베트남 손해보험시장, 외국계와 손잡고 시장 확장 나선다!

- 보험시장은 아직 소규모나 꾸준히 두 자릿수 성장률 기록 중 -

- 현지 기업이 강세, 외국인 투자자 M &A 활동 꾸준히 증가 -

- 자동차보험과 건강보험이 가장 인기 많아 -

 

 

 

□ 베트남 보험시장 현황

 

 ○ 베트남 보험시장(insurance market) 규모는 인근 아세안 국가들에 비해 다소 작은 편이나 꾸준히 두 자릿수 연평균 성장률을 기록하는 중

  - 베트남 재정부 산하 보험감독청(Insurance Supervisory Authority, 이하 ISA)에 따르면, 2014년 베트남 보험업계 총 원수보험료는 약 26억 달러로 전년동기대비 14.2% 상승함.

   · 원수보험료: 보험회사가 대리점 등을 통해 보험계약을 체결하고 보험계약자로부터 받아들인 보험료. 보험계약자와의 직접적인 계약이기 때문에 경영분석이나 시장분석에 중요한 자료로 사용됨.

     

2015년 ASEAN 국가별 보험업계 시장규모

(단위: 십억 달러)

 

자료원: 영국 Global Counsel, 2015 ASEAN Insurance Market Report

     

 ○ 보험시장은 크게 생명보험시장(Life insurance)과 손해보험시장(Non-Life insurance)으로 분류 가능함.

  - 2014년 이후 생명보험 시장 규모가 손해보험 시장 규모를 넘어서기 시작함. 베트남인들의 관심이 장기 노후 계획과 가족들에게 점차 집중되고 있음을 반영하고 있음.

     

베트남 보험시장 핵심지표(2013~2014년)

지표	2013년		2014년
	손해보험	생명보험	손해보험	생명보험
보험사 수(개)	29	16	30	17
보험료(십억 동)	24,521	23,330	27,307	27,328
보험료(십억 달러)	1.17	1.11	1.29	1.29
GDP 대비 보험료 비율(%)	0.96	0.92	1.01	1.01

주: 1) 보험사 수에서 재보험사와 보험 중개사는 제외
2) 원수보험료 기준

자료원: 베트남 보험감독청(ISA), 2014 베트남 보험시장 연간 보고서

     

 ○ 이 보고서는 베트남 손해보험시장에 초점을 두고 작성함. 베트남은 외국인 생명보험 사업자에게 좀 더 엄격한 법과 규제를 적용하고 있어 손해보험 사업에 비해 다소 복잡한 실정

     

□ 베트남 손해보험 시장 현황

     

 ○ 베트남 보험감독청(ISA)에 따르면, 2009~2014년 베트남 손해보험 시장은 한때 연평균 성장률 26%를 기록하는 등 꾸준한 성장세를 보임.

  - 2014년 손해보험업계 총 매출은 약 12억9000만 달러로, 전년대비 11.4% 상승함. 2015년은 전년대비 약 14% 상승한 14억 달러로 추정

  - 이러한 시장규모 상승 추세는 이어질 것으로 전망됨. 베트남 경제 사정과 법률이 계속 개선되고 있기 때문. 또한, 중산층과 청년 인구의 증가가 보험 시장 확대에 큰 원동력이 되고 있음.

     

베트남 손해보험 시장규모 추이(2009~2015년)

(단위: 십억 동)

자료원: 베트남 재정부(MoF) 작성 보험시장 연간 보고서(2014년)

     

□ 베트남 내 주요 손해보험회사

     

 ○ 2015년 말 기준 베트남 내 손해보험회사 수는 총 30개로, 시장점유율 상위 5개사 모두 현지 기업이며, 5대 손해보험사의 매출합은 업계 전체 매출의 3/5 이상을 차지

  - 2015년 1월~10월, 원수보험료 기준 5대 손해보험사는 PetroVietnam Insurance(PVI, 22.1%), Bao Viet Insurance(18.5%), BaoMinh Insurance(8.9%), Post&Telecom(PTI, 7.4%), Petrolimex Insurance(PJICO, 6.6%) 순임.

     

베트남 5대 손해보험사 시장점유율

주: 원수보험료 기준

자료원: 베트남 보험감독청(ISA)

     

 ○ 손해보헙업계 주요 외국인투자 국가는 미국, 호주, 일본, 대만, EU, 한국 등이 있으며, 투자 형태는 100% 지분 투자, 합작투자, 해외지사 설립 등 다양한 형태를 지님.

     

베트남 내 주요 외국인투자 손해보험회사

                        (단위: 십억 동)

기업명	투자형태	외국계 투자기업/국적	설립연도	자본금
AIG Insurance Vietnam	100% FDI	AIG(American Int’l Group) / USA	2005	712
Liberty Co.,Ltd	100% FDI	Liberty Mutual Insurance / USA	2006	1,204
ACE Co.,Ltd	100% FDI	ACE Group & Chubb / USA	2006	337
QBE Insurance Co. VN	100% FDI	QBE Insurance / Australia	2005	300
AAA Insurance	전략적 제휴	IAG(Insurance Australia Group) / Australia	2005	813
Fubon Insurance Vietnam	100% FDI	Fubon Insurance / Taiwan	2008	500
Cathay Vietnam	100% FDI	Cathay Financial Group / Taiwan	2010	534
Phu Hung Insurance(PAC)	합작	Phu Hung Securities, Phu Hung Life Insurance, Phu Hung Fund Management, Phu My Hung Development, CX Technology / Taiwan	2006	337
MSIG Insurance Vietnam	100% FDI	Mitsui Sumitomo Insurance Group / Japan	2008	300
Bao Viet-Tokio Marine(BVTM)	합작	Tokio Marine & Fire Insurance / Japan	1996	300
United Insurance Co.(UIC)	합작	Mitsui Insurance, Sompo Japan Insurance / Japan; & LIG Insurance / Korea	1997	300
Samsung Vina Insurance	합작	Samsung Insurance / Korea	2002	500
Seoul Guarantee Insurance, Hanoi Branch	해외 지사	Seoul Guarantee Insurance / Korea	2014	600
Post & Telecom(PTI)	전략적 제휴	Dongbu Insurance / Korea	1998	803
Groupama Vietnam General Insurance	100% FDI	Groupama Insurances / France	2001	389
Bao Minh Insurance Corp	전략적 제휴	AXA Insurance Service / France	1994	755
Bao Viet Insurance Corp	전략적 제휴	Swiss Re / Switzerland	1964	2,000
PetroVietnam Insurance(PVI)	전략적 제휴	Talanx Group/ Germany	1996	2,100
Global Insurance(GIC)	전략적 제휴	Ergo Insurance Group / Germany	2006	400

자료원: KOTRA 호치민 무역관

     

□ 베트남의 손해보험시장 주요 종목

     

 ○ 주요 손해보험 종목으로는 자동차보험, 건강보험, 재산손해보험이 최근 몇 년간 순위 변동없이 1~3위를 차지했고, 화재보험, 화물보험이 그 뒤를 잇고 있음.

  - 2015년 1월~10월 기준, 손해보험 종목별 비중은 자동차보험(29.1%), 건강보험(24%), 재산손해보험(19.3%), 화재보험(8.9%), 화물보험(7.2%) 순임.

     

주: 원수보험료 기준

자료원: 베트남 보험감독청(ISA)

     

□ 손해보험 업계에 부는 M &A 바람

     

 ○ 최근 10년간 베트남 손해보험시장 M &A 활황

  - M &A를 통해 외국인 투자자들은 시간과 노고를 줄이며 시장 진입을 할 수 있음. 현지 보험사들 또한 외국인 투자자들의 탄탄한 자금력, 풍부한 사업 경험, 선진 경영기술 등의 장점을 활용해 사업 경쟁력 강화 및 해외시장 진출 기반을 마련할 수 있음.

     

 ○ 베트남 손해보험 업계 주요 M &A 사례

 ① PVI: 2010년 Oman Investment Fund(OIF)는 PVI 지분 12.6% 인수. 이어서 2011년 독일 Talnax Group이 PVI 지분 25%를 인수함으로써 PVI의 전략적 파트너로 부상

 ② Bao Viet: 2012년 일본 Sumitomo Life가 HSBC 보험사로부터 Bao Viet 지분 18% 인수

 ③ Bao Minh: 2007년 프랑스 AXA group가 Bao Minh 지분 16.6% 인수. 2014년 홍콩 Firstland이 Bao Minh 지분 6% 취득

 ④ PTI: 2015년 한국 동부화재는 PTI 지분 37%를 인수해 PTI의 전략적 외국인 주주로 부상

 ⑤ GIC: 2011년 GIC는 서비스 품질 개선 및 선진 경영관리 기법을 전수받기 위해 독일 ERGO Insurance Group에게 지분 35%를 매각함. 2013년 GIC는 지분 10%를 추가 매각함으로써 ERGO사의 베트남 시장 진출이 좀 더 수월해짐.

 ⑥ AAA: 2012년 AAA는 호주 IAG에게 지분 30%를 매각함. 이를 통해 AAA는 전문경영 기술 강화 및 사업 범위를 확장함. 2013년 IAG는 AAA 지분 소유 비율을 60.9%까지 늘림으로써 AAA 사업 운영에 깊은 관여가 가능해짐.

     

□ 손해보험업 관련 주요 법안 및 규제

     

 ○ 베트남 내 외국계 손해보험사 투자 가능 형태는 다음과 같음.

  ① 100% 외국인 투자 법인

  ② 베트남 보험사와 합작투자

  ③ 현지 보험사의 지분 인수를 통한 투자

  ④ 베트남 내 대표사무소 설립(영업활동은 불가함)

  ⑤ 크로스보더 보험 서비스 제공

   · 크로스보더 보험: 국내외 거주 고객에게 해외 네트워크를 이용해 보험 서비스를 제공하는 것

     

 ○ 어떠한 형태로든 베트남 내 손해보험 회사를 설립하고자 하는 외국계 투자자는 기존 사업운영 이력, 모기업의 재정상태, 베트남 법인 최소 자본금, 베트남 법인장의 경영능력, 본사가 위치한 국가의 관계 당국 허가 등 일련의 조건들을 충족해야 함.

  - 100% 외국인 투자 혹은 합작투자의 경우, 최소 3000억 동 혹은 1345만 달러 이상의 자본금이 있어야 함. 대표 사무소의 경우는 2000억 동 혹은 897만 달러 이상임.

  - 크로스보더 서비스를 제공하고자 하는 외국계 손해보험사는 위의 조건과 더불어 반드시 베트남에서 인가받은 보험 중개사를 통해 해당 서비스를 제공해야 함.

     

베트남 내 보험업 관련 주요 법안

법안	주 내용	발의	유효일
Law No. 24/2000/QH10	보험사업 관리 관련	국회	2001.4.1.
Law No. 61/2010/QH12	Law 24/2000/QH10내 조항 개정	국회	2011.7.1.
Decree 45/2007/ND-CP	보험업 법규 이행 안내	정부	2007.4.30.
Decree 46/2007/ND-CP	보험사 및 보험 중개사의 재정이슈 규정	정부	2007.4.30.
Decree 123/2011/ND-CP	Decree 45/2007/ND-CP 개정 내용과 보험사업 법 개정과 관련한 세부 지침	정부	2012.2.15.
Circular 124/2012/TT- BTC	Decree 45/2007/ ND-CP & Decree 123/2011/ND-CP 시행에 관련한 세부 지침 제공	재정부	2012.10.1
Circular 125/2012/TT- BTC	보험사, 재보험사, 보험 중개사 및 외국계 지사 재정이슈 관련 가이드라인 제공	재정부	2012.10.1.
Circular 194/2014/TT- BTC	Circular 124/2012/TT-BTC & Circular 125/2012/TT-BTC 조항 개정	재정부	2015.2.1.
Circular 195/2014/TT- BTC	보험사 분류 관련 가이드라인 제공	재정부	2015.2.1.

자료원: KOTRA 호치민 무역관

     

□ 베트남 진출 한국 손해보험사

     

 ○ 한국은 베트남에서 손해보험 관련 사업을 활발히 하는 국가 중 하나

  - 현재 활동 중인 한국 기업으로는 삼성화재, LIG보험, 동부화재, 현대해상화재보험 등이 있음.

  - PTI(동부화재 지분 인수)와 삼성비나보험(삼성화재)는 현재 베트남 손해보험 업계에서 각각 4위와 6위를 차지하는 등 활발한 사업을 펼치는 중

     

베트남 진출 한국 손해보험사

                        (단위: 억 동)

기업명	투자형태	진출연도	자본금
삼성화재	합작	2002	5,000
LIG 보험	대표사무소(하노이/호찌민)	1995/2001	-
현대해상화재보험	대표사무소(호찌민)	1996	-
동부화재	대표사무소(호찌민)	2011	-

자료원: KOTRA 호치민 무역관 종합

     

□ 시사점

     

 ○ 베트남 경제성장과 함께 삶의 질, 노후 및 장기 계획에 대한 관심도 증가함에 따라 베트남 보험시장의 성장세는 지속될 것으로 전망됨.

  - 20년 사이 베트남에 29개의 손해보험 법인이 설립됨. 외국인 투자자들의 기존 현지 보험사 지분 인수활동까지 포함하면 그 이상의 보험업자들이 베트남 시장에서 활동 기회를 노리고 있는 것

     

 ○ 시장이 성장하고 외국 자본이 투입됨에 따라 경쟁도 가속화 됨. 현지 기업들은 경쟁력을 높이고자 외국기업과 협력 범위를 넓히고 있음.

  - 특히, 베트남 국영보험사 Bao Viet과 Bao Minh이 외국기업과 전략적 제휴로 사업 역량을 넓히는 중

     

 ○ 베트남 손해보험 시장에 진입하고자 하는 한국 기업은 현지 보험사의 지분 인수방법이 시간을 단축하는 전략이 될 수 있음.

  - 현지 대표 손해보험사들은 이미 많은 외국인 투자자들을 확보한 상태지만, 이를 더 원하는 보험사들이 아직 존재함.

  - 다만, 지분 인수방법을 택할 경우, 경영 참여에 있어 현지 손해보험사들과 난항을 겪을 수도 있기 때문에 이는 반드시 염두에 둬야 함.

     

 ○ 그 외에도, 베트남에 진출한 약 5000개의 한국 기업들 역시 한국 손해보험사들의 잠재고객이 될 수 있음.

  - 한국은 대베트남 투자국 1위 국가로 한국 보험사들이 새 고객을 확충할 수 있는 우호적인 환경을 갖추고 있음. 베트남에 진출한 한국 기업들 역시 한국 기업이 제공하는 상품과 서비스를 더 선호하는 경향이 있음.

  - 손해보험 상품은 자동차, 재산∙상해, 화물, 화재보험에 집중될 것으로 예상

     

 

자료원: 베트남 보험감독청, 2015 ASEAN Insurance Market Report, 현지 언론 보도 및 KOTRA 호치민 무역관 자료 종합