- 2020년 투자유치 감소세, 코로나19 영향으로 풀이 -

- 대만 스타트업 생태계, 상대적으로 작지만 AI·빅데이터 등 혁신분야 활발 평가 -

- 안정성 중시하는 시장 특성을 고려해 투자유치 시 전략적 접근 필요 -

코로나19 상황 속에 대만은 2020년 스타트업 투자가 위축되는 양상을 보였다. 일각에서 대만의 혁신력은 강하지만 스타트업은 약하다는 지적이 나오는 가운데 2021년 3월 대만 첫 유니콘인 애피어(Appier)의 일본 주식시장 상장은 다소 침체된 시장 분위기를 고무시키는 효과를 주었다.

투자유치 동향

대만의 스타트업 투자유치 금액은 2017년에 7억 달러대까지 급증했다가 건별 투자금액이 소액화되는 경향을 보이기 시작했다. 실제로 2019년 투자유치건수(342건)는 2017년의 1.8배가량 증가한 반면 투자유치금액은 6억 달러대로 감소했다.

코로나19가 시작된 2020년에는 1~8월 기준 투자유치실적이 전년도(2019년) 연간 실적의 절반에 못 미치는 수준으로 축소했다. 코로나19 불확실성이 투자 심리에도 영향을 미친 것으로 보인다. 코로나19 속 투자 심리 변화는 대만경제연구원이 2020년 6~7월 투자자 70명을 대상으로 실시한 설문조사를 통해 엿볼 수 있다. 투자자의 과반(56%)이 코로나19 상황으로 투자에 더 신중해졌고 보수적으로 변했다고 답했고 스타트업에 대한 투자 프로세스를 연장하게 됐다는 응답과 코로나19는 펀드레이징에 어려움을 더했다는 응답도 각각 84%에 달했다.

대만의 스타트업 투자유치 동향

(단위: 백만 달러, 건)

자료: 대만경제연구원 FINDIT

대만 스타트업 시장에서 투자 유치가 활발한 분야는 ‘헬스테크’이다. ‘헬스테크’의 투자유치 실적은 건수로나 금액 기준으로도 거의 매년 1위를 이어가고 있다. 다른 분야의 경우 2017년에 ‘오토테크, 제조’ 분야에서 집중적인 투자가 이뤄졌고 2019년에는 ‘전자, 기업 대상 서비스’ 분야에서 투자가 급증하는 양상을 보였다. 2017년에 투자유치금액이 헬스테크를 제치고 1위를 차지한 오토테크의 경우 대만 유니콘 중 하나인 Gogoro(전동스쿠터 업체)에 자금이 몰렸기 때문으로 보인다.

분야별·연도별 스타트업 투자유치 동향

(단위: 백만 달러)

자료: 대만경제연구원 FINDIT

기업 동향

앞서 언급한 애피어*는 2021년 3월 일본 상장에 이어 5월에는 대만 챗봇 스타트업인 BotBonnie를 인수한다고 발표해 시장에서 화제를 모았다. 챗봇 업체 인수로 대화형 커머스 역량이 강화될 것이라는 기대를 받고 있는 가운데 애피어 최고 운영책임자는 시너지 창출과 시장 확대효과를 고려해 혁신적인 아이템이나 일정 수준의 시장점유율을 보유하고 있는지를 따져 M&A 추진을 확대하겠다는 의지를 내비치기도 했다.

    주*: AI 기반 디지털 광고 솔루션 지원, 2012년 설립, 2019년에 시리즈D 투자 8000만 달러 유치

M&A에 앞선 일본 상장은 2020년에 위축세를 보인 스타트업 시장 분위기를 고무시켰을 뿐만 아니라 S/W 분야 대만 스타트업들이 일본 상장에 뒤따라나서는 계기를 마련한 것으로 평가되고 있다. 일본은 아시아 주요 서비스형 소프트웨어(SaaS) 시장으로 산업집적 효과를 내고 있는데, 애피어가 대만 스타트업의 일본행에 신호탄을 쏘아 올렸다는 풀이다. 실제로 현지 마테크(martech) 스타트업인 awoo는 일본 상장을 목표로 사업 확대를 추진 중이라고 밝혔고 일본 주주가 참여하고 있는 유력 스타트업들도 일본행을 고려할 가능성이 클 것이라고 시장은 내다보고 있다.

코로나19 속 비대면 비즈니스 부상에 힘입어 설립 2년 만에 빠른 속도로 해외 시장 진출을 확대하는 스타트업도 있다. 대만 첫 클라우드 키친 업체인 저스트키친(Just Kitchen)이다. 2021년 4월 캐나다, 독일에서 상장한 저스트키친은 미국에서도 상장을 추진하고 있으며 홍콩을 시작으로 미국, 싱가포르, 필리핀 등지에서도 서비스를 속속 론칭할 계획이다. 저스트키친은 반려동물 시장 확대에 착안한 반려동물용 도시락 서비스도 선보여 소비자들의 눈길을 끌기도 했다.

2020년(1~8월 기준) 대만 1위 투자유치 스타트업인 Kneron은 엣지AI 솔루션을 제공하고 있다. Kneron이 개발한 AI칩은 가트너(Gartner)와 같은 글로벌 기업으로부터 기술력을 높게 평가받았으며 2020년 4,000만 달러 유치에 이어 2021년에는 폭스콘(전자제품 생산 서비스 업체), 윈본드(메모리 업체)와 같은 대만 주요 전자기업들의 투자가 뒤따랐다. 대외협력 네트워크 확대에 따라 Kneron은 엣지AI 솔루션 사업 분야를 자율주행차, 전기차 분야로도 확대 중이다. 엣지AI는 클라우드 기반 AI보다 기민하게 데이터를 처리할 수 있다는 강점을 바탕으로 자율주행차, 전기차 분야에서 시장성이 클 것으로 기대하고 있다.

AI 기반 마테크 솔루션을 제공하는 iKala는 2019년에 이어 2020년에도 투자유치 상위권에 이름을 올렸다. iKala는 ▲실시간 스트리밍 솔루션 플랫폼인 'Straas'(각기 다른 플랫폼에서 동시다발적으로 실시간 스트리밍 지원, 플랫폼별 실시간 댓글 통합 관리 지원 등) ▲구글클라우드 기반 기업 업무지원 서비스인 고객데이터플랫폼, AIOps(IT 운영 관리 솔루션) ▲인플루언서 매칭 플랫폼 'KOL Radar'(AI 기반 빅데이터 분석 통해 인플루언서 추천, 인플루언서 마케팅 프로젝트 추진성과평가 지원) ▲라이브 커머스 통합 솔루션 플랫폼 'Shoplus'를 운영하며 사업을 다각화하고 있다. Shoplus의 경우 동남아에서 시장성을 검증한 후 대만에 역진출한 사업으로 라이브 커머스 진행 중 빠르게 지나가는 실시간 주문 댓글을 포착한 후 챗봇 기능을 통해 신속한 주문·결제를 지원, 매출실적·재고 동기화 및 편의점 물류 진행 등을 통합적으로 관리하는 기능을 제공하고 있다.

2019~2020년 투자유치에 성공한 대만 주요 스타트업

(단위: 백만 달러)