- 국제적 흐름과 함께 부상하는 사우디 내 ESG 개념 및 실행 -

- ARAMCO, SABIC, SEC 등 주요 공공기관과 기업을 필두로 ESG 추진 -

 

 

ESG 경영의 부상

 

사우디는 높은 석유 의존도를 축소하고 경제 다각화를 위해 2016년 4월 25일 사우디 VISION 2030을 공식으로 출범했으며, VISION 2030 정책 일환으로 외국인투자유치를 위해 다양한 노력을 펼치고 있다.

코로나19 사태가 발발한 이후 사우디 기업들은 다양한 종류의 어려움을 직면하고 있다. 따라서 투자자들은 지속가능성(Sustainability)이 높은 기업들을 모색하고 있으며 최근에는 ESG(환경, 사회, 지배구조)와 같은 비재무적 가치의 중요성이 더욱 증가하는 추세이다. 특히 ESG 요소를 고려하는 투자자들은 기업이 최근처럼 불확실성이 높은 상황에 어떻게 적응해 나가고 있는지 주시하고 있다. 따라서 이번 위기는 투자자 입장에서 ESG의 중요성을 더욱 부각시켰다(Argaam).

 

ESG 투자는 친환경적, 윤리적, 바람직한 지배구조를 보유하고 있는 우량기업에 투자하는 것을 의미한다. ESG 세부 요소 사항들은 투자자들의 관점으로 기업의 경영 활동의 기회 및 위협 요인을 파악할 때 사용된다. 특히 투자자들은 리스크를 최소화하고 및 장기적인 수입을 극대화하는 것으로 목표로 하는데, ESG 프레임워크가 이 목표에 최적화되어 있다. 이러한 점이 긍정적으로 평가돼 있으므로 많은 기업들이 ESG 모델을 수립하려고 한다.

 

ESG의 세부 요소와 개념

자료: 삼정 KPMG 경제연구원

 

2021년 사우디 주요 ESG 관련 정책

 

해외투자 유치를 겨냥한 SAUDI VISION 2030은 ESG 및 지속가능개발(Sustainability Development Goals) 정책을 추진하며, 성공적인 경제개혁을 목표로 잡고 있다. 따라서 이에 맞게 사우디 정부는 외국인 투자자 유치를 위해 ESG에 관련된 규제를 신설하고 있다. 2019년 사우디는 280억 달러 규모의 재생 에너지 프로그램을 시행했다(Issuu).

 

1) Environment(환경) - Saudi Green Initiative

2021년 3월 29일, 기후 변화를 방지하기 위해 사우디는 SAUDI GREEN INITIATIVE(사우디 녹색 계획)를 공표(Saudi Gazette)했다.

친환경 탄화수소기술을 사용해 탄소 배출 감소 및 사우디 전기 생산량의 50%를 신재생 에너지로 전환할 계획 발표했다. 나아가 사우디 내 나무 100억 그루 심는 방안 추진(SPA)했다. 

 

2) Social(사회) - Labor Reform Initiative

사우디의 노동개혁안(LRI)은 2021년 3월 14일부터 적용됐으며 사우디에 근무하는 외국인 노동자는 더 이상 고용주의 승인이 없어도 이직과 해외 출입국이 가능게 됐다. 노동 개혁안(LRI)으로 인해 외국인 노동자 인권 향상과 더불어 제3국인 직원의 경쟁력이 제고될 것으로 기대되고 있다. 이처럼 사우디 정부는 사우디 노동시장을 강화하며 외국인 투자자들을 유치할 방안을 마련할 계획이다.

 

3) Governance (지배구조)

- Programme HQ Initiative

사우디는 글로벌 기업 유치 위해 투자진출 시 최대 50년간 세금 면제 또는 감면을 추진하는 인센티브를 추진하고 있으며, UAE에 지역본부를 두고 있는 다수의 글로벌 기업을 확보하기 위해 투자진출 인센티브를 확대하는 것으로 고려하고 있다. 특히 이는 올해 초 발표된 빈 살만 왕세자의 ‘프로그램 HQ’ 프로젝트를 통해 명시됐으며 두바이에 진출한 글로벌 IT, 금융, 석유 분야 기업을 사우디 수도 리야드로 유치하기 위해 노력 중이다(Financial Times).

- NAZAHA

사우디 반부패 관리청(NAZAHA)은 코로나19 사태 이후 현지 기업의 공정성 및 투명성을 확보하는 것이 중요하다고 판단해 반부패 규제를 강화했다. 사우디아라비아 반부패 관리청 국장은 “부패 척결을 위해서 국제적 협력이 중요하다”라고 발언하며 관세청을 포함한 주요 부패 발생 가능기관을 중심으로 대대적 관리에 돌입했다(국민권익인권회).

 

사우디 국부펀드, ESG 정책 추진

 

2021년 7월 12일 로이터 통신에 의하면 사우디 국부펀드(PIF)가 기업이 사용할 공통 ESG 프레임워크 개발을 추진 중이라고 보도했다. ESG 평가 시스템은 투자자들의 관점으로 기업의 경영 활동의 기회 및 위협 요인을 파악할 때 사용될 것이다.

 

현재 사우디 국부펀드(PIF)가 추진 중인 대규모 건설 프로젝트 NEOM 스마트 도시는 ‘탄소제로 도시(Zero Emission City)’로 기후변화 및 탄소배출을 고려해 건설된 도시다. 국부펀드 소유인 홍해개발회사(TRSDC)는 신재생 에너지를 사용하는 호텔 건설을 위해 녹색채권 38억 달러 규모 발행했다(Reuters).

 

ESG 추진 주요 기관

 

1) 사우디 아람코 (Aramco)

사우디는 원유 수출 의존도를 낮추기 위해 신재생 에너지 개발을 추진 중이다. 2020년 9월, 사우디는 세계 최초로 블루 암모니아를 일본으로 수출했으며 사우디는 주요 에너지원을 원유를 대체할 재생 가능 에너지를 모색 중이다. 사우디 아람코는 탄소 중립을 목표로 환경 규제가 강화하면서 탄소 배출이 없는 수소 산업을 미래 성장 동력으로 추진하고 있다.

 

Saudi Aramco
Environment (환경)	• 2013년 ‘비산업적 에너지 계획’ 출시 • ISO 14001: 2015 환경관리경영시스템 인증 보유 • 2018~2019년, 메탄 누출 감지 및 수리 프로그램 출시해 메탄 배출량 감소 • 다양한 환경보전협회회원: OGCI, IPIECA, Petroleum Environmental Research Forum, ‘제로 루틴 플레어링 2030’ 계획, 파리협정 지지 • 이산화탄소 포집·활용·저장(CCUS) 기술 활용
Social (사회)	• 2015년 12월, IKTVA Program(사우디 현지화 프로젝트) 출시 • 성과 및 기대치를 반영한 경영진, 직원 및 계약자에 대한 안전 역할 및 책임을 지정하는 안전 관리 시스템(SMS) 활용 • 건강위험평가, 위험 커뮤니케이션 표준, 종합적인 환경 건강 평가 및 계약자 캠프 환경 건강 검사 프로그램 등 규정 준수
Governance (지배구조)	• 2020년, Sustainability Steering Committee(SSC) 설립하며 지속 가능한 기업으로 성장하겠다는 목표 설정 • 사우디 아람코 감사회는 재정보고서 발간, 기업의 재정상태 보고 등 재무관련 업무 처리

자료: Saudi Aramco

 

2) SABIC

SABIC은 사우디 최대 석유화학기업이며 2011년 ESG 정책을 수립하고 이를 시행하기 시작했다. 아래는 SABIC의 ESG를 관리하는 조직의 구성도이며 아래와 같은 일을 담당하고 있다.

  - ESG 성과를 이해하고 회사와 가장 관련성이 높은 ESG 식별

  - ESG 정책 식별 및 제안, 회사 운영에 영향을 미칠 수 있는 새로운 ESG 문제 우선순위 지정

  - 비즈니스에서 ESG 우선순위를 파악해 ESG 이행계획 수립

  - ESG 문제에 대한 회사의 이해도 향상

  - ESG 위험 및 기회 평가를 지원하고 수익화하는 방법 모색

 

SABIC의 ESG 구조

자료: SABIC

 

SABIC
Environment (환경)	• SABIC, 2025년 지속 가능성 목표를 달성하기 위해 에너지 활용도 및 효율성 개선 추진 • 2010년, 온실가스(GHG) 배출량 감소, 에너지 및 물 이용효율 증가, 재료 손실 감소 등 목표 설정 • 장기목표를 위한 새로운 기후전략 개발 착수하며 ‘순환탄소경제(CCE)’ 또는 ‘탄소중립 순환경제' 시행 • 2025년까지 4기가와트, 2030년까지 12기가와트의 재생에너지를 사용한다는 장기 목표 수립 • SABIC의 Saudi Energy Efficiency Program (SEEP) SEEP 프로그램의 성과
Social (사회)	• NUSANED 프로그램: SABIC의 사우디 현지화 프로젝트로 사우디인 적극 지원 • 2020년, 274개 글로벌 Corporate Social Responsibility(CSR) 프로그램에 3960만 달러 이상 투자
Governance (지배구조)	• SABIC의 지속 가능성 부문을 전문적으로 담당하는 단체는 Sustainability Council • Sustainability Council의 책무는 지속가능성에 대한 비전, 기후변화 전략, 우선순위 및 목표 설정하고 지속 가능성 지표에 대한 성과 등을 담당

자료: SABIC

  

3) 사우디 전력청(SEC)

2030년까지 사우디 전기 생산량의 50%를 신재생 에너지로 전환할 계획이라고 공표한 바 있다. 사우디 전력청의 ESG 프레임워크는 아래와 같이 구성되어 있다(SEC 2019).

  - 사우디 비전 2030의 일환으로 새로운 수익 창출 기회 소개

  - 기업의 투자 위험 감소 및 비용 절감 기회 모색

  - 투자자 및 신용평가사의 ESG 기대치 충족 목표

  - 녹색 금융 기회에 대한 투자자의 ESG 요구 사항 충족

  - 2021년까지 MSCI 및 FTSE 마켓 ESG 지수에 등록, 2022년까지 Dow Jones Sustainability Index(다우존스 지속가능성 지수)에 SEC 등록 목표

또한 사우디 전력청은 기업 투명성을 중요시하며 2019년 사우디 전력청 ESG 보고서에 기업의 재정상태 및 지속 가능성에 대한 세부 사항을 투명하게 공개했다.

 

사우디 ESG 동향 인터뷰

 

KPMG 매니저 Ebrahim Baeshen에 따르면 현재 사우디 비전 2030의 일환으로 사우디는 사회 개혁, 석유 의존도 감소 및 경제 다각화, 신규 초대형 프로젝트 육성, 사우디 지배구조(Governance) 시스템 개선을 통해 외국인직접투자(FDI) 유치, 사우디인들을 위한 일자리 창출, 우수 외국인 인재 영입 등을 추진하고 있다. 특히 현재 코로나19 사태로 건강 및 E-커머스 분야의 사업은 유망 투자처로 주목받고 있다고 말했다.

 

더불어 코로나로 인한 경제 활동 위축으로 해외직접투자가 감소한 만큼 포스트 코로나 시대에 해외 투자자 유치를 위해 많은 기업이 ESG 경영을 실천하도록 노력 중이다. 사우디의 경우 2019년에 청정에너지 프로젝트 및 재생에너지 산업에 280억 달러 규모 대출을 제공하는 ‘재생 에너지 프로그램’을 구현하는 등 ESG 전략을 적극적으로 추진 중이다.

 

사우디 주식거래소인 Tadawul 역시 2021년 1분기에 ESG 지수 경영을 착수했으며 이는 ESG가 투자 고려항목으로써 사우디 투자자들에게도, 개별 기업에도 중요한 역할을 차지해 나갈 것임을 알 수 있다. 이처럼 ESG는 단순히 기업 자체를 공고히 하는 것을 넘어 경영의 핵심 가치로 부상할 것이며 체계적인 ESG 전략 수립을 통해 외국인직접투자 유치에도 유효한 성과를 창출해 낼 것으로 보인다.

 

  

2021년 사우디 미래 투자 포럼

 

‘미래 투자 전략: 인류에 대한 투자’는 2021년 10월 26일 사우디 리야드에서 개최하는 Future Investment Initiative(FII) 콘퍼런스로, 포스트 코로나 시대를 대비해 새로운 투자 유망 산업 및 기업과 ESG 경영의 주요 역할의 관계성을 설명할 예정이다.

 

전시회명	미래 투자 전략: 인류에 대한 투자
영문	Future Investment Initiative: INVEST IN HUMANITY
개최기간	2021.10.26. ~ 28.
개최국가	사우디아라비아
개최장소	Ritz-Carlton and KAICC, Riyadh, Saudi Arabia
홈페이지	https://futureinvestmentinitiative.com/en

자료: Future Investment Initiative(FII)

 

시사점

 

사우디는 석유산업을 통해 경제를 이끌어가면서도 포스트 석유시대를 준비하고 있다. 과도기적 개발기를 거치면서 현 시점에서 왕국 내 ESG가 일반 국민들까지 개념적 전파가 이뤄지지는 않은 상황이다. 다만, 왕세자를 필두로 사우디의 글로벌화를 위해 투자 유치, 글로벌 기업과의 협업 등 외부세력과의 협업을 위해 상위계층부터 새로운 시스템과 개념에 대한 이해와 실행이 추진되는 구조를 보이고 있다.

 

ESG 경영은 지속가능한 성장에 대한 중요성이 대두되면서 전 세계적으로 빠르게 그 개념이 도입되고 실행되고 있다. 그리고 이제는 개별 기업적인 차원을 넘어서 국가적, 그리고 권역적 차원에서도 실행과 유지에 대한 요구가 증가하고 있다. 사우디에서도 그러한 글로벌 기준을 맞춤으로써 글로벌 트렌드에 올라탐과 동시에 이를 통해 투자기업 발굴이라는 두 가지 토끼를 잡기 위해 노력하는 것으로 판단된다.

 

자료: Aramco, Argaam, Financial Times, Future Investment Initiative (FII), Google Images, Issuu, SEC, 삼정 KPMG 경제연구원, 국민권익인권회, 현지 언론(Arab News, Saudi Gazette, SPA 등), KOTRA 리야드 무역관 자료 종합