중은행

   . 홍콩 : 중국은행 홍콩지점(결제은행), HSBC, Standard-Chartered와 Hang Seng 등 대리은행으로 지정된 일반 시중은행
 

☐ 결제방법 및 기대효과

 ㅇ 홍콩 기업은 지정된 홍콩의 시중은행에서 위앤화 입출금이 가능한 법인 위앤화 계좌를 개설할 수 있으며, 선정된 중국기업의 중국 계좌로 무역대금을 일일한도 제한없이 송금할 수 있음. (개인 위앤화 계좌의 일일 송금한도는 RMB 80,000 임)
 

 위앤화 무역 결제 기본 업무흐름도

① 수출된 중국제품에 대해 홍콩에서 위앤화로 결제할 시점이 도래함.

② 대금을 입금해야 하는 홍콩기업은 위앤화 계좌를 개설한 대리은행 또는 홍콩의 결제은행에 무역대금의 위앤화 이체를 요청함.

③ 대리은행에 요청한 경우 대리은행에서 중국 대리은행 또는 홍콩 결제은행을 거쳐 중국 결제은행으로, 홍콩 결제은행에 직접 요청한 경우 홍콩에서 중국 결제은행으로 무역대금이 계좌이체됨.

④ 중국 결제은행에서 중국기업의 계좌로 무역대금이 입금됨.
 

 ㅇ 기대 효과

  - 환리스크 감소 : 중국에서 제조된 수출품에 대해 달러화 가격 책정 시 위앤화 절상으로 인한 손실을 감수해야 하므로 위앤화 가격 책정 및 대금결제를 통해 환리스크 감소

  - 거래비용 절감 : 중국-홍콩/마카오 간 무역거래 시 달러화로 결제할 때 발생하는 송금수수료 및 환전수수료 절감

  - 위앤화 수요/유동성 증가에 따른 국제적 지위 부상

  - 위앤화 관련 금융상품 다양화 및 금융 시스템 구축, 서비스 노하우 축적으로 홍콩의 위앤화 결제 플랫폼 발전

  - 중국에 생산설비를 갖추고 대금결제는 (수익실현) 홍콩법인을 통해 함으로써 홍콩의 낮은 법인세 적용 및 자유로운 외국환 거래의 이점을 누리고자 하는 외국기업에게 있어 추가적인 인센티브로 작용, 홍콩의 전반적인 투자매력도 제고

☐ 전망 및 시사점

 ㅇ 중국 정부는 위앤화 국제화를 위해 홍콩을 ‘테스트베드’로 활용하고자 해외 개인 위앤화 계좌 설립 및 본 무역대금의 위앤화 결제 제도를 홍콩에 처음 도입한 바, 중국 정부의 지속적인 지원이 이어질 것으로 보임.

  - 실제 2009년 3월 기준 홍콩의 위앤화 예금 규모는 1백만 계좌에 총 RMB 530억이 예치된 것으로 파악됐으며, 2007년 위앤화 채권이 홍콩에서 거래되기 시작하면서 7회에 걸쳐 총 USD 220억에 달하는 위앤화 채권이 발행됨.

  - 즉, 홍콩에서의 위앤화 거래는 중국 정부의 당초 목표와 같이 통화의 국제화에 기여하고 있는 동시의 홍콩의 금융산업에도 발전기회가 되고 있어 홍콩과 상하이를 양대 금융허브로 육성하고자 하는 중국 정부의 입장에서는 지속적으로 위앤화 결제 제도를 개선/발전시켜 나갈 것으로 전망됨.
 

 ㅇ 아울러 위앤화 국제화의 첫 단계로 도입된 무역대금 결제 제도는 시행 초기인 만큼 다양한 문제점들이 제기되고 있으나, 중장기적으로 적용범위가 지속적으로 확대되고 이용이 용이해지면 점차 역내 대금결제에 있어 일반적인 수단으로 자리잡을 수 있을 것으로 보임.

  - 업계 및 학계에서 주로 지적하는 문제점으로는 1) 세부사항에 대한 규정과 지침이 명확하지 않아 혼선 발생 시 문제 해결이 수월하지 않은 점, 2) 중국 및 동남아시아 지역에서만 결제가 가능하므로 유로화나 달러화에 비해 사용범위가 제한적인 점, 3) 외국 무역업자들의 관습이 달러화나 유로화 결제이므로 위앤화 사용이 습관화되지 않은 점, 4) 광고/홍보 부족으로 인식이 부족하다는 점 등이 거론됨.

  - 그러나 상기의 문제점들은 초기 단계에 발생하는 문제로, 중국 정부는 해소를 위해 중장기적인 전략으로 지속적으로 제도를 지원할 것으로 예상됨.
 

 ㅇ 중국 광동성 및 상하이 지역에서 생산활동을 영위하면서 홍콩에서 재무적 기능을 수행하는 한국기업도 이를 환리스크를 관리할 수 있는 기회로 활용할 수 있을 것으로 보이나, 유럽이나 미국 등 아시아권을 제외한 지역과의 거래가 잦은 기업의 경우 당분간 위앤화 결제 제도의 실효성이 없을 수 있음.

자료원 : 홍콩무역발전국 (HKTDC), 홍콩 중국은행 (Bank of China, Hong Kong), 홍콩금융관리국 (HKMA), 현지언론 종합