카자흐스탄, 보험 시장동향

- 2008년 상반기 1인당 보험지급액, 전년대비 3배가량 늘어 -

- 보험금 수입 및 배상 현황, 경기 위축 반영해 -

보고일자 : 2008.7.21.

최진형 알마티무역관

choijh@kotra.or.kr

□ 카자흐스탄 보험시장 최근동향

 ○ 카자흐스탄 금감원에 따르면, 2008년 5월까지의 보험사 수입금은 전년동기대비 8.8% 증가한 것으로 집계돼, 지난 5년간 카자흐스탄 보험시장규모는 GDP의 0.6%에서 1.1%까지 성장한 것으로 나타남.

  - 2008년 한 해 5개월동안 카자흐스탄 1인당 평균 보험지급액은 78.6달러로 전년대비 3배가량이 증가한 것임.

 ○ 카자흐스탄 보험종류는 크게 1) 의무보험, 2) 개인보험, 3) 재산보험으로 나눠볼 수 있음. 2008년 1월과 5월 사이 보험금 수입 기준, 의무보험은 전년동기대비 67.9% 증가해 전 보험금 수입의 15.8% 비중을 차지하고 있으며, 개인보험은 44.3% 증가해 15.1% 비중을 차지하고 있음.

  - 재산보험은 전년동기대비 4%가량이 줄어들어, 전체 보험비중이 78.4%에서 69.1%로 하락했음. 이는 2007년 미국발 서브프라임에 의한 카자흐스탄 경기 위축이, 보험상품 소비자들의 소비심리에까지 영향을 준 것으로 전문가들은 보고 있음. 그러나 당초 금융권 전문기관들이 예측한 것보다 약 1억 달러가 높은 3억5230만 달러를 경신했음.

보험종류별 수입액 현황(2008년 1~5월)

        (단위 : 백만 달러, %)

자료원 : 카자흐스탄 금융감독원

  - 의무보험에는 자동차보험이 대표적이며, 개인보험은 의료보험·상해보험·연금보험으로, 재산보험에는 손해보험과 재산상해보험으로 나눌 수 있겠음.

카자흐스탄 보험상품별 현황(2008년 1~5월)

        (단위 : 백만 달러, %)

자료원 : 카자흐스탄 금융감독원

 ○ 카자흐스탄에는 43개의 보험회사가 등록돼 있으며, 이 중 보험금 수입 기준으로 5개사가 전체의 51%를 차지하고 있는 것으로 나타남. 그러나 보험 배상액 기준으로는 Aliance-police와 Eurasia만이 양쪽기준에서 5위순 안에 포함되며, Vitoria·BTA·Kazaksinstrah·AMSG·Amanat Insurance 등의 순위는 다소 변동적임.

  - 현재 카자흐스탄 내에는 약 9개사가량이 외국계열로 분석되며, 이 중 Allianz나 AIG와 같은 대형 보험회사들이 현지 금융권과 파트너로 활동 중에 있는 것으로 파악됨.

  - 카자흐스탄 대표적인 외국계 보험회사로 ‘Cheska Kazakhstan Insurance’사를 들수 있음. 이 회사는 체코의 역사적인 보험회사 Cheska Pogishtovna 그룹의 계열사로, 2007년 카자흐스탄에 영업을 개시하고 현재 외국계 생명보험사의 선두역할을 하고 있는 중임.

 카자흐스탄 10대 보험회사 자산현황(2008년 6월 기준)

               (단위 : 천 달러)

자료원 : 카자흐스탄 금융감독원

 ○ 카자흐스탄 생명보험사는 총 7개사로, 2007년 기준 BTA(투란알렘은행) life Insurance가 카자흐스탄 생명보험시장의 72%가량 석점했음. 그러나 2008년 상반기 이 회사의 점유율은 50%까지 줄었으며, 동시에 Halyk(할릭은행) Life와 Kazcom Life·Cheska Kazakhstan Insurance, GAC(Governmental Annuity Co.)이 급격히 성장하고 있는 중임.

 ○ 2008년 1~5월까지의 보험 배상액은 총 1억9780만 달러로, 개인보험과 재산보험 배상액은 전년동기대비 220%가 증가한 반면, 의무보험은 50.4% 증가해 전체적으로 전년동기대비 2.1배나 증가함.

  - 특히, 재산보험상품인 손해보험이 1억2800만 달러로 전체 보험 배상액의 65%를 차지하고 있어, 2007년 미국발 서브프라임 영향 카자흐스탄 경기 위축의 단면을 추측해볼만함.

□ 카자흐스탄 보험재 가입률 분석

 ○ 카자흐스탄 금감원에 따르면, 카자흐스탄 보험재 가입률은 2008년 상반기 기준 전체 보험가입자의 17%를 이루고 있어, 이는 러시아를 제외한 다른 CIS 지역 국가들과 미국·유럽국가들에 비해 월등히 높은 것으로 나타남. 러시아의 보험재가입률은 38.5%로 카자흐스탄보다 크게 높으나, 미국과 독일 및 아시아 국가들은 1.4%에서 약 5%에 그쳐, CIS 지역 국가들의 보험재가입률은 상당히 높게 나타나는 경향을 보이고 있음.

 국가별 보험재가입률 현황(2008년 1분기 기준)

자료원 : 카자흐스탄 금융감독원

 ○ 보험재가입률은 사실상 보험상품에 대한 소비자들의 신뢰성과 안정성 및 시장발전 가능성을 나타낸다고 볼 수 있으나, 보험시장이 협소함에 의한 보험재가입 회전율이 높을 수밖에 없는 결과를 나타내기도 함. 카자흐스탄의 경우는 후자에 속한다고 할 수 있으며, 재산보험 재가입률이 월등히 높은 점을 감안한다면, 경기위축에 의한 심리적 불안감의 반영이라는 점을 추정할 수 있음.

  - 카자흐스탄 보험재가입의 95% 이상이 재산보험상품이며, 3.8%가 의무보험, 0.4%가량이 생명보험을 포함한 개인보험으로 나타남.

  - 재산보험 재가입률이 월등히 높은 또다른 이유로는, 기본적으로 카자흐스탄 재산보험 가입 비중이 다른 종류의 보험보다 월등히 높다는 점과, 단기성 보험계약이라는 특징 때문이기도 함.

□ 카자흐스탄 보험시장 전망 및 시사점

 ○ 카자흐스탄 보험 시장규모는 전체 GDP의 1.1%가량을 차지하고 있어, 실질적으로 미개척 분야라고 할 수 있음. 그러나 2008년 상반기를 기준한 카자흐스탄 금감원의 자료를 종합해 본다면, 카자흐스탄 보험시장의 성장 모멘텀은 이미 자리잡고 있는 것으로 분석됨.

  - 2008년 카자흐스탄 경제성장률은 6.2%에 그칠 것이라는 EIU(세계 경제분석 전문기관)의 전망치를 감안하면, 카자흐스탄 보험시장 성장률은 경제성장률을 절대적으로 앞도할 것으로 보고 있음.

 ○ 카자흐스탄은 한국과 같이 금산(금융과 산업)분리라는 정책이라는 게 없어, 현재까지 대형 은행이나 일반기업의 계열 보험사의 시장진입이 매우 용이했음. 이로 인해 Captive Insurance 시장이 50%이상일 것이라고 카자흐스탄 금감원은 추정하고 있으며, 이에 대한 규제방안으로 보험 계열사나 모회사 등에 보험거래 세금을 부여할 것이라고 발표한 바 있음. 이 발표는 카자흐스탄 보험시장의 투명성 재고를 위한 금융감독원의 의지로 보이며, 발표내용이 실현될 시 비공식적으로 기업 간 유동됐던 보험금들이 보험금 책정에 엄정한 외국계열 회사로 대거 옮겨갈 가능성이 높다고, 전문 언론가들은 언급하고 있음.

  - 그러나 카자흐스탄 Captive Insurance의 대부분은 대형 은행의 생명보험사들로, 금감원 규제가 생명보험시장에 적지 않은 영향을 줄 것으로 보고 있어, 외국계 보험사들의 카자흐스탄 시장 진입에 엄정한 시의성이 요구되고 있는 상황임.

자료원 : 카자흐스탄 금융감독원 자료(www.afn.kz), KIT(Capital･Investment･Technology) 월간잡지 Financial System, 무역관 보유자료 분석