美, 헬스케어 및 기술 관련 업종 M &A 동향

- 건강관련 기술 업체의 M &A가 대다수를 차지 -

보고일자 : 2007.12.26.

황선창 시카고무역관

khwang@kotrachicago.com

□ 미국 헬스케어 및 기술 관련 산업 M &A 동향

 ○ 헬스케어 및 기술 업종의 지속적인 M &A 확대

  - 미국 헬스케어 및 기술 관련 기업은 서비스를 제외한 크게 제약업체·생명공학 관련 업체·의료기기업체 그리고 헬스케어 관련 온라인 기업 등으로 구성돼 있음.

  - 지난 10월 서비스를 제외한 동 산업 관련 M &A는 총 64건을 기록했으며 총 거래액수는 약 113억 달러에 달함.

  - 가장 많은 M &A 거래액수를 기록한 분야는 생명공학 관련 기업으로 10월간 약 19건의 M &A를 기록했고 액수로는 약 61억 달러를 달성함. 두 번째로 많은 액수의 분야는 생명공학 관련 기업으로, 19건에 43억 달러를 기록했고, 의료기기 분야는 가장 많은 20건수이나 다소 적은 액수인 약 4억8000만 달러를 기록.

헬스케어 및 기술 관련 2007년 10월 M &A 동향

자료원 : Irving Levin Associates, Inc.

 ○ 주요 분야별 M &A 거래 내역

  - 생명 공학 관련 업체의 M &A 중에서 가장 큰 거래는 Glazo Smith Kline사가 Anacor Pharmaceuticals사로부터 Anti-Infective Durgs 판매권을 구매한 것임.

  - 의료기기 분야에서는 이탈리아 업체인The Bracco Group사는 E-Z-EM사를 2억4000만 달러에 인수한다고 발표

  - 제약 분야는 Eli Lilly사가 Macro Genics사를 4억9000만 달러에 인수한다고 밝힘.

  - 건강관리 관련 온라인 분야의 Computer Sciences Corp.는 건강관련 산업의 IT 컨설팅 업체인First Consulting Group사를 약 3억6500만 달러에 인수할 예정

 ○ 기업 M &A 시 지불하는 프리미엄 비율이 동 산업 M &A 동향 파악의 잣대로 활용

  - 지난 6년간 미국 건강관리 기술 및 서비스 산업의 M &A 시 지급하는 프리미엄 비율이 관련 업계의 M &A 활성화 정도를 파악하는 지수로 활용됨.

  - 2007년 10월 현재 기업 인수합병 시 해당 기업 가치 외에 추가로 지불하는 프리미엄은 기술 기업의 경우 약 32%에 이르며 2002년 35% 이래 가장 높은 프리미엄을 지불하는 것으로 나타났음. 이는 헬스케어 및 기술 관련 분야의 기업 가치가 높아지는 것으로 분석

  - 반면, 의료관련 서비스 기업의 프리미엄 지불 비율은 9%로 지난해보다 낮아지고 있는 것으로 나타났음.

연도별 미국 헬스케어 및 기술 그리고 서비스 관련 M &A 프리미엄

자료원 : Irving Levin Associates, Inc.

□ 시사점

 ○ 미국 헬스케어 및 기술 관련 기업의 M &A 크게 활성화

  - 최근 미국 헬스케어 및 기술 관련 기업의  M &A는 크게 활성화돼 있으며, 특히 기술관련 기업 인수에 지불하는 프리미엄도 2002년 이래 최고를 기록한 32%임.

  - 분야별로는 제약관련 업종이 가장 많은 M &A 액수를 기록했으며 생명공학 분야도 활발한 M &A가 이루어지고 있는 것으로 나타남.

  - 일반적으로 제약 및 생명공학·의료기기 산업은 활발한 M &A를 통해 기업매출 규모를 확대하고 수익성을 재고함.

  - 또한 대다수의 대형제약 및 생명공학 관련 기업은 국적을 불문하는 적극적 M &A 추진을 통해 기업 경쟁력을 확보함.

자료원 : Irving Levin Associates, Inc. www.hoovers.com , 무역관 종합 및 의견