산업 개관  

파키스탄의 화학 산업은 광업, 석유 및 가스, 면직물 및 의류, 기계, 비료, 시멘트, 제약, 건설, 자동차 등 파키스탄 제조업에 광범위하게 연관되어 있다. 특히 파키스탄의 경제 성장세를 감안할 때, 파키스탄의 화학제품 관련 수입시장의 성장 가능성은 높다. 화학 부문은 파키스탄 국가 GDP의 약 3%, 제조업 GDP의 약 16%를 차지한다.

화학 부문은 산업의 다른 부문과의 높은 연계성을 고려할 때 파키스탄의 중요한 산업분야로 간주되며 비료를 제외한 기초 화학 물질을 생산하는 회사 및 산업의 중요성이 날로 증가하고 있다. 파키스탄의 화학 부문은 총수출의 약 4.5%를 차지하며 수입은 12%이며 섬유, 가죽, 신발, 가구, 자동차, 식품 및 음료와 같은 전방 연결 산업의 발전에 중요한 역할을 한다. 화학 제품은 또한 정유 및 석유 추출 회사에서 사용하는 계면 활성제와 같은 후방 연결 산업에서도 유용하다. 다양한 기초화학제품의 수요증가를 감안하여 현지 업체들이 생산능력 확장을 실시하는 중이다.

<파키스탄 화학분야 주요 성장지표>

(단위: 10억 PKR, %)

분류	FY 2019	FY 2020	FY 2021(3분기)
상장법인 시가총액	155	168	234
매출액	232	214	216
상장법인 수	23	23	23
성장율	14.2	-8.1	13.5%
수입	865	851	136
수출	154	159	758

[자료원:  camachem.com]

파키스탄내 화학산업은 과점체제이며 일반 생활과 산업 발전의 필수적인 부분이기 때문에 성장가능성이 매우 높다. 수년에 걸쳐 내수시장은 폴리염화비닐, 가성 소다, 소다회, 과산화수소와 같은 기초 무기 화학 물질에서 상당한 발전을 이루었으며 시장 수요를 충족시키기 위해 생산 능력을 확장해 왔다. 기초 화학 물질은 쉽게 구할 수 있어 국내 산업을 지원할 뿐만 아니라 그 자체로 중요한 기간 산업이다.

<파키스탄 주요 화학제조 기업>

회사 이름	취급품목	소재지	홈페이지	설립 연도	연매출액 (달러)
BIN RASHEED COLORS AND CHEMICALS MANUFACTURING COMPANY PVT. LIMITED	기초 화학 제조 , 페인트, 코팅 및 접착제 제조 , 기타 화학 제품 및 준비 제조 , 기타 비내구재 도매상 , 화학 및 관련 제품 상인 도매상	라호르	www.binrasheed.com	2007년	13,268.16백만
OIL AND GAS DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	광업 지원 활동 , 기초 화학 물질 제조 , 석유 및 석탄 제품 제조 , 석유 및 석유 제품 도매상 , 유정 시추	이슬라마바드	www.ogdcl.com	1961년	1,557.04백만
FAUJI FERTILIZER COMPANY LIMITED	농약, 비료 및 기타 농약 제조 , 기초 화학 제조 , 기타 비내구재 도매상 , 질소 비료 , 인 비료	라왈핀디,  펀자브,	www.ffc.com.pk	1978년	6억 683만
ICI PAKISTAN LIMITED	수지, 합성 고무, 인조 및 합성 섬유 및 필라멘트 제조, 기타 화학 제품 및 준비 제조, 기초 화학 제조, 농약, 비료 및 기타 농업 화학 제조, 기타 비금속 광물 제품 제조	카라치	www.ici.com.pk	1944년	4억 7770만
ENGRO POLYMER AND CHEMICALS LIMITED	수지, 합성 고무, 인조 및 합성 섬유 및 필라멘트 제조 , 화학 및 관련 제품 도매상 , 기초 화학 제조 , 에틸렌 글리콜 테레프탈산, 마일라 , 화학 및 관련 제품, nec	카라치	www.engropolymer.com	1997년	2억 1955만

  [자료원 : 무역관 자체조사]

수급현황

회계연도 2021년 파키스탄의 화학 물질 총 수입액은 30억 달러이며 전년 대비 50% 가량 급증하였다. 파키스탄이 화학 물질을 수입에 의존하는 주된 이유는 제조기반이 취약하고 자체 생산 조달시 비용이 많이 들기 때문이다. 일관되지 않은 국내 생산품의 품질과 10년 이상 장기 공급계약 유지의 여러움도 수입의존도가 높은 이유이다. 그러나, 파키스탄은 수입 화학물질에 대한 의존도가 수년에 걸쳐 감소 했고 현지 기업들은 생산 능력과 시장점유율 확대를 위해 투자를 늘려왔다. 

<최근 10년간 파키스탄 화학물질 수입 추이>

(단위: 백만 달러 )

[자료원 : UN COMTRADE]

주요품목별 산업특성 

PVC 생산은 전력사용이 총 생산비용의 21%를 차지하는 높은 에너지 집약 제조 공정을 필요로 한다. 원자재가 총 생산 비용의 47%를 차지하며, 주요 원자재 중 에틸렌과 EDC는 수입품목으로 환율 및 국제 가격 변동에 큰 영향을 받는다. FY 2020 기준 1인당 PVC 소비량은 1.12Kg이며 PVC 수요는 건설, 포장 및 소비재 부문 제품에서 두드러진다. 총 수요의 50% 이상을 PVC 파이프 및 피팅 생산이 차지하며 PVC필름 및 시트, 케이블 컴파운드, 호스, 신발, 프로파일, 바닥재 등도 해당된다. Engro Corporation의 자회사인 Engro Polymer & Chemicals Limited(EPCL)가 파키스탄의 유일한 PVC 현지생산업체이며 연간 생산 능력은 29만 5000MT이다. 2020년 파키스탄의  PVC의 전체 판매량은 16만3000MT를 기록했으며 2분기 판매량은 코로나19 인해 전년 동기 대비 약 15.5% 감소하였다. 건설활동이 활발해지면서 2021년 PVC의 전체 수요는 다시 증가한 것으로 나타났다. 

<PVC 연간판매 추이>

           

[자료원: EPCL, PACRA 내부 데이터베이스]

PVC 생산비용 중 중간재가 전체 비용의 47%를 차지하여 PVC 마진은 에틸렌 국제 가격과 환율에 좌우된다. PVC는 국내생산 제한으로 인한 공급 부족을 채우기 위해 수입되며 FY 2021년 세계적으로 코로나 봉쇄 제한이 완화된 후 생산활동 증가에 따른 제품수요 증가로 국제 PVC 가격이 큰 폭으로 상승했다. 2020년 하반기 국제 PVC 가격 급등으로 PVC 마진은 중간재인 에틸렌 가격 상승에도 불구하고 기하급수적인 성장을 보이고 있다. 지속적인 수요가 증가함에 따라 PVC분야 마진은 향후 여전히 강세를 유지할 것으로 예상된다. 한편 파키스탄내 나프타 분쇄 공장 설치는 지역 전체 화학 산업에 큰 도움이 되며 에틸렌 등 중간재 수입 부담도 덜게 될 것으로 기대된다. 이는 이 설비에서 에틸렌, 프로필렌, 열분해 가스 등과 같은 다양한 화학 물질 역시 추출 가능하기 때문이다. 

<PVC 원가분석>

 

[자료: EPCL, PACRA 내부 데이터베이스]

② 가성 소다 (HS 코드 2815)

가성 소다는 비누 등 화학제품의 기초원료로 사용된다. 순수한 형태의 가성 소다는 왁스 같은 흰색 고체로 물을 흡수하고 수용액을 형성한다.

<가성 소다 생산공정>

[자료: PACRA]

가성 소다는 섬유 산업, 비누 산업, 수처리를 위한 기타 여러 산업에 필요하며  따라서 가성소다에 대한 수요는 여러 산업에서 발생하여 전체 경제와 높은 상관 관계를 갖는다. 코로나19로 가성소다를 사용하는 비누산업이 파키스탄에서 특히 번창하기 시작했다. FY 2021기준 파키스탄내 가성소다 수요는 대략 38만8000MT이다.

<가성소다 연도별 생산>

[자료원: EPCL, PACRA 내부 데이터베이스]

가성소다는 소금물을 통한 전기분해 과정을 거쳐 만들어지기 때문에 전기 사용량이 많다. 총 생산 비용의 약 53%가 전력 사용량을 차지하므로 전기 요금 변동위험에 노출되며 물과 소금으로 구성되는 원자재는 총 생산 비용의 27%를 차지한다. 

<가성소다 원가분석>

[자료원: EPCL, PACRA 내부 데이터베이스]

Engro Polymer, Ittehad Chemicals 및 Sitara Chemical이 주요현지 생산업체며 동사의 총 결합 생산 능력은 FY 2021기준 49만5900MT이다. 3개사의 동 기간 실제 총 생산은 31만5000MT로 65%의 가동률을 기록했다. FY 2020에 가성소다에 대한 수요가 증가했지만 생산 비용이 크게 증가하여 수익성이 악화되었다. 생산 능력(공급)이 수요를 훨씬 초과하여 경쟁심화와 마진율 저하를 초래하며 생산 비용 증가의 영향을 전가하기 위해 회사가 가격을 인상하면 시장 점유율을 갉아먹게 되는 구조다. 파키스탄 대기업 Sitara Chemicals 등 4개사가 과점상태로 시장을 점유하고 있다. 한편 NIMIR 케미칼은 2023년에 가성소다 생산용량을 2,000MT에서 4만2000MT로 확장한다고 발표하였다.

<현지 생산 업체별 비중> 

[자료원: EPCL, PACRA 내부 데이터베이스]

③ 소다회 (HS 코드 2836)

소다회(Soda Ash)는 백색의 무수 분말 또는 입상 물질로 가볍고 조밀한 두 가지 등급이 있다. 조밀한 소다회는 공업용 화학물질의 제조에 주로 사용되는 무수 물질이며 경질 소다회는 다양한 산업 공정에서 pH 조절제로 사용된다.

<소다회 생산공정>

[자료원: PACRA]

소다회는 유리, 화학, 세제 및 각종 공산품 제조에 사용되는 필수 원료료  코로나19 기간 엄격해진 위생기준으로 인해 세제와 비누생산에 집중적으로 사용되었다. 경제가 회복되면서 특히 건설 부문의 유리 수요가 높아지면서 활용이 늘어날 것으로 전망된다. 현지 생산업체로는  ICI 케미칼과 Olympia 케미칼 두 개 업체만 존재하며 각각 65% 및 35% 시장 점유율을 보여주고 있다. 통합 생산능력은 69만9500MT에 달한다. 가성소다에 대한 현지 수요는 대부분 현지 생산을 통해 충족되며 2020년 기준 823MT만 수입되었다. 현재 소다회 수요는 현지 가용 생산 용량에 거의 도달했다. 건설 및 유리 부문의 수요가 증가함에 따라 소다회 수요는 현지 공급용량을 초과할 것으로 예상된다. 현지시장이 2개 업체에 장악되어 있고 수입 또한 미미하기에 업체들은 시장 점유율이나 마진을 손상시키지 않으면서 비용증가를 고객에게 쉽게 전가시킬 수 있는 구조다. 따라서, 소다회는 다른 화학 제품에 비해 마진이 높은 편이다.

<소다회 연간생산>

[자료원: EPCL, PACRA 내부 데이터베이스]

소다회 생산은 원자재 및 에너지 비용이 총비용의 74%를 차지한다. 석회석, 소금물, 암모니아는 소다회 생산 핵심공정인 솔베이 공정에 사용되는 주요 원료로 현지조달이 원활하다. 솔베이 공정에 사용되는 열원은 70%가 탄소 함량이 높고 슬래그 및 잔류물의 잔류량이 적은 석탄이다.

<소다회 원가분석>

[자료원: EPCL, PACRA 내부 데이터베이스]

④ 과산화수소 (HS 코드 2847)

과산화수소는 산화성이 강한 무색의 점성이 있는 불안정한 액체이나 강한 산화제에 대한 환원제로 작용할 수 있고 분해되면 물을 형성하고 산소를 방출하여 환경 친화적인 제품이다.

[과산화수소 공정]

[자료원: PACRA]

생산비용은 원자재와 전력비가 대부분을 차지하며 기본 원료는 대기, 즉 수소와 산소이다. 전력이 생산 비용에서 차지하는 비중이 36%이며 25%는 천연 가스이고 전기가11%를 차지한다. 생산 공정의 기본 원자재로 가스와 전기에 의존하기 때문에 가격 변동성이 계속되고 가스 공급이 안정적이지 않는 한 산업자체에 상당한 리스크가 내재한다. 참고로 과산화수소는 산화, 표백 및 살균제로 사용되는 산업 부문에서 수요가 많은 중요 화학 물질이며 섬유, 제지/펄프, 식품 포장 및 의료 분야를 포함한 다양한 산업 분야에서 폭넓게 사용된다.