미국 벤처투자, 2008년 3분기에 70억 달러에 머문다

- 청정기술 투자 성장, 인터넷 특정 투자 감소 -

보고일자 : 2008.10.26.

댈러스 코리아비즈니스센터

신보경 bkshin@kotradallas.com

□ 2008년 3분기 벤처 투자현황

 ○ 2분기에 비해 투자활동이 약 7% 감소돼 3분기에 총 907개 프로젝트에 70억 달러를 투자했음.

  - NVCA(National Venture Capital Association)에 따르면, 미국은 세계적인 금융위기에도 벤처 투자는 2008년 3분기에도 여전히 소폭 감소했을 뿐 기존의 모멘텀은 유지한 것으로 봄.

  - 특히나 벤처업체들은 장기적인 목표로 투자함으로 불안정한 경쟁으로 투자활동을 중단하지는 않을 것으로 보임.

□ 각종 산업 분석 및 전망

1. 투자 성장한 산업

 ○ 생물공학산업은 13억5000만 달러로 3분기에 제일 높은 투자금액을 기록하며, 벤처투자금액에서 31%를 차지했음.

 ○ 청정기술은 3분기에 전 분기보다 14% 증가해 총 73건으로 10억 달러 규모를 차지함.

  - 텍사스 입법부 연방 자금 차장이고 현재 NVCA의 회장인 Mark Heesen 씨에 따르면, 청정에너지 기술은 고도성장해 2012년까지 최고 투자분야로 현저하게 격상될 것을 예상함.

  - 최대 10개 프로젝트 가운데 4개의 주요 프로젝트가 모두 청정기술 에너지 관련 분야인 것으로 조사됨.

2. 투자 감소한 산업

 ○ 인터넷 특정한 회사는 3분기, 총 251의 거래에 16억 달러를 투자해 2분기에 비해 약 36% 쇠퇴함.

 ○ 에너지산업은 3분기에 근본적으로 현상유지 수준에 머물러 총 96건 거래, 12억 달러를 투자

 ○ 반도체산업은 2분기에 비해 7% 성장해 총 50건, 약 4억 달러의 벤처투자를 기록함.

 ○ 통신산업은 총 45건, 규모가 약 3억 달러로 1997년 3분기로부터 가장 낮은 투자 수준을 나타냄.

□ 시사점

 ○ 금융위기가 계속되는 한 벤처 투자업체들은 기존 프로젝트에 비계획적인 융자와 시간을 추가하므로, 새로운 프로젝트나 국제 프로젝트에 확약하기 불가능으로 보임.

  - 벤처투자를 처음으로 받는 회사는 3분기에 투자금액이 12% 떨어져 총 15억 달러로 하락하고, 거래건은 약 20%가 쇠퇴해 총 259건으로 감소됨.

  - 인도에 투자하는 금액은 43% 떨어져 약 3억 달러가 28거래에 투자함.

 ○ 벤처투자를 회사의 발달단계에서 볼 경우, seed·early stage와 expansion 단계는 금융위기에 큰 타격을 받지 않았지만, later stage 투자거래는 14% 감소했음.

  - 경제불황 기간이나 그 결과는 불투명해서 회사에 투자하는 경우 자본 효율을 강조해 투자 건을 선택하는 방법이 효율적임.

자료원 : Dallas Morning News, NCVA, PWC, Thomson Reuters