대중 투자 개방이 대만산업에 미치는 영향(1)

 

보고일자 : 2008.6.10.

유기타 타이베이무역관

kotra.tpe@msa.hinet.net

 

 

□ 대만, 대중투자의 대규모화

 

 ○ 2007년도 기준, 대만의 대중 투자는 전체 대외투자 비중에서 절반 이상을 차지할 정도임.

  - 2007년도 대만의 전체 대외투자금액은 164억4100만 달러로, 대중 투자금액은 60.6%를 차지하는 99억7100만 달러에 달함.

 

 ○ 평균 대중 투자금액을 기준으로 분석할 때, 대만의 대중투자 초기에는 중소기업이나 개인투자 위주였으나, 최근에는 증시상장기업 및 장외기업이나 대기업 위주로 발전하면서 대중투자의 대규모화 추세를 보이고 있음.

 

연간 평균 대중 투자액

(단위 : 천 달러)

자료원 : 經濟部 投資審議委員會

 

□ 대만의 대 중국 투자상한선 제도

 

 ○ 대만은 ‘대 중국 투자 및 기술합작 심사원칙규정’에 의거해 대만기업의 순자산가치에 따라 대 중국 누적 투자액의 상한선을 규정하고 있음.

  - 대만기업의 순자산가치가 50억 대만달러 이하일 경우 투자 상한선을 순자산의 40%까지, 순자산가치가 50억~100억 대만달러일 경우 순자산의 30%까지, 순자산이 100억 대만달러 이상일 경우 순자산의 20%까지 투자액을 제한하고 있음.

 

분류	순자산가치(NAV)	대중국 누적 투자액 및 투자율 상한선
개인 및 중소기업	-	8000만 대만달러
자본금 8000만 대만달러 이상의 기업	50억 대만달러 이하	순자산의 40%나 8000만 대만달러
	규모(성장률)	규모(성장률)	규모(성장률)	규모(성장률)
	IC 산업규모	11,179(1.7%)	13,933(24.6%)	14,574(4.6%)	15,860(8.8%)
IC 설계	2,850(9.3%)	3,234(13.5%)	3,997(23.6%)	4,500(12.6%)
IC 제조	5,874(-5.9%)	7,667(30.5%)	7.274(-5.1%)	7,660(5.3%)
IC 패키징	1,780(13.7%)	2,108(18.4%)	2,280(8.2%)	2,550(11.8%)
IC 테스팅	675(17.0%)	924(36.9%)	1,023(10.7%)	1,150(12.4%)

주 : 성장률은 전년대비 성장률임.

자료원 : 공업기술연구원 산업경제추세연구센터

 

  - 현재 대부분의 대만 반도체 주요 기업 순자산가치는 100억 대만달러 이상임.

  - 중국은 세계의 PC·휴대전화·소비성 전자상품 등의 최대 생산기지로, 반도체 상품에 대한 수요 역시 매우 방대하며, 중국 당국의 적극 지원하에 중국 반도체 산업의 발전은 급격히 가속화되고 있어, 대만기업의 생산경쟁력을 더욱 보강하기 위해서는 대중 투자를 확대해야 할 것으로 평가하고 있음.

 

대만 반도체 기업의 대중투자 현황

분류	기업명	설명	투자액
IC설계	IC설계업	마케팅 및 기술지원 위주	-
IC제조	TSMC	상하이 松江공장, 2008년 하반기 월 생산가능량 4만 피스, 공정기술 0.18미크론	약 10억 달러
IC제조	ProMOS	총칭, 8인치 웨이퍼 공장, 2008년 4월, 전원관리 IC 및 광학마우스 IC 시범생산, 7월경에 정식생산 가동 예정, 월생산가능량 최고 8만 피스. 공정기술은 0.18~0.25미크론 위주	약 10억 달러
IC패키징	ASE	패키징, 상하이 패키징 공장에 대한 증자	약 2억 달러
IC패키징	SPIL	矽品科技(蘇州)有限公司	8000만 달러
IC패키징	LINGSEN	寧波力源科技有限公司	1000만 달러
IC패키징	KYEC	京隆科技(蘇州)有限公司	2000만 달러
IC패키징	Sigurd	一洋半導體(寧波)有限公司	670만 달러

자료원 : 공업기술연구원 산업경제추세연구센터 정리(2008.5.)

 

  - 중국은 세계 반도체 산업이 주목하는 투자거점으로, 대만 역시 대외 시장경쟁력 강화를 위해 대중 투자는 불가결한 것으로 봄. 반면, 투자개방 확대에 대한 적절한 통제 및 관리가 뒷받침되지 않을 경우, 과도한 투자열기를 초래해 핵심기술 및 고급 기술인력을 유실할 가능성이 있으며, 이에 따라 역으로 중국 경쟁업체를 살찌우고 대만 반도체 산업에 위협을 가중하는 격이 되는 것에 대해 경계하고 있음.

  - 따라서 대중 투자가 개방된다고 하더라도, 대만의 R &D기지 역할을 강화해 양안 간 분업체계를 정립해야 할 것으로 사료되며, 이를 뒷받침하기 위해 연구개발 관련 인센티브 및 지원제도 역시 강화돼야 할 것으로 보임. 또한, 반도체 산업 관련 고급인력의 과도한 중국 이전 현상을 방지하기 위해 적절한 통제 법규체제를 마련하는 것이 선행 해결 과제로 대두되고 있음.

 

 ○ TFT-LCD 산업

 

대만 평판 디스플레이 산업규모

   (단위 : 억 대만달러)

	2006년	2007년	2008년(e)	2009년(f)	2010년(f)
PDP	0.4	0.0	0.0	0.0	0.0
TFT LCD(>10”)	7,653.5	10,870.3	12,362.2	13,407.0	13,666.5
TFT LCD(<10”)	751.0	1,271.2	1,560.0	1,890.0	2,190.0
TN/STN LCD	661.3	637.4	575.0	520.0	415.0
OLED	43.2	63.4	80.0	145.0	280.0
Micro Display	0.9	1.2	1.6	2.1	2.7
Others	5.3	5.5	6.4	7.0	8.0
소계	9,115.6	12,849.0	14,585.2	15,971.1	16,562.2
Color Filter	923.2	1,204.7	1,580.0	1,830.0	2,020.0
Polarizer	602.5	680.7	798.7	880.3	931.4
Glass Substrate	801.2	1,135.5	1,386.5	1,636.1	1,920.8
Backlight Unit	1,277.5	1,521.9	1,735.3	1,970.8	2,208.0
소계	3,604.4	4,540.8	5,500.7	6,317.2	7,080.2

주 : 2008년도는 예측치, 2009~10년도는 전망치

자료원 : 공업기술연구원 산업경제추세연구센터(2008.3.)

 

  - 대중 투자 통제 현황

  ∙ TFT-LCD는 대만 정부가 지정한 주력발전산업으로, 2001년 12월 13일 대만 경제부는 LCM 모듈 제조에 대한 대중투자를 개방했으며, 2006년 4월 28일에는 TFT-LCD를 대중투자금지류에서 일반류로 개방한 바 있음. 그러나 4인치 이하의 중간단계 제조공정에 한해 개방했으며, 대형 평판 디스플레이의 Array 단계 및 Cell 단계에 대해서는 여전히 제한하고 있을 뿐만 아니라, 투자액 제한까지 추가돼 투자 통제 완화가 요구되고 있음.

 

대만 주요 TFT-LCD기업의 대중 투자 현황

          (단위 : 억 대만달러)

기업명	자본금	2008년 Q1 순자산가치	순자산가치의 40%	대중 기투자액
AUO	786.8	3,181.1	1,272.4	158.5
CHIMEI	828.7	2,363.8	945.5	124.2
CPT	948.0	1,054.2	421.7	112.8
HannStar	526.0	710.1	284.0	12.4
InnoLux	275.7	985.6	394.2	39.5

자료원 : 공업기술연구원 산업경제추세연구센터 정리(2008.5.)

 

  - 세계 LCD TV 산업계에서 한국과 대만과의 경쟁관계는 심화되고 있는 반면, 대만과 일본·중국 간에는 원자재와 주요 부분품·브랜드 상에서 상호보완의 구도를 형성하고 있음.

   ∙ 특히, 대만 LCD TV의 경우 브랜드 경쟁력과 소비자 수요 파악능력·유통망 확보 등에서 약세를 보이고 있어, 대중 투자 통제 완화로 양안 업체 간에 공동발전 관계가 형성돼, 양안 평판 디스플레이 산업의 시장경쟁력이 강화되는 동력이 될 것으로 예상됨.

   ∙ 또한, 2006~11년도 중국 LCD TV 내수시장의 연간 복합 성장률은 약 45.7%에 달할 것으로 전망되고 있을 뿐 아니라 Haier과 같은 유력 브랜드를 소유하고 있어, 양안 산업 간 상호발전관계 구축은 대만 평판 디스플레이 산업의 도약을 기할 수 있을 것으로 보임.

  - 대만 TFT-LCD 업체들은 시장접근성 제고를 위해 중국 각지에 LCM모듈 공장을 설립하는 등 적극적으로 대중 투자를 실시하고 있으나, 대부분 후반 모듈생산이나 납품에 국한돼 있어 투자 밀도가 여전히 저조한 편이며, 전반적인 산업클러스터가 형성돼 있지 않음.

   ∙ 따라서 대중 투자가 개방될 경우, 대만 TFT-LCD 업체와 중국 TV 업체 간에 산업동맹을 결성하거나 합자 TFT-LCD 전반 제조공정 공장을 설립하는 등, 공동 산업 클러스터를 형성해 시너지 효과가 창출될 것으로 예상됨.

 

 

자료원 : 경제부 투자심의위원회, 工商時報, 공업기술연구원