美 2012년 M &A의 특징

-2012년사례로 본 미국 인수합병의 특징-

-컴퓨터 소프트웨어 분야 가장 활발한M&A-

2012-06-30

마이애미 무역관

허수련( shlvsh@kotra.or.kr )

□ 2012년 미국M &A 현황

○2012년 미국내 산업별 M &A 는 컴퓨터 소프트웨어 공급 및 서비스 분야가 6월 기준 382건수로 가장 높았으며 잡역(284), 중개,투자 및 경영건설팅(144), 건설하도급업 및 에너지절약전문기업(103) 순임.

자료원: Factset

○2012년6월 기준, 미국 M &A는 지난 5월보다 4.2%의 증가률을 보였으며 올해 두번째로 높은 증가세임.하지만 2011년에 비하여 저조한 편임.

○2011년과 비교하여 가장 M &A 가 활발했던 산업은 우주항공산업(2:17)이 가장 높았고

식풍가공처리(30:43), 플라스틱 및 고무산업(11:22), 전자산업(31:39),통신산업(35:42)순임.

(2011년:2012년)

○2011년과 비교하여 가장 M &A가 저조했던 산업은 보건산업(107:69), 도매 및 유통업(133:99), 소매업(83:50), 컴퓨터 소프트웨어 공급 및 서비스업(414:382)순임.(2011년:2012년)

○2012년5월 주요 M &A로는 Eaton Corporation이 115억달러를 들여Cooper Industry 인수합병

타결, DaVita Inc가 47억 달러를 들여 HealthCare Partners Holdings LLC 인수합병 타결, SAP AG는 45억달러를 들여 Ariba Inc 와 체결, marubeni Corporation이 36억을 들여 Gavilon Holdings LLC 인수합병 타결, Wanda Group나 AMC Enterainment사를 26억 달러에 인수합병하기로 계약등이 있음.

○2012년5월 미국 사모펀드비율이 지난 4월에 비해 30.9%로 하락하고 이는 지난 12개월정 가장 큰 하락세임. 자산기준량 총액 또한 지난 4월에 비해 26.9%로 하락한69억 달러임.

○2012년5월 미국 회사들을 가장 많이 인수한 회사는 캐나다회사들이며(27건) 그 뒤로  영국회사(24건), 일본, 프랑스, 독일 순임.

미국 M &A 지수(2011~2012년)

자료원: factset

□ 2012년 가장 활발한 컴퓨터 소프트웨어 공급 및 서비스업 분야 M &A 현황 

○마이크로소프트(MS) & 아메리카 온라인(OL)

 -마이크로소프트(MS)는 아메리카 온라인(OL)이 보유한 800여건의 특허 및 라이센스를 우리돈 약 1조3천억 원에 사들이기로 결정함.

 -이러한 결정으로 MS사는 AOL의 인스턴트 메시지, 검색, SNS, GPS관한 기술 소유권을 확보 및

경쟁사와의 특허권 경쟁에 있어 보다 높은 위치 선점 대비 및 기초 기반시설에 관한 경쟁력 확보 할 수

있었음.

 -피 인수업체에 AOL사의 팀 암스트롱 회장은 특허 매각을 통하여 그 동안 테크 크런치, 허핑턴

포스트를 매입하며 온라인 콘텐츠 사업 강화 움직임을 보였음에도 수익 감소 고전을 면치 못한  현 시점에서 주주들에게 효율적 수익 환원과 운용자금의 확보를 가져 올 수 있다고 전함.

○페이스북 &인스타그램

-지난 4월 세계 최대 SNS사인 페이스 북은 스마트 폰 사진 공유 애플리케이션 '인스타그램'을

우리돈 약 1조1400억 원에 인수를 결정함.

- 현재까지 페이스 북의 최대 규모 인수 합병 건 및 스마트 폰 앱 중에서 또한 최대 규모임. 이러한 페이스 북의 결정은 트렌드 캐치에 뒤떨어진다는 평가에 대응하는 것이며, 텍스트 기반에서 이미지 기반으로 흐름이 넘어가는 접점에서의 시기 적절함과 다른 경쟁사로와의 인수 합병을 막기 위한 우선 조치로 볼 수 있음 .

- 피 인수업체 인스타그램에 있어서2010년 7월 20대 젊은이들이 창업한 회사라는 것을 감안하여