[한중 수교 15주년 특별 설문조사] Grand Survey 2007<3>

중국투자기업 경영성과 평가와 전망, 그리고 한중 FTA

- 고비용 구조로 순익 증가율이 매출 증가율 못 따라가 채산성 악화 -  

- 위앤화 장기 평가절상으로 기업 부담 늘 듯 -

 

보고일자 : 2007.7.19 .

박한진 상하이무역관

shanghai@kotra.or.kr

 

Ⅲ. 경영성과 평가(문항 10~13)

 

10. 매출 이윤율과 신장률

 

□ 매출액 대비 평균 이윤율 10% 내외

 

 ○ 투자기업의 최근년도 매출액 대비 평균 이윤율을 -50% 미만, -40%, -30%, 0%, 30%, 40%, 50% 등의 구간으로 구분해 조사한 결과, 중국 투자기업들은 평균 10% 내외의 매출 이윤율을 기록하고 있는 것으로 파악됨.

 

  - 통계분석을 위해 -50% 미만을 1로 대치하고 -40%(2), -30%(3), 0%(6), 10%(7), 20%(8), 50% 초과(11)로 함.

 

  - 아래 표에서 N은 개체수(응답수)이며 Min, Max, Mean은 각각 최소값, 최대값, 평균값임.

 

  - 응답기업 565개 사 총괄은 물론 업종별·연도별 분석에서는 7 내외의 평균값을 얻어 중국 투자기업의 매출액 대비 평균 이윤율은 10% 내외인 것으로 평가할 수 있음.

 

	N	Min.	Max.	Mean
총괄	565	1	11	6.9929
업종별     제조업     서비스업	377 188	1 2	11 11	6.9125 7.1543
연도별     1985~1992     1993~1997     1998~2002     2003~2007	22 76 117 350	6 3 2 1	10 11 11 11	7.0000 7.2895 7.0427 6.9114

     주 : 565개 사 응답

 

□ 연평균 매출액 신장률 약 15%

 

 ○ 매출액 대비 평균 이윤율과 같은 방법으로 기업들의 최근연도 연평균 매출액 신장률을 조사한 결과, 총괄 평균값 7.5851을 얻음(총 568개 사 응답)

 

  - 이는 투자기업들의 연평균 매출액 신장률이 약 15%임을 의미함.

 

  - 제조업(7.4961)보다 서비스업(7.7059)의 평균값이 높게 나타나 서비스업 기업의 성장세가 보다 양호함을 추론할 수 있음.

 

 ○ 연평균 매출액 신장률(약 15%)보다 매출액 대비 평균 이윤율(약 10%)이 낮게 나타난 것은 최근 원자재 가격·인건비·조세부담 상승으로 고비용 구조가 가속화되면서 순익(net profit) 증가율이 매출액(total sales) 신장률을 따라가지 못하고 있기 때문으로 분석됨.

 

	N	Min.	Max.	Mean
총괄	568	1	11	7.5651
업종별     제조업     서비스업	381 187	1 3	11 11	7.4961 7.7059
연도별     1985~1992     1993~1997     1998~2002     2003~2007	22 76 117 353	6 2 2 1	11 11 11 11	7.6818 7.4868 7.3675 7.6402

주 : 568개 사 응답

 

11. 투자초기와 비교한 중국시장 점유율

 

□ 시장점유율 증가세 뚜렷

 

 ○ 투자진출 초기와 비교한 현재의 중국시장 점유율은 ‘소폭 증가’했다는 반응이 절반을 넘어섰고 ‘감소’ 비율은 미미함.

 

  - ‘소폭 증가’ 응답은 총괄 56.4%, 제조업 52.9%, 서비스업 63.1% 등으로 높게 나타난 반면, ‘소폭 감소’ 또는 ‘대폭 감소’ 응답률은 한자리 수에 그침.

 

    주 : 546개 사 응답

 

12. 위앤화 장기 평가절상의 영향

 

□ 아직은 충격 수준 아니나 수출기업엔 갈수록 부담 클 듯

 

 ○ 위앤화의 장기적인 평가절상 추세가 경영에 미치는 영향에 대해 약 40% 내외의 기업이 ‘보통’이라고 응답해 위앤화 환율 변동으로 인해 당장 충격 수준의 영향은 받지 않고 있는 것으로 보임.

 

  - 그러나 전체적으로 ‘부정적’ 또는 ‘매우 부정적’이라는 응답이 ‘긍정적’ 또는 ‘매우 긍정적’ 이라는 응답비율보다 높게 나타난 가운데 제조업 기업에서 부정적 의견이 보다 높게 나타난 점에 유의할 필요가 있음.

 

  - 위앤화 환율이 2007년 7월 13일 현재 대미 달러당 7.5731위앤을 기록하고 있으나 연말까지는 7.2위앤대로 하락할 것이라는 전망이 나오고 있는 상황에서 수출실적이 많은 제조업 기업들은 갈수록 환리스크 노출범위가 커질 것임.

 

    주 : 574개 사 응답

 

13. 투자 만족도

 

□ 기업 성장성 대체로 만족 수준

 

    주 : 586개 사 응답

 

 ○ 총괄 분포는 물론, 업종별(제조업 및 서비스)로도 ‘만족’과 ‘보통’에 약 80%의 응답이 집중돼 기업 성장성에 대해 대체로 만족 수준인 것으로 평가됨.

 

  - ‘매우 만족’과 ‘불만족’, ‘매우 불만족’ 응답은 많지 않음.

 

 ○ 진출 시기별 기업성장성 만족도에서도 업종별과 유사한 분포임.

 

  - 1992년 이전 초기진출 기업일수록 높게 나타났고 2003년 이후 최근 진출 기업의 경우, ‘보통’이라는 응답 비율이 절반을 넘어섬.

 

  - 이는 최근 진출기업일수록 경영기반이 정착되지 않아 만족도에 있어 관망적인 태도를 보이고 있기 때문인 것으로 풀이됨.

 

    주 : 586개 사 응답

 

□ 기업 수익성에도 대체로 만족

 

 ○ 수익성도 성장성과 유사한 분포를 보이고 있음

 

  - 업종별·진출 시기별로 모두 ‘보통’이라는 반응이 60%이며 ‘만족’과 ‘불만족’이 대체로 비슷한 비율로 나타남

    주 : 585개 사 응답

 

    주 : 585개 사 응답

 

□ 투자동기 달성도

 

 ○ 투자동기 달성 여부에 대해 32%가 ‘만족’ 또는 ‘매우 만족’하며 이는 ‘불만족’ 또는 ‘매우 불만족’ 응답률(21.2%)을 넘어선 수준임.

 

          주 : 580개 사 응답

 

          주 : 580개 사 응답

 

 ○ 진출 시기별로 ‘매우 만족’ 및 ‘만족’ 응답비율을 살펴본 결과, 1985~91년(43.4%), 1993~97년(43.1%), 1998~2002년(30.8%), 2003년 이후(29.6%)로 나타나 최근 진출 기업일수록 투자동기 달성도를 낮게 평가하고 있는 것으로 조사됨.

 

  - 이는 최근연도 중국 내 비용상승 및 각종 규제성 법규 확대추세에 따른 현상인 것으로 풀이됨.

 

□ 전체 만족도(총평)

 

 ○ 전반적으로 ‘만족’이 30%선이나 ‘보통’이라는 반응이 40~50%대에 달해 중국이 매력 일변도의 투자대상지만은 아님을 반영함.

 

      주 : 584개 사 응답

 

      주 : 584개 사 응답

 

 

자료원 : Grand Survey 2007 종합보고서